는 너무 집중된 헤지 펀드 산업인가?

차례:

AUM의 10 가지 헤지 펀드 목록에는 7 개의 미국 펀드와 3 개의 U.K 펀드가 포함되어 있습니다. 미국 소재 Bridgewater Associates는 146 달러로 1 위를 차지했습니다. 2016 년 2 월 29 일 현재 30 억 호주 달러, 2015 년 9 월 30 일 현재 미국 펀드 AQR 캐피털 매니지먼트 (AQR Capital Management)는 AUM 740 억 달러로 2 위를 차지했습니다. 그 중 3 번째로 큰 펀드는 U. 2016 년 3 월 31 일 기준 AUM 10 억; 42 달러로 미국 기금 Och-Ziff Capital Management. 2016 년 4 월 1 일 현재 10 억; 그리고 U.K. 펀드 스탠다드 라이프 투자 38 달러. 2015 년 12 월 31 일 현재 40 억입니다.
100 억 달러에서 19 달러까지의 자금. 90 억 달러의 자산이 2015 년에 200 억 달러가 넘는 펀드를 능가했습니다. 이전 카테고리의 경우 AIM이 6 억 7000 만 달러 였고, AIM은 6 억 7000 만 달러였습니다. 10 억 ~ 4 달러의 자금. 9 억은 모든 그룹의 자산 중 가장 많은 비중을 차지하고 있으며 총 AUM의 27 %를 차지합니다. AUM 10 억 달러가 넘는 헤지 펀드의 약 54 %는 2016 년 1 분기까지 순 자산 흐름을 보였습니다.이 범주의 또 다른 37 %는 순자산이 자금에서 흘러 나오고 9 %는 AUM에서 변화가 없음을 나타냅니다.
지리적 위치
뉴욕은 236 명의 펀드 매니저가 AUM으로 10 억 달러 이상을 관리하면서 위치 목록을 이끌었다. 런던은 두 번째로 82 명의 펀드 매니저가있었습니다. 캘리포니아에는 AUM이 10 억 달러 이상인 49 명의 관리자가 있으며, 코네티컷에는 42 명의 펀드 매니저가 있으며 매사추세츠에는 37 명이 있습니다.
추세 요약

헤지 펀드 산업은 지난 25 년 동안 엄청난 성장을 이루었습니다. 1990 년에 헤지 펀드가 300 개 미만인이 업계는 2016 년에 10,000 개 이상의 펀드를 꼽았습니다.이 펀드들 중에는 관리 자산 (AUM)이 최소 10 억 달러 인 668 개의 독점 그룹이 있습니다.

적어도 10 억 달러의 자산을 보유한 펀드는 2 달러를 관리합니다. $ 3의 75 조. 업계에서 총 13 조원의 AUM 이는 헤지 펀드에 투자 된 모든 자본의 88 %에 해당하며 2015 년에는 92 %에서 감소합니다.이 카테고리의 펀드 수는 작년 대비 98 증가하여 모든 헤지 펀드의 12 %를 차지합니다. 비교해 보면, 자산 10 억 달러 이상인 펀드는 2 달러를 관리했습니다. 2015 년 1 분기 78 조원, 총 헤지 펀드 합산 3 달러를 기록했다. 자산 16 조원.

적은 수의 관리자가 관리하는 자산이 많을수록 업계의 자산이 너무 집중적이라고 주장 할 수도 있습니다. 그러나 자산 통합은 성숙한 산업에서 기대되는 결과입니다.

AUM의 가장 큰 헤지 펀드

AUM의 10 가지 헤지 펀드 목록에는 7 개의 미국 펀드와 3 개의 U.K 펀드가 포함되어 있습니다. 미국 소재 Bridgewater Associates는 146 달러로 1 위를 차지했습니다. 2016 년 2 월 29 일 현재 30 억 호주 달러, 2015 년 9 월 30 일 현재 미국 펀드 AQR 캐피털 매니지먼트 (AQR Capital Management)는 AUM 740 억 달러로 2 위를 차지했습니다. 그 중 3 번째로 큰 펀드는 U. 2016 년 3 월 31 일 기준 AUM 10 억; 42 달러로 미국 기금 Och-Ziff Capital Management. 2016 년 4 월 1 일 현재 10 억; 그리고 U.K. 펀드 스탠다드 라이프 투자 38 달러. 2015 년 12 월 31 일 현재 40 억입니다.

자산 유동

100 억 달러에서 19 달러까지의 자금. 90 억 달러의 자산이 2015 년에 200 억 달러가 넘는 펀드를 능가했습니다. 이전 카테고리의 경우 AIM이 6 억 7000 만 달러 였고, AIM은 6 억 7000 만 달러였습니다. 10 억 ~ 4 달러의 자금. 9 억은 모든 그룹의 자산 중 가장 많은 비중을 차지하고 있으며 총 AUM의 27 %를 차지합니다. AUM 10 억 달러가 넘는 헤지 펀드의 약 54 %는 2016 년 1 분기까지 순 자산 흐름을 보였습니다.이 범주의 또 다른 37 %는 순자산이 자금에서 흘러 나오고 9 %는 AUM에서 변화가 없음을 나타냅니다.

기금 전략

AUM에 200 억 달러가 넘는 펀드 중 20 %는 자산 투자를위한 여러 가지 전략을 사용하고 있으며, 10 억 달러는 10 억 달러에 이릅니다. 자산 90 억 지분 전략은 AUM이 10 억 달러 이상이고 펀드 중 37 %가 10 억 달러에서 4 달러 사이 인 펀드의 자산 중 가장 큰 비율을 차지합니다. 900 억 달러, 200 억 달러 이상의 펀드 중 21 %는 그러한 전략을 채택합니다. 틈새 및 상품 거래 자문 (CTA) 전략은 AUM이 10 억 달러를 초과하는 가장 작은 펀드 범주를 구성합니다.

지리적 위치

북미에는 자산이 10 억 달러 이상인 479 명의 관리자가 있으며이 관리자는 2 조 달러 이상의 자산을 관리합니다. 유럽에는 AUM이 총 6050 억 달러에 대해 자산 10 억 달러 이상을 관리하는 129 명의 관리자가 있으며 아시아 태평양 및 나머지 지역에는 자산이 1 억 달러 이상인 60 명의 관리자가 있으며 AUM은 1230 억 달러를 관리합니다.

뉴욕은 236 명의 펀드 매니저가 AUM으로 10 억 달러 이상을 관리하면서 위치 목록을 이끌었다. 런던은 두 번째로 82 명의 펀드 매니저가있었습니다. 캘리포니아에는 AUM이 10 억 달러 이상인 49 명의 관리자가 있으며, 코네티컷에는 42 명의 펀드 매니저가 있으며 매사추세츠에는 37 명이 있습니다.

신규 기업

2015 년에 시작된 5 개 기업이 2016 년 AUM에서 10 억 달러를 관리합니다. 기존 펀드 이 자금 중 세 개를 만들었습니다. 초창기 기업 중 가장 주목할만한 기업은 BlueCrest Capital에서 시작한 Systematica Investments입니다. 이 분사로 인해 BlueCrest Capital은 자금 범주에서 AUM이 200 억 달러 이상 감소했습니다.

추세 요약

2015 년에서 2016 년까지 10 억 달러 이상의 자산을 운용하는 펀드의 붕괴에도 불구하고, 가장 큰 펀드는 2016 년 1 분기에 순 유입을 계속했습니다. 헤지 펀드 산업 성숙하고 투자자들은 입증 된 장기 추적 기록을 가진 관리자를 찾는다. 설립 된 펀드는 계속해서 AUM이 증가 할 것이다. 아마도 10 억 달러 이상인 펀드는 자산 규모가 작아지면서 꾸준히 증가 할 것으로 예상됩니다.