초저금리로 인해 자신의 라이프 스타일을 유지하는 데 필요한 수확량을 얻기가 어려웠습니다. 장기적인 관점의 투자자들조차도 2008 년의 금융 위기로 인해 많은 퇴직자들이 투자에 대한 위험을 감수하는 것을 주저하게됩니다.

은퇴 한 또는 은퇴 예정인 고객과 협력하는 재정 고문은 위험과 안전의 균형을 맞추어야한다고 안내해야합니다. 많은 경우 고정 수입 차량으로 구성된 포트폴리오로 몇 년 전에 얻을 수 있었던 수익의 유형을 얻기 위해 더 많은 위험이 필요할 수 있습니다. (더 자세한 내용은 고객의 위험 감도 평가를위한 요령 참조)

은퇴 위험 감수성은 금리가 낮을뿐만 아니라 수명이 길어 졌기 때문에 다시 고려해야합니다. 고객은 투자가 때때로 가치를 잃을 수있는 기회가 아니라 인플레이션이 그들의 둥지 알을 낳지 못하게하는 데있어 가장 큰적임을 이해할 필요가 있습니다.

그들은 충분한 위험을 감수하고 있습니까?

고객의 포트폴리오를 검토 할 때 현재의 자산 배분 현황을 살펴야합니다. 이러한 혼합이 은퇴 저축 목표를 달성하는 데 도움이 될 정도로 공격적일까요 아니면 이미 은퇴 한 사람들이 인플레이션보다 앞서 머물러서 돈이 떨어지는 것을 허용합니까? 클라이언트의 자산 배분은 저축 할 때까지의 기간과 퇴직 할 때까지의 시간 범위로 표시해야합니다. 그들이 이미 은퇴했다면, 철수 전략에 비추어 인플레이션보다 앞서있을 수있는 충분한 위험을 감수해야합니다.

그들은 너무 많은 위험을 감수하고 있습니까?

퇴직자의 가장 큰 위험은 인플레이션에서 비롯된 것이고 투자로 인한 손실은 아니라고 굳게 믿고 있지만 퇴직자 나 그 근처의 사람들이 얼마나 많은 투자 위험을 감수해야하는지에 대한 제한이 있습니다. 주식은 대부분의 퇴직자의 포트폴리오에서 중요한 역할을 담당해야하지만, 주식에 대한 80 %, 90 % 또는 그 이상의 할당은 퇴직자 또는 퇴직자에게 너무 공격적 일 수 있습니다. (자세한 내용은 고문이 고객의 위장 변동성을 어떻게 도울 수 있는지 참조)

그들의 재정 고문으로서 당신은 나이, 시간 범위, 위험 허용 도와 그들이 은퇴 할 때마다 포트폴리오에서 철회하고자하는 금액에 대해 적절하게 공격적인 자산 배분을 제안 할 수있는 좋은 위치에 있습니다.

지나치게 공격적으로 행동하면 시장 조정 중에 과도한 손실을 초래할 수 있습니다. 이는 고객의 은퇴 생활 방식을 유지할 수있는 능력을 해칠뿐만 아니라 시장에서 그들을 놀라게하여 너무 보수적으로 투자하게하여 돈을 버는 위험을 가중시킵니다.

인플레이션 위험에 대한 감시

인플레이션은 퇴직자에게 가장 위험한 위험을 나타냅니다. 인플레이션의 영향을 방지하기 위해 고객 포트폴리오를 배치하는 것이 중요합니다. 주식과 인플레이션으로 보호 된 채권은 인플레이션에 대비 한 장기간 헤지 펀드의 두 가지 유형의 투자입니다. 부동산은 자격이 될 수있는 또 다른 자산 클래스입니다. (자세한 내용은

최적의 자산 배분 참조) 채권과 같은 전통적인 채권 투자는 높은 인플레이션 기간에 크게 타격을받을 수 있습니다. 우리는 수년 동안 만연한 인플레이션을 보지 못했지만, 특히 경제가 개선되고 연방 준비 은행이 금리를 인상 할 위험이있는 상황에서 항상 위험합니다. 제 2 차 세계 대전이 끝난 이래 평균 인플레이션 율은 매년 약 3.8 %가되었습니다. 인플레이션은 역사적으로 수 년 동안 낮은 수준 이었지만 인플레이션이 사망했다는 것을 의미하지는 않습니다. 퇴직자에 관한 한, 의료비와 같은 특히 중요한 요소는 계속 증가하고 있습니다.

포트폴리오는 실제로 다각화 되었습니까?

주식과 채권의 적절한 혼합은 일반적으로 다양한 포트폴리오를 달성하기위한 좋은 출발점입니다. 그러나 일부 유형의 채권은 주식과 고정 단계로 반응 할 수 있습니다. 투자 등급 채권보다 주식처럼 행동하는 경향이있는 고수익 채권이 주요 사례입니다. (자세한 내용은

퇴직 의료 비용 계획

참조) 재무 고문은 모두 서로 관련성이 높은 자산을 포함하는 포트폴리오를 구성해야합니다. 투자 등급 채권은 국내 주식과의 상관 관계가 상대적으로 낮습니다. 국내 및 해외 주식은 더 높은 상관 관계가 있으며 이는 10 년 전과 비교하여 변화된 것입니다. 너무 많은 집중 위험이 있습니까? 퇴직자 또는 투자자의 주요 위험은 집중 위험입니다. 이는 포트폴리오의 과도한 비율을 하나 또는 소수의 지분에 집중시킴으로써 발생합니다. 아마도 귀하의 고객은 철저한 소유권을 통해 또는 옵션 또는 제한된 주식과 같은 주식 보상 프로그램을 통해 고용주의 주식을 많이 보유하고있을 것입니다. 많은 부유 한 투자자들이 집중적 인 주식 베팅을 통해 그런 식으로 얻었지만, 고객은 퇴직에 들어가거나 퇴직 할 때 이러한 집중된 포지션을 재평가해야합니다.

고객이 이러한 유형의 집중적 인 직책으로 고객에게 오는 경우, 고객이 취하는 위험을 강조하고 정돈 된 방식으로 이러한 직책에서 벗어나 다각화 할 수있는 계획을 수립하기 위해 고객과 함께 일하는 것이 중요합니다. 집중화 된 증권이 과세 계정에 있다면 세금 고려 사항이 있지만 하루가 끝날 때 자본 이득 세금 지불은 주식이 가격면에서 큰 비중을 차지하면 큰 손실을 입는 것보다 훨씬 낫습니다. (자세한 내용은

은퇴가 모퉁이 돌면

.)

고객은 투자 위험입니까? 재정 고문이 고객과 가장 힘들어하는 대화 중 하나는 투자에 대한 자신의 태도가 퇴직을 위험에 빠뜨리고 있음을 알리는 것입니다.모든 재무 고문은 돈을 잃어 버릴 까봐 걱정하는 고객이있을 가능성이 높지만 포트폴리오가 "시장보다 적게"벌어들 때 불만을 토로합니다. 고문은 이러한 유형의 고객에게 여러 가지 배분 전략의 잠재적 인 위험과 보상을 보여줄 필요가 있으며 또한 고객과 고객이 고객의 지출 및 출금 필요에 대해 명확한 지 확인해야합니다. 최종선

퇴직에 다가 서고 은퇴 한 고객의 투자 위험이 중요합니다. 재정적 인 고문은 은퇴 한 고객에게 인플레이션에 대비하기 위해 여전히 위험을 감수해야한다는 것을 보여줄 필요가 있습니다. 인플레이션의 위험은 단기 투자 손실

보다 큰 관심사가되어야합니다.

효과적인 재정 고문은 이러한 위험에 대해 고객에게 교육을 제공하므로 일단 퇴직하면 놀라지 않을 것입니다. (자세한 내용은

고문이 진화하는 퇴직을 어떻게 관리 할 수 ​​있는지

참조)