연간 포트폴리오 균형 조정 계획은 무엇이며 왜 필요한가요? 먼저 포트폴리오를 구성 할 때 자산은 투자 목표, 위험 허용 및 시간 범위와 균형을 맞춰 할당됩니다. 그러나 "가중치"로 알려진이 균형은 각 세그먼트의 수행 방식에 따라 시간에 따라 변경 될 수 있습니다. 하나의 세그먼트가 다른 세그먼트보다 빠른 속도로 성장하면 포트폴리오가 결국 해당 지역에서 비중 확대되고 목표에 적합하지 않게됩니다.

이는 포트폴리오의 균형을 조정함으로써 피할 수 있으며, 이는 원래의 가중치가 시간이 지남에 따라 보존되도록합니다. 연간 재무 계획을 수립 할 때 중요한 단계 중 하나는 포트폴리오를 직접 또는 재무 고문과 함께 내년으로 재조정 할 필요가 있는지 확인하는 것입니다. 우리가 볼 수 있듯이 변동이 심한 시장에서는 더 자주 재조정해야 할 수도 있습니다. (자세한 내용은 포트폴리오 재조정 을 참조하십시오.)

연간 포트폴리오 균형 조정 계획의 작동 원리

가장 단순한 형태의 균형 조정 전략은 나머지 세그먼트보다 빠르게 성장하는 세그먼트의 일부를 매각하여 포트폴리오의 원래 자산 배분을 유지합니다. 수익금을 사용하여 포트폴리오의 다른 부분의 추가 부분을 구매할 수 있습니다. 예를 들어 50 %의 주식, 40 %의 채권 및 10 %의 현금으로 구성된 포트폴리오를 생성한다고 가정합니다. 주식이 연간 10 %의 비율로 그리고 채권이 5 %의 비율로 성장하면, 주식은 곧 포트폴리오의 50 % 이상을 차지할 것입니다. 재조정 전략은 주식 포트폴리오의 과도한 성장이 매각되고, 수익금이 채권과 현금 세그먼트로 이동하여 원래 자산 비율이 유지되도록 지시합니다. 또한 가격이 높을 때 실적이 우수한 세그먼트를 판매하고 가격이 더 낮을 때 다른 세그먼트를 구입함으로써 전반적인 수익을 개선 할 수 있다는 장점이 있습니다.

리 밸런싱은 시장이 변동될 때 가장 효과적 일 수 있습니다. 리 밸런싱은 큰 우승자에게 포트폴리오를 현금화하고 저렴한 가격의 소장을 할인으로받을 수 있기 때문입니다. 일부 재조정 전략은 다른 전략보다 엄격합니다. 포트폴리오가 한 부문에서 5 % 비중 확대되고 다른 하나가 비중 확대 10 %를 허용하는 경우 재조정 할 수 있습니다.

비용 고려

시장 상황에 관계없이 매 분기 또는 6 개월과 같이보다 정기적 인 간격으로 리 밸런싱을 수행 할 수도 있습니다. 그러나 포트폴리오가 재조정 될수록 커미션이나 거래 비용이 높아집니다. 또한 일부 투자 관리인은 한 펀드 또는 자산 클래스에서 다른 펀드 또는 자산 클래스로 자금을 일년에 몇 번씩 이동하는 것을 제한 할 수 있습니다.

비용을 절감 할 수있는 한 가지 방법은 최근에 등장한 새로운 로보 어드바이저 중 하나를 사용하는 것입니다. 이러한 자동화 된 서비스는 인적 자원 관리자의 비용보다 훨씬 적은 비용으로 포트폴리오 재조정과 같은 기본적인 돈 관리 업무를 수행합니다. 현재 소비자가 이용할 수있는 몇 가지가 있으며, 자산 기반이 빠르게 성장하고 있습니다. (자세한 내용은

Robo-Advisors가 가장 이익이 되는가?

참조) 정기적으로 리 밸런싱 된 포트폴리오가 남겨둔 포트폴리오보다 성능이 월등히 우수하다는 많은 연구 결과가 있습니다. 포브스 지 (Forbes Magazine)는 최근 주식에 60 % 투자하고 25 년 동안 채권에 40 % 투자 한 두 개의 10,000 달러 포트폴리오를 비교 분석했습니다. 재조정 된 자산은 97,000 달러에서, 다른 자산은 89,000 달러에서 시작되었습니다. 요약본

포트폴리오 재조정은 자산 배분을 유지하고 위험을 줄이는 데 도움이됩니다. 또한 변동성이 적고 시간이 지남에 따라 포트폴리오의 전반적인 수익률을 향상시킬 수 있습니다. 대부분의 자금 관리 서비스, 뮤추얼 펀드 회사 및 변동 연금 사업자는 때때로 무료로이 서비스를 제공합니다. 재조정이 포트폴리오를 어떻게 도울 수 있는지에 대한 자세한 정보는 재정 고문에게 문의하십시오.