그러나 채권 데스크에 접근 할 수 없으며 여전히 5-9 % 범위의 연간 수익을 원한다면 다양한 종류의 고정 수입품을 이용할 수 있습니다. 이러한 제품의 대부분은 주요 거래소에서 거래되며 일반 바닐라 본드보다 훨씬 유리한 기능을 포함 할 수 있습니다. 이 제품에 대한 간단한 설문 조사와 구매할 때주의해야 할 사항에 대한 간략한 설명을 읽으십시오.

Full-Service Brokerage or DIY? (999) 보통주 소득

부동산 투자 신탁 (REIT)은 소득 기반 시설을 소유하고 운영하는 회사이며, 쇼핑 센터, 사무실 및 아파트와 같은 속성을 생산합니다. 그들은 과세 소득의 거의 전부를 주주들에게 지불하고 결국 투자자들에게 정기적으로 높은 수익률을내는 지불금을 제공합니다. 그러나 REITS
가 지급하는 배당금은 배당에 대한 세금 감면 대상이되지 않습니다. 비과세 계좌에 보관하십시오. (비세과 관련 정보는 최고의 퇴직 계획 참조) 마스터 유한 파트너십 (MLP)은 일반적으로 자원 관련 회사 (주로 석유 및 가스)이며 이점은 회사의 "통과"재무 상태. 이것은 모든 수입, 이익, 손실 및 과세 대상이 유닛 홀더 (귀하)에게 전달된다는 것을 말합니다. 이 주식은 정기 배당 소득세 환급 대상이 아닙니다. 비과세 계좌에 보유 할 것을 고려해야합니다. MLP에 대한 심층적 인 검토는 Discover Master Limited Partnerships
)

로열티 트러스트는 특정 자산 그룹에 지급이자 또는 로열티가있는 유가 증권이며, 단위 보유자에게 그러한 자금의 일부를 지불합니다. 이러한 신탁의 대부분은 석유와 가스 관련입니다. 이러한 신탁은 기본 자산의 수익성에 따라 정기적 인 변동 가능한 배당금을 지급합니다. 미국의 로열티 트러스트는 기본 자산이 낭비됨에 따라 시간이 지남에 따라 수익이 감소하는 반면 캐나다 로열티 트러스트는 보유 자산을 갱신하여 전통적인 석유 및 가스 회사처럼 운영합니다. 현재 미국의 신탁 회사는 배당 소득세 환급 대상에서 제외됩니다. 캐나다 왕족 신탁에 대한 세금 처리에 관해서는 귀하의 고문과상의하십시오.

사업 개발 회사 (BDC)는 본질적으로 공개 거래가 아닌 개인 회사에 독점적으로 투자하는 뮤추얼 펀드입니다. 따라서 투자자는 "공인 된"투자자가 아닌 사모 펀드의 세계에 참여할 수 있으며 여전히 전통적인 상호 기금 또는 폐쇄 형 기금의 유동성을 누릴 수 있습니다.

비공개 기금은 주식 시장에서 거래되는
개의 고정 된
단위의 뮤추얼 펀드입니다. 이들 중 많은 금액이 지방채 또는 우선주와 같은 유가 증권을 생산하는 소득에 투자됩니다. 투자자는 폐쇄 엔드 펀드가 거래하는 가격이 순자산 가치 (NAV)보다 높거나 낮을 수 있음을 알아야합니다. 세금 처리는 펀드의 보유 여부에 따라 다릅니다. 인덱스 교환 거래 펀드 (Index ETF)는 단일 시장 지수의 성과를 반영하고자하는 수단입니다. 따라서이 ETF를 통해 투자자는 널리 인용 된 정부 또는 회사채 인덱스에서 주식을 매매 할 수 있습니다. 또한 시정부 채권 및 정크 본드 지수를 반영하는 ETF가 있습니다. 일반적으로 ETF는 수수료가 매우 낮으며 연간 과세 소득은 적습니다. (ETF에 익숙하지 않은 경우 뮤추얼 펀드 또는 ETF : 귀하에게 적합한 것은 무엇입니까?
) 우선주는 전통적으로 영구적 인 우선주로 구성되어 있으며, 이는 만기일이 명시되지 않았 음을 의미합니다. 그러나 최근에 기업들은 특정 기간 동안 상환 가능한 우선주를 발행하기 시작했으며 그 후에는 액면가 또는 발행자의 선택에 따라 현재 가치의 프리미엄으로 상환됩니다. 가장 바람직한 배당금은 REITs가 발행 한 것을 제외하고는 유리한 과세 대우를받으며 회사의 보통주보다 우선합니다. (더 자세한 정보는 우선주에 대한 입문서

를 확인하십시오.)

거래소 채무 증권 (ETDS)은 우선주처럼 거래되는 "채권"으로서 채권의 모든 특징을 갖고 있지만 구매 가능합니다 주요 거래소에서. 그들은 보통 $ 1000 대신 $ 25의 액면가를 가지고 있으며, 배당금이 아닌이자를냅니다. 따라서 ETDS는 유리한 배당 세제 혜택을받을 자격이 없습니다. 투자자는 대부분이 5 년 후에 콜 할 수 있다는 것을 알아야합니다.
전환 사채 전환 사채는 발행자의 보통주로 전환 할 수 있기 때문에 고유합니다. 그들은 기본 배당금이 상승 할 경우 높은 배당 성향과 자본 이득의 가능성을 얻을 수 있습니다. 높은 수익률은 또한 일반 주식의 하락을 완화합니다. "강제적 인"변환 용어 및 모든 통화 기능에주의하십시오. 대부분의 전환 사채 우선 배당금은 낮은 세율을 적용받을 수 있습니다. 필수 전환 사채

필수 전환 증권은 주식 단위, 주식 보안 단위, ACES, DECS 및 FELINE PACS를 포함한 여러 가지 이름으로 표시됩니다. 필수 전환 사채는 전환 일이 고정되어 있고 전환 시점에 보통주가 거래되는 위치에 따라 변동 이자율로 발행자의 보통주로 전환 될 수 있다는 점을 제외하고 전환 우선주와 같습니다. 의무 사항은 일반적으로 보통보다 우선적으로 지불되지만 유리한 배당금을받을 자격이 없습니다. 안내서를주의 깊게 읽으십시오.(필수 전환 사채 : 귀하의 포트폴리오에 반드시 "있어야 함"을 참조하십시오.)

신탁 우선주 신탁 우선주는 회사가 더 많은 자금을 조달 할 수있는 독창적 인 방법입니다 유리한 세금 조건. 그들은 본질적으로 우선주 배당금의 형태로 투자자에게 지불되는 수익금을 가진 사채입니다. 투자자는 (종종 관대 한 지불금에도 불구하고) 보통 신용 토템 기둥의 최하층에 채무가 있으며, 지불금은 채권의 상환일까지 연기 될 수 있음을 인식해야합니다. 투자자가 배당금을받지 못했다고하더라도 배당금에 대해 세금을 납부해야 할 수 있으며 신뢰 우선주는 낮은 배당 세율을 적용받을 수 없습니다. 판매 대금은 일반적으로 보통 우선 주식보다 높습니다.

제 3 자 신뢰 우선주
제 3 자 신뢰 우선주 (TPTP)는 월스트리트의 주요 증권사가 유통하는 우선주와 부채를 재 포장합니다. 그들은 CABCO Trusts, Corporate Backed Trust Certificates (CBTC), Corts, PCARS, PPLUS, SATURNS, STEERS 및 TRUCs를 포함한 많은 약어를 사용합니다. 분배는 일반적으로 반기마다 지급됩니다. 투자자는 이러한 유가 증권이 일반적으로 5 년 후에 부과 될 수 있으며 15 %의 배당 세율을 적용받을 수 없다는 점을 알아야합니다. 결론

일정 기간 동안 안전하고 고정 된 분배가 필요한 소득 투자자에게는 위 투자가 채권에 대한 중요한 대안이된다. 이러한 트러스트는 주요 거래소에서 거래되므로 투명하고 안정적인 가격 정책을 제공합니다. 소득 투자는 더 이상 큰 이름 중개 계정이있는 사람으로 제한되지 않습니다. 소규모 온라인 투자자에게는 많은 기회가 주어집니다. (또한 고비용의 실수를 피하기 위해
Fixed-Income Investors의 일반적인 실수 를 살펴보십시오.)