로보 어드바이저의 출현은 금융 시장에 상당한 영향을 미치고있다. 이러한 자동화 된 플랫폼은 특정 위험 허용 및 시간 범위를 충족시키기 위해 기성품 포트폴리오를 사용하여 모든 줄무늬 투자자에게 기본적인 수준의 자금 관리를 제공 할 수 있습니다. 또한 포트폴리오 균형을 올바르게 유지하고 세금 손실 추수와 같은 다른 일들을 수행 할 수도 있습니다. 뱅가드 (Vanguard)가이 분야에 진출한 덕분에이 분야를 전문으로하는 경쟁사의 노력은 사실상 그 그림자를 벗어났습니다. 짧은 기간 동안 뱅가드가 왜이 지역의 주요 선수가 될 수 있었습니까?

대규모 고객층

2015 년 5 월에 도입 된 시점부터 작년 12 월까지 뱅가드의 개인 고문 서비스 플랫폼은 120 억 달러의 자산을 축적했습니다. 이 금액은 Wealthfront and Betterment와 같은 경쟁 업체의 수치보다 작으며 찰스 슈왑 (Charles Schwab Corp.)이 작년 초 자체 플랫폼을 처음 출시 한 이래로 경쟁사보다 2 배 이상 많은 금액입니다. 이것의 주된 이유 중 하나는 뱅가드가 4 년 만에 얻을 수있는 더 큰 자산 기반을 가지고 있다는 것입니다. 관리 자산 3 조원. 그것의 클라이언트의 90 %가 그 (것)들을 가진 계정의 2 가지의 유형이 있기 때문에 그것의 거대한 가늠자는 아마 또 다른 요인,이다. (자세한 내용은

뱅가드의 로보 어드바이저 를보세요.) 뱅가드의 인상적인 자산 기반을 이끄는 또 하나의 핵심 요소는 로봇 플랫폼 고객 3 명 중 2 명 정도가 은퇴하거나 은퇴 할 준비를하고 있다는 사실입니다. 이는 자동화 서비스를 이용하는 사람들의 약 절반이 적어도 50 세인 Schwab보다 훨씬 높은 비율입니다. 물론이 범주의 고객은 대개 더 많은 자산을 투자해야합니다. Wealthfront와 같은 경쟁 업체와는 대조적으로, 젊은, 기술적으로 정통한 투자자를위한 대안으로 자신을 마케팅하고자합니다.

작동 원리

Vanguard의 플랫폼이 성공적이었던 또 다른 이유는 기술과 인간의 상호 작용을 효과적으로 결합시킨 것입니다. 500,000 달러 이상을 투자 한 고객은 헌신적 인 고문을, 적은 인원은 대화 할 수있는 여러 멤버가있는 팀에 배정됩니다. Schwab이 제공하는 무료 서비스에 비해 최소 50,000 달러의 투자가 있으며이 서비스의 비용은 연간 30bps입니다. 그러나 이것은 이미 회사와 뮤추얼 펀드 보유에 대해 비슷한 금액을 지불하고있는 뱅가드 고객의 대부분을 저지하는 것이 아닙니다. 뱅가드의 서비스를 선택하는 신규 투자자는 고객의 금융 및 생활 환경, 투자 목표, 위험 허용 및 시간대에 대한 기본 정보를 플랫폼에 제공하는 일련의 질문에 대답함으로써 시작합니다.그런 다음 그들은 클라이언트가 보유한 다른 자산에 대한 정보를 밝히고 투자 전략을 세밀하게 조정할 수있는 인력 고문과 상담해야합니다 (거의 모든 고객 중 거의 절반이 Apple Inc.의 Face Time 비디오 채팅 서비스를 언젠가 사용하기로 선택했습니다. ). (

뱅가드 퍼스트 어드바이저 서비스 : 빠른 검토

참조)

뱅가드를 위해 일하는 고문 중 상당한 비율이 신임장을 가진 재정적 계획자이거나 자격증 취득을 위해 노력하고 있습니다. 이러한 수준의 전문 지식을 통해 고문은 고객이 목표를 달성하는 데 도움이 될 수있는보다 정교한 재무 계획을 수립 할 수 있습니다. 따라서 뱅가드의 서비스를 이용하는 고객은 투자 전략에 따라 포트폴리오의 균형을 다시 잡아주고 시장 충돌, 생명 및 장기 간병 보험, 대학 및 은퇴 계획에 대한 질문에 대답 할 수있는 다른 쪽 끝의 다른 사람 그것의 클라이언트가 그들의 생활에서 직면 할 재정적 인 문제점. 치열한 경쟁 찰스 슈왑 (Charles Schwab)과 뱅가드 (Vanguard)와 같은 금융 거물들이 신생 로보 어드바이저 시장에 진입하게되면 경쟁에 나쁜 신호가 될 수 있습니다. Wealthfront의 최고 투자 책임자 인 Burton Malkiel과 같은 임원들은 Cerulli Associates가 발행 한 보고서에 따르면 이들 회사의 추가 된 존재가 전체 시장에 좋은 점이라고 생각하지만 Schwab과 Vanguard는 비즈니스 모델을 효과적으로 확장 할 수 있습니다 그들의 경쟁을 부각시킬 수 있습니다. Cerulli의 연구 분석가 인 Frederick Pickering은 이것을 이렇게 요약했습니다. "[로보 어드바이저]에게는 모방이 그들의 계속 된 존재에 심각한 위협이됩니다. 이 회사들은 혁신적인 아이디어를 내놓았지만 기존 금융 서비스 업계는 로보 어드바이저 비즈니스 모델을 복제 할 수있는 충분한 자원을 보유하고 있습니다. 이전에는 많은 로보 어드바이저가 금융 회사가 수익을 상실 할까 두려워 모델을 복제하지 않으려한다는 생각에 사로 잡혔습니다. 자산 관리 회사들은 혁신 자의 딜레마에 eRIA에서 영감을 얻은 서비스를 구축하여 대응했습니다. "(

Robo-Advisors와 Human Touch : 더 나은 협력?

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Cerulli의 보고서는 Vanguard와 그 큰 동료가 개인 자본과 Learnvest. Vanguard, Charles Schwab 및 Fidelity와 같은 기업은 세금 효율적인 ETF 포트폴리오를 만들 수있는 자원과 재능을 보유하고 있지만 더 중요한 것은 기본 ETF에 대한 수수료를 징수 할 수 있다는 것입니다. 이를 통해이 회사는 자동화 된 투자 모델을 확장하고 최종 고객에게 서비스 비용을 낮출 수 있습니다. " 뱅가드는 인간과의 상호 작용없이 완전 자동화 된 경험을 위해 25 베이시스 포인트를 부과하는 소규모 경쟁사보다 단지 5 베이시스 포인트만으로 인적 자원 고문에게 말할 수있는 옵션을 고객에게 제공한다. 또한 경쟁사의 상당수는 뱅가드의 저비용 인덱스 펀드를 포트폴리오에 사용하고있어 고객에게 그들이 사용하는 펀드보다 나은 이유를 설명해야하는 입장에 놓이게됩니다.결론 로보 어드바이저 시장의 자산은 2017 년까지 2 천 8 백 5 십억 달러로 증가 할 것으로 예상되는 한 연구 그룹이있다. $ 4. 뱅가드는 자사의 뮤추얼 펀드 제품군에서 관리중인 자산 3 조 달러에 달하며, 소규모 경쟁 업체보다 고객에게 훨씬 다양한 제품과 서비스를 제공함으로써 더 큰 고객층의 이익을 얻을 수있는 주요 위치에 있습니다. 뱅가드 어드바이저 시장에 신규 진입자가 많지만 여전히 뱅가드의 우세가 계속 될 가능성이있다. (자세한 내용은

2016 년 Robo-Advisor 등급에 합류 할 더 많은 기업

참조)