2015 년 말 현재 InvenSense는 혼합 신호를 보내고 있습니다. 그것의 수익과 순수입은 급속하게 성장했다. 회사의 부채 부담은 매우 합리적이며 현금 흐름 문제는 당분간 존재하지 않는 것으로 보입니다. 주가의 밸류에이션에 비추어 볼 때, 회사의 이익을 위해 적절한 가격이 책정됩니다. 반면에 실제 주가는 저조했다. InvenSense의 주식은 2015 년 1 월에 비해 3 분의 1로 거래되고 있습니다. 회사의 높은 성장과 기대에 부딪히는 기간 동안 주가가 하락한 것은 대체로 수수께끼입니다.

현재 TheStreet의 애널리스트 패널에 따르면 포트폴리오 관리자는 InvenSense를 구매 나 판매로 보류하지 않고 보류로 평가합니다. 즉, 그들의 의견은 중립적입니다. InvenSense에 대한 적격하지 않은 긍정적 인 의견을 발행하는 것으로부터 대부분의 포트폴리오 관리자를 확보하는 유일한 방법은 지난 12 개월 동안의 주식 실적입니다.

이 주식이 오랫동안 계속 감소하고 있다고 상상하기는 어렵습니다. 회사의 펀더멘털은 강력합니다. InvenSense의 마진은 장관이 아니지만 2016 년 성장 계획에 자금을 충당 할 여지가 충분하지 않습니다. 예기치 못한 대재앙을 제외하면 주가는 반등 할 것이므로 퇴직 포트폴리오를 고려해 볼 가치가 있습니다. 귀하의 전통적인 IRA 또는 Roth IRA에 대한 구매 여부는 주식 회수에 대한 귀하의 기대에 달려 있습니다. InvenSense가 안정되고 느린 꾸준한 성장을 기대한다면, 전통적인 IRA에 넣어야합니다. 반면, 2016 년 이후 주가 상승으로 V 자 모양의 가파른 상승이 예상된다면 Roth IRA가 더 나은 선택입니다.

InvenSense : 개요

InvenSense는 스마트 폰, 태블릿 및 비디오 게임 컨트롤러와 같은 전자 장치 용 모션 추적 칩을 제조합니다. 2003 년에 설립 된이 회사는 아마도 혁신적인 Nintendo Wii 콘솔 용 모션 컨트롤러를 제작 한 것으로 잘 알려져 있습니다. 스마트 폰 카메라가 최상의 독립형 디지털 카메라와 일치하도록 품질이 향상되면서 InvenSense는 이미지를 안정화시키는 데 도움이되는 기술로 이러한 전화 카메라를 보완하는 등반의 일부가되었습니다. 이 회사는 캘리포니아 주 산호세에 본사를두고 있지만 특히 아시아 지역에서는 중국, 한국, 일본 및 대만에 지사를두고 국제적인 입지를 유지하고 있습니다.

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2011 년부터 2014 년까지 InvenSense 주식은보다 광범위한 주식 시장 회복의 상승 추세에 탔습니다. 그것의 주식 가격은 $ 8에서 상승했다. 2011 년 11 월 30 일 $ 25.InvenSense는 주가 전망에서 2015 년에도 10 달러로 떨어지는 등 동일한 성공을 거두지 못했습니다. 그러나 2015 년 12 월 현재 주가는 제외하고 2015 년에는 모든 재무 지표가 개선되었다. 2014 년과 비교하여 매출액은 24 % 증가했다. 그것의 순수입은 $ 10이다. 5 백만. 회사는 128 달러로 현금을 내고있다. 400 만 달러의 영업 현금 흐름. InvenSense의 부채는 $ 149입니다. 200 만 달러는 매우 합리적입니다. 특히 회사의 지분과 비교하면 더욱 그렇습니다. 그것의 부채 / 형평 (D / E) 비율은 39.3 %입니다. 현재 자산과 현재 부채를 비교하여 내년에 만기가 될 부채를 지불 할 수있는 능력을 측정하는 현재 비율은 5 06에 모범적입니다.

InvenSense의 총 마진은 47.4 %입니다. 영업 이익률은 5. 5 %이다. 이것들은 큰 마진이 아니지만 건강합니다. 건강한 마진은 회사에 다시 투자하고 성장을 키울 수있는 돈을 제공하기 때문에 중요합니다. 성장을 시도하는 건강한 마진이없는 회사는 과도한 부채를 탕감하거나 새로운 주식을 발행하여 현재 주주를 희석시켜야합니다. 경제 바람이 추악한 방향으로 바뀌면 두 가지 선택 모두 무서운 결과를 가져올 수 있습니다. InvenSense는 건강한 D / E 비율과 주당 순이익 (EPS)을 유지하면서 2016 년에 성장할 것으로 보입니다.

평가

현재 밸류에이션을 보는 것이 주식이 현재 좋은 구매인지를 판단하는 가장 좋은 방법 중 하나입니다. 주식 가치 평가는 기본 회사의 수입을 기준으로 투자자가 지불 할 의사가있는 금액을 측정합니다. 이 계산을 가격 수익 (P / E) 비율이라고합니다. 주식의 주가를 회사의 EPS와 비교합니다. P / E 비율은 평균 15입니다. 높은 P / E 비율은 투자자가 가치를 인식하고 따라서 그러한 수입을 가진 회사의 정상적인 것보다 주식에 대해 더 많은 것을 지불 할 것을 암시합니다. 낮은 P / E 비율은 투자자들이 주식에 대해 미지근하고 따라서 그것을 구입하는 데 더 낮은 가격을 요구한다는 것을 나타냅니다.

가치 투자자는 낮은 P / E 비율을 찾고 다른 투자자가 저평가 한 주식을 식별하려고 시도합니다. 대조적으로 성장 투자자는 높은 P / E 비율을 선호한다. 왜냐하면 높은 주식 가격은 종종 수익에 비해 강한 성장 잠재력을 나타 내기 때문이다. 14 인치의 InvenSense의 P / E 비율은 평균치에 비하면 적당합니다. 실제로는 조금 낮지 만 놀라지 않을 정도로 낮지는 않습니다. 이 비율은 주식의 가격이 적절하게 책정되었음을 나타냅니다.

전통적인 IRA 적합성

재투자 된 배당금을 포함한 적격 IRA 기부액을 당해 연도의 세금 환급금에서 공제 할 수 있지만 퇴직시의 인출은 경상 소득세로 과세됩니다. 따라서 전통적인 IRA는 느리게 성장하고 보수적 인 투자에 가장 적합합니다. 전통적인 IRAs를위한 최고의 주식은 성숙한 회사가 발행하고, 장기적인 안정성과 배당금을 지불합니다.

InvenSense는 2003 년에 설립 된 성숙한 회사로 간주되지 않습니다. 또한 주식 안정성이 불안정합니다. 그 주식은 경기 회복의 대부분을 통해 더 넓은 지수를 추적했지만 2015 년에 꼬리 발목을 잡았습니다.회사의 펀더멘탈은 매우 강하다. 바로이 때문에 최근의 저조한 성과에도 불구하고이 주식은 실행 가능한 은퇴 투자이지만, 즉각적인 안정성을 기대해서는 안된다. InvenSense는 배당금을 지불하지도 않았습니다. InvenSense는 전통적인 IRA에 적합하지 않지만 Roth IRA에 더 적합합니다.

Roth IRA 적합성

Roth IRA를 사용하면 퇴직시 제로 세금으로 자격있는 인출을 할 수 있습니다. 은퇴 할 때 큰 이익이 세금으로 훼손되지 않도록 보호 할 수 있습니다. 그러나 현재 소득세에서 Roth IRA 기부금을 공제 할 수는 없습니다. 변동성이 크고 더 높은 수익률을 제공 할 수있는 주식은 Roth IRA에 적합합니다.

InvenSense 주식이 최근에 발견되었지만 재무 상태가 적절하다면 주식의 회복은 견고합니다. 주식 시장에는 아무 것도 보장되지 않지만, 이것은 큰 이득이 될 수있는 주식의 모든 표시와 최적의 Roth IRA 주식을 보유하고 있습니다. 대조적으로 전통적인 IRA에 적합한 회사의 종류는 월마트 (Walmart)와 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America)와 같은 청색 칩입니다.