3 분의 1의 투자자와 고문은 상승률 환경에서 돈을 관리하지 못했습니다. 많은 투자자들이 금리 정책에있어 연방 준비 은행의 대망의 변화가 가져올 수있는 어려움을 고민하는 데 많은 시간을 할애했다. 그들은 투자에 어떤 영향을 미칠지, 이자율 상승을 다룰 때 최선의 행동 방안이 무엇인지에 대해 우려해 왔습니다. 그러나 이제는 FR 정책 정상화의 다음 단계가 이전의 금리 인상주기와 비교하여 다소 완만해질 것이라는 기대로 투자자가 투자자가 포트폴리오의 미래에 대한 계획을 수립 할 것을 권고하고 있습니다.

연준의 움직임

연준의 12 월 금리 인상 움직임은 예기치 않은 수준 이었지만 새로운 투자 접근법이 필요하다는 뜻이다. 이 움직임은 2006 년 이후 처음으로 금리를 인상했다. 12 월 말 현재, 많은 돈 관리자는 2016 년이 저금리, 낮은 에너지 비용 및 인플레이션으로 인해 주식 투자자에게 좋은 해가 될 것이라고 믿었으며, 경제 성장. 그것은 그것이 누군가의 추측과 같이 진행되는지 여부; 그러나 2016 년의 시작은 걱정의 원인을 확실히 만들었습니다. (더 자세한 내용은

연방 준비 은행의 이중 임무를 중단 참조) 동시에, 정책 입안자들은 미래의 금리 인상이 점진적으로 이루어질 것이라고 보았다. 수출업자들은 금리 인상을 경제에 대한 자신감의 표로 간주한다. 이는 기업 실적 기대치에 좋은 징조가 될 것이다. 이 새로운 환경에서 고문은 고객이 자산을 최대한 보존하고 수입을 늘리고 소득세를 줄이는 방법에 대한 결정을 내리는 데 도움을 줄 것입니다. 예를 들어, 일부 고문은 전략의 조합을 구현함으로써 고객이 실질적으로 더 많은 위험을 감수하지 않도록 권고하고 있습니다. 위험을 완전히 피할 수있는 방법은 없지만, 더 높은 이자율에 노출되는 것을 줄이면 다양한 접근 방식을 취하는 것이 최선의 방법입니다. (자세한 내용은

고객의 위험 수용 능력

을 평가하는 방법을 참조하십시오.)

채권에 보석금을 매기 지마 채권 가격과 금리는 역의 관계가 있습니다. 이자율이 상승하면 채권 가격이 하락합니다. 즉, 더 긴 만기 채권은 더 오랜 기간 동안 더 낮은 이자율에 고정 될 수 있기 때문에 상승하는 금리에 더 취약합니다. 그러나 일부 투자자들은 단기 금리가 높은 금리를 다루기위한 좋은 해결책이라고 생각하지만, 단기 투자는 낮은 금리에도 해당된다. 일부 자문가는 투자자가 금리 인상에 덜 민감하게 만드는 조정 가능한 금리를 가진 은행 대출 및 TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)와 같은 변동 금리 증권을 바라 볼 것을 제안합니다.

중기 채권도이 상승률 기간 동안 놀라 울 정도로 잘하고 있습니다. 따라서 고문 변호사는 고객이 금리가 다시 인상 될 것을 두려워하기 때문에 모든 채권 자금에 조기에 보석 신청하지 말 것을 경고합니다. 일정한 수익률 곡선과 낮은 장기 금리를 동반 한 금리 인상이 점진적으로 이루어지면서이 채권은 여전히 ​​상승 여력이있다. 실제로 많은 고문들은 중간 채권 펀드가 시장이 과거에 보았던 좀 더 공격적인 상승기의 기간보다 다음주 연준의 긴축주기를 상당히 잘 또는 더 잘 관리 할 것으로 기대합니다. (자세한 내용은

은퇴자가 금리 인상에 접근하는 방법

을 참조하십시오.)

신용 위험 상승하는 금리는 경제가 강화되고 신용 위험이 존재한다는 것을 의미하기 때문에 일반적으로 좋은 것입니다 보상 받았다. 그렇기 때문에 고수익 채권 및 유동화 채권 포트폴리오와 같은 신용 자산이 신용 위험 노출에 유리하게 이자율 인하를 줄이는 좋은 방법이기도합니다. 신용 위험은 주식 위험과 관련되어 있으며, 경제 성장이 둔화되기 시작하면 핵심 자산 인 확고한 기반을 제공 할 수 있기 때문에 유동화 된 신용은 일반적으로 기업 익스포저를 추가하지 않아도 잘 수행된다고 많은 애널리스트들이 믿고있다. 투자 등급이 낮은 채권은 위험을 감수하는 사람들에게 또 하나의 선택이며, 이자율 상승 기간에 포트폴리오에 환영받는 역할을 할 수 있습니다. 그것은 경제적 팽창의시기에 높은 소득을 제공하기 때문입니다. 금리 민감도가 낮기 때문에 단기 채권은 투자자에게 겸손하지만 신뢰할 수있는 수익률과 훌륭한 수익률을 제공 할 수 있습니다. 따라서 일부 분석가들은 신용 및 기간 위험의 적절한 균형을 유지할 수있는 유연성을 가진 제약되지 않은 채권 펀드를 추천하고 있습니다. 이 방법으로 불확실성을 극복하고 변동성이 큰 주식 시장과의 상관 관계를 낮출 수 있습니다. (더 자세한 내용은 2016 년의 상위 5 개 높은 채권 발행 채권

을 참조하십시오.)

무보증 및 단기 채권 펀드는 이자율 민감도가 낮지 만 높은 수익을 올릴 수있는 이점을 제공합니다 이자율 상승에 따라 투자자에게 수익률을 제공합니다. 전반적으로 단기 및 중기 채권은 현행 환경에서 금리 인상에 덜 민감하기 때문에 투자자들은 장기 채권에 대한 노출을 줄이기를 원한다고 고문은 말한다.

REITs 현재의 성장 환경에서 주식을 찾는 투자자는 부동산 투자 신탁 (REIT)을 포트폴리오에 추가하는 것을 고려해야한다고 일부 컨설턴트가 말합니다. 경제적 민감성 때문에 REIT는 변동성에도 불구하고 일반적으로 상승률이 높은 환경에서 잘 수행되었습니다. 따라서 2016 년에 금리 상승이 예상되기 때문에 투자자들은 상승하는 조건에서 잘 수행 된 모든 자산 클래스를 포함하는 투자 전략을 고려하기를 원할 수 있습니다. 결론

고문 및 투자자들은 금리 상승이오고 있음을 오랫동안 알고있었습니다. 그렇기 때문에 어드바이저가 고객이 포트폴리오를 재평가하여 개선 된 경제를 제공하는 데 필요한 모든 혜택을 누릴 수 있도록 도움을주는 것이 좋습니다.(자세한 내용은 다음을 참조하십시오 :

포트폴리오 위험 확인을위한 최적의시기는 지금

입니다.)