단순 투자 수익을 제공하는 것보다 더 많은 투자 자문을 요구하는 투자자가 늘어나고 있습니다. 특히 젊은 투자자들은 자산을 성장시키는 데 도움이 될 수있는 옵션을 모색하고 있지만, 이는 어느 정도면 사회에 큰 도움이됩니다.

TIAA의 투자자에 대한 최근 설문 조사에 따르면 설문 응답자 중 약 3 분의 1은 이미 사회적 책임 투자 (SRI)를 갖고 있다고 응답했으며,이 계획을 추진할 것이라고 말하지 않은 사람들의 약 절반 곧 방향. 이를 수행하는 여러 가지 투자 범주가 있으며, 고문 및 투자자는 적절하게 자금을 할당하기 위해 차이점을 인식 할 수 있어야합니다. (자세한 내용은 사회적 책임 투자 를 참조하십시오.)

유사성과 차이점

단순한 수익률 이상을 제공하는 광범위한 범주의 투자에 해당하는 투자는 투자의 재무 성과에 중점을 두어 분류 할 수 있습니다. Saturna Capital의 포트폴리오 관리자 Patrick Drum은 고문이 이러한 투자를 이해하도록 돕기 위해 노력했다. Sustainability Smile이라는 사회적 차원의 투자 스펙트럼을 만들었습니다. Sustainability Smile은 이러한 방식을 방금 설명한 방식으로 분류합니다. 스펙트럼의 한쪽 끝에는 순수한 전통적인 투자가 있습니다. 이는 단지 사회에 미치는 영향과는 무관하게 이익 잠재력을 위해서만 구입 한 것입니다.

다음 범주는 환경, 사회 및 거버넌스 (ESG) 영향을 고려하면서 투자 수익을 창출하는 통합 투자입니다. "ESG는 재무 성과에 관한 것이지만 환경, ​​사회 및 거버넌스 사실이 성과를 주도하거나 억제하는 방법에 대한 광범위한 실사 질문을 고려합니다"라고 Drum은 ThinkAdvisor에게 말했습니다. 이 범주에서 재무 실적은 여전히 ​​고려되지만 궁극적 인 목표는 투자 된 금액으로 최적의 결과를 산출하는 것입니다.

순수한 이윤 동기에서 멀어지는 다음 단계는 윤리적 / 옹호 투자로 분류됩니다. 이 접근법은 알코올, 담배 또는 총기류와 같은 "죄"주식과 같은 특정 부문을 제외시킴으로써 수익 동기와 투자자의 신념을 조화 시키려고합니다. Drum은 ThinkAdvisor에게 이러한 유형의 투자 사례를 제시했다. Carbon Divestment Campaign이라는 회사를 인용했다.이 회사는 석유 회사와 같은 탄소를 다루는 회사가 재생 가능 에너지 영역으로 나아갈 수 있도록 도전하고 장려한다. 자본 수익률은 여기서도 중요하지만, 드럼은이 요소에도 "용서 수준"이 있다고 말합니다.(

사회적 책임감있는 주식 : 좋은 수익을 올리면 수익이 악화됩니까?

) 드럼은 다음 단계를 주제별 / 영향력있는 투자로 분류하여 재무 실적이 투자의 사회적 측면 주제 또는 영향. 여기서 주요 목적은 고객이 투자하는 회사의 목표를 성취하는 것입니다. 투자자는 여전히 투자 수익을 창출하려고 노력할 수도 있지만 이것은 무조건적으로 투자의 사회적 측면에 종속됩니다. 투자의 최종 범주는 본질적으로 순수한 박애주의이며, 수익률이 있다면 그 수익률에 대한 생각은 없습니다. 결론 CFA Institute는 1,300 명이 넘는 재무 고문 및 리서치 애널리스트를 대상으로 ESG 통합이 주요 우선 순위 였고 주제별 또는 영향력있는 투자보다 더 중요하다는 조사를 실시했습니다. 조사 된 사람들 중 절반 이상이 ESG 투자 분석에 투자 분석을 통합하는 반면 1/4 미만은 주제별 또는 영향력 전략을 사용했습니다. Morningstar Inc.는 이제 투자의 사회적 영향을 측정하는 많은 투자에 지구 등급을 부여합니다. 사회적으로 영향력있는 투자에 관심이있는 고문 및 투자자는 주어진 투자 선택이 사회적 기준을 충족시키는 지 여부를 결정하는 데 도움이되도록이 순위를 사용할 수 있습니다. (자세한 내용은

윤리적 투자 교재

참조)