대부분의 투자자들은 시장이 강한 경향과 시대적 변화를 겪고 있음을 알고있다. 많은 투자자는 각 환경에 대해 서로 다른 거래 시스템을 사용합니다. 그러나 극단적 인 불안정 기간에는 어떤 일이 발생합니까? 상인이 사용할 수있는 모든 시스템은 증가 된 시장 스윙의 영향을 받기 쉽기 때문에 이전의 이익 등을 없앨 수 있습니다. 무 지향성 또는 확률 기반 거래 방법을 사용함으로써 투자자들은 자산을보다 완벽하게 보호 할 수 있습니다.

변동성이 증가 할 때

변동성과 위험의 차이를 이해하는 것이 중요합니다. 금융 시장의 변동성은 극단적이고 빠른 가격 변동으로 간주됩니다. 위험은 투자의 일부 또는 전부를 잃을 가능성이 있습니다. 변동성이 커지면 시장이 최고점에서 최저점까지 스윙하면서 이익 잠재력과 손실 위험도 높아집니다. 이 기간 동안 거래 빈도가 현저히 증가하고 직위 보유 기간이 단축됩니다. 증가하는 변동성의시기에는 뉴스에 대한 지나친 감도가 종종 시장 가격에 반영됩니다.
방향 투자

대부분의 민간 투자자는 방향을 바꿀 수있는 방향성 투자를 시행하기 만합니다. 시장 타이머, 길거나 짧은 주식 투자가 및 추세 투자자 모두 방향 투자 전략에 의존합니다. 증가한 변동성의시기는 방향을 잃거나 옆으로 시장을 내며 반복적으로 정지 손실을 유발할 수 있습니다. 몇 년 동안 얻은 이익은 며칠 이내에 침식 될 수 있습니다.

무 지향성 투자

무 지향성 투자자는 시장 비 효율성 및 상대 가격 불일치를 이용하려고합니다. 다음은 전략을 전개하는 몇 가지 전략입니다.

주식 시장 중립
- 주식 선택기가 빛을 발할 수있는 곳은 여기에 있습니다. 올바른 전략을 고르는 능력은이 전략에 중요한 것입니다. 목표는 동일 섹터, 산업, 국가, 시가 총액 등의 주식 간 장단점을 이용하여 주가 차이를 활용하는 것입니다. 시장 전체가 아닌 부문에 집중함으로써, 카테고리. 결과적으로, 짧은 위치에서의 손실은 긴 위치에서의 이득에 의해 신속하게 상쇄 될 수있다. 트릭은 뛰어난 주식과 실적이 저조한 주식을 식별하는 것입니다. 이 전략의 기본 원칙은 전체 시장 성과보다 최고 성과 최악의 성과 차이가 더 밀접하게 연관되어 시장 변동성에 덜 민감 할 것이라는 것입니다.

• 합병 Arbitrage - 많은 개인 투자자들은 합병 또는 인수 합병에 관련된 두 회사의 주식이 임박한 행동에 대한 뉴스와 다르게 반응하고 주주의 반응을 이용하려고 시도한다는 사실에 주목했습니다.취득자의 주식은 종종 인수 될 회사의 주식이 매수를 앞두고 상승하는 동안 할인됩니다. 합병 차익 거래 전략은 합병 된 주식이 일반적으로 합병이 붕괴 될 수있는 위험 때문에 합병 후 가격에 대한 할인으로 거래된다는 사실을 이용하려고합니다. 합병이 끝나기를 원한다면, 투자자는 동시에 목표 회사 주식을 매입하고 취득 회사 주식을 공매해야한다.
• 상대 가치 Arbitrage - 상대 가치 접근법은 증권 간 상관 관계를 찾고 일반적으로 횡재 시장에서 사용됩니다. 어떤 종류의 쌍이 이상적입니까? 그들은 상당한 양의 거래 내역을 공유하는 같은 업계 내의 헤비급 주식입니다. 일단 유사점을 발견하면 경로가 다른 것을 기다려야 할 때입니다. 2 일 또는 그 이상의 신호가 지속되는 5 % 이상의 차이는 두 증권 모두에서 최종적으로 수렴 할 것으로 예상되는 위치를 열 수 있음을 나타냅니다. 저평가 된 보안을 오래 유지하고 과대 평가 된 것을 단 축할 수 있으며, 일단 수렴하면 두 위치를 닫을 수 있습니다.
• 이벤트 중심 -이 시나리오는 합병, 자산 매각, 구조 조정 또는 파산 여부와 상관없이 기업의 격변에 의해 유발됩니다. 이러한 모든 사건은 시장이 일시적으로 회사의 주가를 팽창 시키거나 붕괴시킬 수 있으며 시장은 이러한 최신 발전을 판단하고 평가하려고 시도합니다. 이 전략은 핵심 이슈를 식별하고이를 해결할 분석 기술뿐만 아니라 일반적으로 시장과 관련하여 개별 성과를 결정할 수있는 능력을 필요로합니다.
• 변동성 거래 시장 변동성으로 이익을 추구하는 투자자는

iPath S & P 500 VIX 단기 선물 ETN (ARCA : VXX VXXBarclays와 같은 변동성 지수에서 ETF 또는 ETN을 거래 할 수 있습니다. S & P 500 VIX STF TR 시리즈 A33.85 + 0.98 %에서 하이킹 4.7.69)에 대한 은행 기본 트래커 2017-30 01. 19 (Exp. 29. 01. 19). VXX는 CBOE 휘발성 지수 (VIX)의 움직임을 추적합니다. 2013 년의 예산 교착 상태와 부채 한도 문제에서 VXX는 거의 21 % 상승했습니다. 문제가 해결 된 후에는 30 % 가까이 떨어졌습니다. 투자자가 VXX를 크게 매수하고 정상에 올랐다면 큰 이익을 실현했을 것입니다. 확률 기반 투자 (Probability-Based Investing) 투자자의 의견 일치는 일반적으로 모든 알려진 정보를 반영하는 상대적으로 효율적인 주식 가격을 초래하지만 분명히 한 회사에 관한 하나 이상의 주요 데이터가 널리 보급되지 않은 경우가 있습니다. 비효율적 인 주가가 베타에 반영되지 않습니다. 따라서 투자자는 자신이 모르는 가능성이 큰 추가 위험을 감수해야합니다. 확률 기반 투자는이 요인이 주어진 주식이나 증권에 적용되는지 여부를 결정하는데 도움이되는 하나의 전략입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 시장이 예상 한 회사의 미래 성장을 현재 현금 흐름 및 과거 성장을 포함한 회사의 실제 재무 데이터와 비교합니다.이 비교를 통해 주가가 모든 관련 데이터를 실제로 반영 할 확률을 계산할 수 있습니다. 따라서이 분석의 기준에 부합하는 기업은 시장이 소유하고 있다고 인식하는 미래 성장 수준을 달성 할 가능성이 더 높다고 여겨집니다. 결론 휘발성 시대는 자신의 투자 전략을 재고 할 수있는 기회를 제공합니다. 여기에 설명 된 접근 방식은 모든 투자자가 아니지만 숙련 된 거래자가 활용할 수 있으며 각 옵션은 전문 자금 관리자를 통해 제공됩니다.