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질문에 답하기 전에 먼저 추적 오류와 사후 위험을 정의합시다. 추적 오류는 주식 포트폴리오 또는 펀드의 수익률이 특정 벤치 마크의 수익률과 다른 금액을 나타냅니다. 기대하는 바와 같이, 높은 추적 오류를 지닌 펀드는 벤치 마크를 엄격히 준수하지 않을 것으로 예상되며 일반적으로 위험한 것으로 간주됩니다.

질문의 다른 요소는 사후 위험 (post-post risk)으로 평균 가치 대비 자산 수익의 변동을 측정 한 것입니다. 즉, 사후 위험은 자산의 역사적 수익의 통계적 차이입니다. 많은 사람들은 추적 오류가 포트폴리오 위험의 변동성을 관찰하기보다는 벤치 마크와 비교하여 포트폴리오의 수익률을 조사하기 때문에 사후 위험을 결정하는 최선의 방법은 아니라고 주장합니다. 추적 오류는 포트폴리오가 얼마나 안정적으로 벤치 마크를 모방하는지 또는 포트폴리오 관리자가 벤치 마크를 추적하는 데 얼마나 효율적인지를 결정할 때 유용한 도구가 될 수 있지만 많은 사람들이 이것이 투자자가 얼마나 많은 수익을 기대할 수 있는지에 대한 좋은 척도가 아니라고 주장합니다 또는 주어진 거래 일에 잃을 수도 있습니다. 그러나 사후 위험은 추적 오류와 달리 특정 일에 특정 금액만큼 포트폴리오의 예상 수익률이 하락할 확률을 예측할 수 있으므로 전문가가 연구 할 때 공통적으로 사용하는 위험 측정 기준입니다 위험에 처한 가치와 같은 것들.

추적 위험을 사후 위험의 척도로 사용하는 것은 추적 오류가 0 일 때만 의미가 있습니다. 왜냐하면 투자자의 포트폴리오가 예측 가능하고 안정적인 수익을 창출 한 많은 안정적인 회사로 구성되어 있기 때문에 벤치 마크 수익의 역사적 차이는 포트폴리오의 역사적 분산과 동일 할 것입니다.

자세한 내용은 VAR (Value At Risk) 소개 - 1 부 및 2 부 및 위험 및 위험 피라미드 결정 을 참조하십시오.