로보 어드바이저는 빛나는 새로운 투자 관리 도구입니다. 일부 투자자에게는 거의 완벽합니다. 그러나 커튼을 조금 뒤로 밀고 로보 어드바이저 (또는 디지털 / 자동 고문)의 실제 비용을 살펴 봅시다. 비용은 개인적 및 정서적 지출뿐만 아니라 달러로도 측정 할 수 있습니다.

서비스가 필요에 맞지 않을 수 있음

모든 방법을 고려할 때 대부분의 로보 어드바이저는 아니지만 대부분 미리 설계된 투자 포트폴리오에 사용자를 맞 춥니 다. 일반적으로 로보는 투자를 처리합니다. 세금, 재산, 승계 및 사업 계획을 다루는 포괄적 인 플래너가 필요한 경우 로보 어드바이저 관리자를 고용 할 경우 필요한 서비스에 대해 손실 된 서비스 또는 추가 비용으로 비용을 지불 할 수 있습니다. (자세한 내용은 로보 어드바이저 사용의 장단점 참조)

Murky Fees

로보 어드바이저 비용과 서비스가 일정하지 않습니다. 명확하게 설명 된 수수료가있는 일부 로보 어드바이저와보다 복잡한 무분별한 수수료 구조가있는 로보 어드바이저가 있습니다. 몇몇 로보 어드바이저는 계획에 대해 제한된 재무 고문을 제공합니다. 따라서 로보 어드바이저와 재무 고문 모두 카테고리 차이 내에서 고려해야합니다.

대부분의 로보 어드바이저 비용 구조는 관리 자산 금액 (AUM)에 대한 요금으로 시작합니다. 일반적으로 AUM 수수료에 관계없이 로보는 추가 요금이 부과됩니다. 모든 상호 및 거래소 펀드 (ETF)에는 비용 비율이 있습니다. 뱅가드의 총 주식 시장 지수 ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk132.84-0.17 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)와 같은 일반 바닐라 인덱스 ETF의 경우 비용 비율은 빈약 한 0.05 %. 그러나 Rydex S & P 500 Class A (RYSOX)와 같은 높은 비용 비율을 가진 다른 인덱스 펀드가 연간 1 % 이상의 수수료로 있습니다. 나는 특정 로보 어드바이저가 RYSOX를 보유하고 있다는 것을 암시하는 것이 아니며 펀드의 기본 관리 수수료 비용을 이해하는 것이 중요합니다. 최소한 로보 어드바이저는 AUM 수수료와 펀드 관리 회사의 기본 펀드 관리 수수료를받습니다. 로보 어드바이저를 평가할 때 계획의 관리 수수료뿐만 아니라 모든 비용을 확실히 이해하십시오. (더 자세한 내용은 로보 - 어드바이저가 더 인간이 되나요? )

제한된 포트폴리오 옵션

대부분의 로봇은 제한된 수의 포트폴리오 옵션을 제공합니다. 로보 어드바이저는 투자 할 뮤추얼 펀드 또는 개별 주식을 일정 수만큼 선택합니다. 다음으로, 회사는 보수적 인 자산에서 적극적인 자산 할당으로 제한된 수의 자산을 선택합니다. 그 다음 투자자는 짧은 시간 범위와 위험 허용 퀴즈를 기반으로 특정 포트폴리오를 할당받습니다. 이것은 대개 개인의 진정한 위험 허용 도와 시간 범위에 대한 매우 복잡한 표정입니다.

예를 들어, 해롤드는 주니어가 대학을 시작할 때 10 년 동안, 은퇴 할 것으로 예상되는 경우 25 년 동안 다른 부분을 투자해야 할 수도 있습니다. 대부분의 로봇은 이러한 유형의 시간 범위를 처리 할 준비가되어 있지 않습니다. 소비자 비용은 자산 배분이 당신에게 적절하지 않을 수 있다는 것입니다. 너무 공격적이고 시장이 돈이 필요할 때 다운 사이클에 빠지면 해롤드는 시장 하락 이후와 같이 부적절한시기에 자금을 인출하여 총 순자산을 감소시킬 수 있습니다. (자세한 내용은

로보 어드바이저를 실제로 신뢰할 수 있습니까? ) 큰 그림 제외

직장에서 401 (k), 배우자 403 (b) 계획, Roth IRA 및 과세 중개인 계좌. 로보 어드바이저가 모든 계좌를 관리하지 않거나 계좌를 확인할 수있는 능력이 없다면 자산 배분이 엉망이 될 수 있습니다.

예가 있습니다. Janice와 Dean은 4 개의 계정에 걸쳐 $ 100, 000의 순자산 가치를가집니다.

Janice와 Dean의 투자 포트폴리오

Account
Value	Investment Holdings	Janice 401 (k)
주식 및 채권 펀드	학장 401 (k)	$ 20, 000
주식 기금	Janice Roth IRA	20,000 달러
주식 및 채권 펀드	공동 중개 계좌	$ 50, 000
개별 주식, 주식 및 채권 자금	Janice와 Dean이 공동 자산 관리 계좌를 다른 자산에 대한 정보를 포함하지 않고 관리를위한 로보 어드바이저로 전환하면 총 자산 배분 위험 감수성이나 시간대에 맞지 않습니다. 또한 총 투자 포트폴리오는 모든 투자 자산의 완전한 그림없이 공격적이거나 보수적 인 결과를 초래할 수 있습니다. 이것은 장기간 재정적 및 정서적 비용을 초래할 수 있습니다. (자세한 내용은	Robo-Advisors는 젊은 투자가를위한 좋은 아이디어입니까?

) 장기간 기록이 없음 Robo Advisory 필드는 매우 새롭습니다. 따라서, 거의 수익을보기에는 오랜 시간이 걸립니다. 로보 어드바이저의 수익률에 대한 제한된 그림으로 인해 차선책 프로그램에 대한 투자 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 세금 손실 판매 또는 재조정 접근법은 계획대로 진행되지 않을 수 있습니다.

No Human Touch

투자자는 악의적으로 두려워하며 자기 결정을 내리는 역사를 가지고 있습니다. 예를 들어, 투자자가 시장 하락, 공포감을 겪고 나서 위협을 받고, 투자를 낮은 시점에서 팔리는 것은 드문 일이 아닙니다. 시장이 다시 돌아 오면이 투자자는 시장에 돈이 없으며 시장 변동성이 계속되는 동안 얻은 이익을 보상하지 않습니다. 투자자는 변동이 심한 시장에서 선반에서 벗어나거나 자신을 구할 수 없으면 가난하고 값 비싼 결정을 내릴 수 있습니다. 이것은 개인에게 상담 할 재정 고문이있는 경우 투자자에게 수천 달러의 손실을 초래할 수 있습니다.

결론

로보 어드바이저가 귀하의 필요에 부합하지 않는 경우, 낮은 수수료 구조로 인해 더 많은 비용을 감당할 수 있습니다.일부 투자자의 경우 재무 계획 수립 자문 수수료는 혈중 재정 고문이 제공하는 광범위한 서비스에 대해 장기적으로 지불해야 할 가치가 있습니다. 어느 재정 관리 방법을 선택하든 숙제를하고 지불하는 것,받는 혜택 및 서비스를 이해하십시오. (관련 자료는

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