주택 담보 대출을 은행에 가지고 가서 우편으로 지불 통지를받는 대신 수표를받는다고 가정하십시오. 그것은 정확히 부정적인 금리가 발생하고있는 유럽의 일부 지역에서 일어나고있는 일입니다. 덴마크, 스웨덴, 스페인과 같은 국가의 은행들은 차용자에게 그런 지불을했고, 다른 나라의 은행들은 유럽 중앙 은행 (ECB)이 유로 인터 뱅크 율을 하향 조정함으로써 역설적 인 패러독스를 처리 할 수있는 방안을 모색하고있다. 영하.

모든 국가의 모기지 대출 기관의 경우, 부정적인 금리 환경은 부정적인 관심을 갖는 모기지의 어두운 바다를 항해하는 데 도움이되는 지침이 거의없는 미지의 영역입니다. 부채가 늘어나는 모기지에 대한 응답으로, 대출 기관은 차용자를 선호하는 증분 조정을 실시했습니다. 그러나 모기지 계약은 대금업자를 선호하기 위해 고안 되었기 때문에 금융 기관을 보호하기위한 조정이 필요할 수 있습니다.

마이너스 금리에는 무엇이 있습니까?

ECB는 2014 년 유로존에서 경제를 활성화시키는 프로그램을 시작했습니다. 우려의 큰 부분은 물가 상승률이 낮아 부정적으로 돌아서 디플레이션 우려를 높이는 것이다. 대출 비용이 0으로 줄어들면, 은행에 돈을 빌려주는 대신 돈을 빌려주는 인센티브를 은행에 제공하는 것이 목표입니다. 한편 저축률이 0 이하로 떨어지면 소비자는 비용을 절약하는 대신 지출하는 것이 좋습니다.

예금 금리 인하 외에도 ECB는 연방 준비 은행의 양적 완화 프로그램과 유사한 채권 매수 프로그램을 시작하여 유로존 부채 수 익률을 낮추었다. 그러나 유럽 중앙 은행이 금리 인하를 위해 국채를 매입 한 것은 채권 인벤토리를 고갈시켰다. 은행은 모기지의 기준으로 정부 채권 금리를 사용합니다. ECB는 금리가 마이너스가 됨으로써 수출 수요를 자극하기 위해 유로 가치를 낮추기를 희망하고있다.

유럽에서는 세계 금융 위기에 대응하여 2009 년에 스웨덴이 처음으로 부정적인 영향을 미쳤습니다. 그것은 2014 년에 다시 부정적으로 움직여 예금 금리를 1.25 %로 낮췄습니다. 덴마크는 2011 년에 마이너스를 기록했고 그 이후에도 계속 머물렀다. 스위스, 스페인, 포르투갈, 덴마크, 이탈리아의 은행들 역시 부정적이다. 영국과 몇몇 다른 나라들이 절벽에 있습니다.

제로 또는 네거티브 금리 통화 정책은 유럽의 많은 지역에서 주택 시장이 견실 할 정도로 확장되고있다. 주택 가격이 빠르게 상승하고 있지만 새로운 거품에 대한 우려가 커지고 있지만 인플레이션 율은 거의 움직이지 않아 금리에 대한 현상 유지를 의미한다.

모기지에 대한 마이너스 금리의 영향

유럽의 모기지 대부분은 변동 금리 모기지로 유로 인터 뱅크 금리 (EURIBOR)를 추적하고 고정 스프레드를 기준으로 금리를 조정합니다.중앙 은행 세율이 2.5 % 인 경우, 은행이 4 %의 세율을 부과 할 수 있습니다. 중앙 은행이 금리를 마이너스 2 %로 낮추면 은행은 마이너스 0.5 %의 이자율을 부과해야 할 수도 있습니다. 이는 은행이 차용자에게 0.5 %의이자를 빚지고 있음을 의미합니다.

덴마크의 은행은이 역이자에 대해 차용자 수표를 보냈습니다. 그러나 포르투갈과 이탈리아의 은행들은 이러한 관행에 도전했다. 포르투갈 중앙 은행은 EURIBOR와 스프레드가 마이너스가된다면 은행이 기존 대출에이자를 지불해야한다고 판결했다. 다른 국가들은 차용인의 원금에서이자 지불을 차감하는 것으로 변했습니다. 새로운 모기지에 관해서, 중앙 은행은 대출 기관에게 최소 금리 고리를 포함하는 것과 같은 예방 조치를 취할 수 있다고 말했다.

부정적 이해 관계가 모기지가되는 곳

ECB가 부정적 금리 정책을 지속한다면, 영향을받는 은행은 대출 관행을 재검토하거나 다른 곳에서 이익을 창출 할 방법을 찾아야 할 수도있다. 유럽 ​​은행 시스템의 재정 건전성은 이미 의문의 여지가 있으며, 중앙 은행은 대출 은행이 부정적 금리를 효과적으로 처리 할 수있는 방법에 대한 명확한 지침을 아직 제시하지 못했다. 현재 은행이 예금으로 예치 할 수 있기 때문에 차용인의 이익이 예금자의 손실 일 수 있습니다.