이것은 계산 된 거래를하는 측면에서 중요한 정보이지만 많은 옵션 거래자는 시장이 직책의 파업 (또는 더 중요한 것은 손익 분기점)에 도달하고이를 초과 할 확률을 잃어 버리는 경향이 있습니다.

옵션 거래의 경우 단순한 것이 더 좋습니다. 옵션 포지션이 좋은 거래인지 여부를 결정할 때이 원칙을 지키면 시장의 평균 월간 범위를 계산하는 것으로 시작하십시오. 이 숫자는 옵션 거래의 두 가지 중요한 요소에 대한 전망을 제공합니다 : 변동성 확대 또는 축소 여부, 그리고 시장이 포지션의 손익분기 점에 도달하여이를 초과 할 가능성이 있는지 여부. 옵션 거래 전략에서 평균 월간 범위를 계산하고 사용하는 방법에 대해 알아 보는 동안 계속 읽어보십시오.

추가하기 대개의 옵션은 쓸모 없게된다. 그것이 진실한 진술이고 긴 프리미엄 (즉, 전화 나 풋을 사기) 인 포지션을 거래하는 경우 시장은 옵션 포지션을 수익성있게 만드는 가격에 도달 할 수있는 기회가 필요합니다. 옵션 포지션을 고려할 때 시장이 그 시점에 도달 할 가능성이 있는지 고려하는 것이 중요합니다. 보험료가 저렴하거나 가격이 저렴하기 만하다면, 특히 시장이 그 목표에 도달 할 확률이 거의 없거나 전혀없는 경우, 좋은 거래가되지는 않습니다.

평균 월간 범위를 계산하려면 특수 소프트웨어 또는 수학 박사 학위가 필요하지 않습니다. 그러나 신뢰할 수있는 역사적 가격에 액세스해야합니다. 모든 주식에 대해 특정 날짜 범위에 대해 공개, 상한, 저가 및 종가를 얻을 수 있습니다. 이렇게하면 계산에 사용되는 모든 주요 수치 (각 거래일의 최고 및 최저)가 제공됩니다.

평균 월간 범위는 특정 달의 시장이 고점과 저평가 사이에서 변동하는 평균 가격을 넘지 않습니다. 더 보수적 인 상인은 이것을 강화하고 고 / 저보다는 매월 개폐를 사용할 수 있습니다. 주어진 기간 동안이 평균을 계산하려면 각 달의 최고치에서 최저치를 빼서 그 달의 범위를 얻으십시오. 기간에 대해 각 달의 범위를 더하고 개월 수로 나눕니다.

예를 들어 QQQQ를 사용하여 6 개월 평균 | 위를 계산합니다. 이는 날짜

높음	낮음	범위	년 5 월 -799
47과 같이 역사적인 최고치, 최저치 및 2007 년 6 개월 간의 범위입니다. 529. 669. 86	Apr-07	46. 70 9. 309. 40 999 Mar-07	44. 45 999. 06 <299> 2. 39
Feb-07	45. 55 999. 93 (2).62	Jan-07	45. 40 999. 529. 88
Dec-06	44. 76 999. 889. 88	기간 선택	기간은 얼마 동안 고려해야합니까? 일반적으로 고려중인 옵션 위치의 두 배 길이의 시간 프레임을보고 두 개의 시간 블록으로 나눕니다. 예를 들어, 고려중인 옵션의 만료 시간이 3 개월이라면 지난 3 개월, 그 이전 3 개월 및 지난 6 개월의 평균 월간 범위를 살펴보십시오.
QQQQ (Nasdaq 100 Trust)를 예로 들면, 2007 년 6 월 현재의 3 개월간 평균 범위는 $ 2였습니다. 55 세의 경우 3 개월 전 평균 월평균 2 달러였습니다. 46 개월을 합산 한 결과 평균 2 달러였습니다. 51. 가격의 변동성이 어느 정도 확대되고 있으며 2 달러 범위 내에서 실적을 낼 수있는 옵션을 찾아야합니다. 한 달 안에 50 명이 움직인다. (관련 읽기에 대해서는	In-The-Money 퍼트 스프레드로 QQQQ 거래	를 참조하십시오.)	이는 8 월 만료를 위해 QQQQ에서 풋이나 콜을 사려고 할 때, 당신은 $ 7 이상을 찾아야합니다. 돈의 50 - 선호 가까이 훨씬. 엄지 손가락의 정확성에 대한 일반적인 원칙은 투자의 두 배를 목표로합니다. 이 경우 3 : 1 또는 4 : 1 위험 / 보상 비율을 사용하는 것이 좋습니다.
QQQQ가 6 월에 46.50에 거래되고 8 월 48 일 콜이 1.00으로 거래되는 경우 평균 월간 범위의 최상위는 54로 나타납니다. QQQQ는 49.000으로 거래되어야합니다. 1.00에 대한 48 건의 전화를 사면조차 깰 수 있습니다. 54면의 상승은 5 : 1의 보상 / 위험 비율을 제공합니다. 단점이라면 8 월 44 일 풋내기가 0 달러에 거래된다면. 50 일 경우, 이것은 손익분기가됩니다. 43. 50. 평균 월간 범위는 우리가 39. 00으로 이동할 수있는 가능성을 주며, 우리의 기준을 충족시키는 위험 / 보상 비율을 제공합니다.	이 전략을 피할 수있는시기	특정 시장 및 특정시기에 평균 월간 범위를 사용하여 옵션 파업을 선택함으로써 암묵적 변동성이 옵션 보험료를 부당한 수준으로 밀어 냈을 수 있습니다. 이것은 작은 거래자들이 주어진 시장에 있기를 원하고 자본이 제한되어 있기 때문에 너무 멀리있는 파업을 사게 만듭니다. 이러한 경우 평균 월간 범위를 사용하면 해당 시장을 피하거나 직불 스프레드 (황소 통화 스프레드 또는 곰 풋 스프레드)와 같은 현재 시장 가격에 더 가까워 지도록하는 전략을 사용하도록 지시해야합니다 ). (자세한 내용은	옵션 스프레드 전략
및	수직 불 및 신용 스프레드	참조).	직불 스프레드 사용의 이점은 투자자에게 제한된 위험 위치를 제공한다는 점입니다 옵션을 철저히 사는 것보다 현재 시장에 더 가깝습니다. 비용면에서 멀리 떨어진 옵션을 구입하는 것과 비교할 때 손익 분기점이 더 낮을 수도 있습니다. 유리한 위치에 대한 대가로 투자자는 철저한 옵션의 경우처럼 무제한적인 이익을 포기할 수 있으며 제한적이고 아직 정의 된 최대 이익을 위해 정산해야합니다.특정 시장 상황에서 이는 유리한 절충안이 될 수 있으며 투자자가 시장이 할 일이 더 현실적인 지에 근거하게됩니다. 시장이 역사적인 움직임을 보이고 그 움직임이 매우 드문 경우에만 무제한의 이득이라는 이점이 있습니다. 장기간의 자본 이득을 위해 거래하는 경우, 그 유형의 추측은 게임을 매우 오래 머물게하지 않을 것입니다.

결론 이 개념은 모든 시장 및 모든 시간대에 적용될 수 있지만 그 자체로 사용하려는 것은 아닙니다. 근본적이거나 기술적 인면에서 시장에 방향 분석을해야합니다. 평균 월간 범위에 대한이 개념은 수익을 창출 할 가능성이 거의없는 "저렴하고 저렴한"옵션을 구매하지 못하도록하는 것입니다.