평균 True Range로 변동성 측정 ) 종료 방법론 (Exit Methodology) 사운드 종료 방법론을 개발하기위한 세 가지 핵심 요소는 적절한 정지 배치에 어떤 변동성 지표를 사용할 것인지, 왜 정지를 이러한 방식으로 배치해야하는지, 그리고 어떻게 특정 변동성이 멈출지를 결정하는 것입니다 공장. 이 글에서는 변동성이 이익을 극대화하지 못하는 무역의 예를 보여줍니다. 마지막으로 기사의 균형을 유지하기 위해 다양한 유형의 장단점의 장단점에 대해 설명합니다.
기본적으로 두 가지 유형의 정지 명령이 있습니다. 초기 정지 및 후행 정지. 초기 중지 주문은 주문 주문이 실행 된 직후에 이루어집니다. 이 초기 중지는 일반적으로 위반 한 경우 거래의 목적을 무효로하는 가격 수준 이하로 설정됩니다. 예를 들어, 마감 가격이 이동 평균을 초과하여 구매 주문이 실행 된 경우 초기 정지는 보통 이동 평균을 기준으로 배치됩니다. 이 예에서, 초기 정지는 이동 평균 이하의 소정의 지점에 위치 될 수있다. 또 다른 예로는 시장이 스윙 톱을 넘어서고 마지막 스윙 바닥 아래에 초기 스톱을 배치하거나 트렌드 라인 아래에서 초기 스톱을 사용하여 상승 트렌드를 구매할 때 거래가 시작됩니다. 각 경우에 초기 정지는 입력 신호와 관련됩니다.
후행 중지는 일반적으로 시장이 거래 방향으로 이동 한 후에 발생합니다. 예를 들어 이동 평균을 사용하면 원래 항목이 가치있게 평가되므로 이동 평균값에 따라 후행 중지가 발생합니다. 스윙 차트 항목을 기반으로 한 긴 위치의 경우 후행 중지는 이후의 상위 하단에 배치됩니다. 마지막으로, 구매 신호가 상승 추세선에서 생성 된 경우 후행 중지는 추세선 아래의 한 지점에서 추세선을 따라갑니다.정지 결정
각 실시 예에서, 정지 지점은 기준점 (즉, 이동 평균, 스윙 및 추세선) 아래의 소 정량에 기초한 가격으로 배치되었다. 그 이유는 기준점을 미리 정한 금액만큼 위반하면 무역이 최초로 수행 된 원래의 사유가 위반되었다는 것입니다. 미리 결정된 포인트는 대개 광범위한 백 테스트에 의해 결정됩니다.
충분히 가까운 시장을 연구하면 각 시장마다 고유 한 변동성이 있음을 관찰 할 수 있어야합니다. 즉, 측정 가능한 정상적인 움직임이 있습니다. 이러한 움직임은 추세 또는 추세와의 관계 일 수 있습니다. 대부분의 경우 추세를 거스르는 움직임과 관련하여 사용됩니다. 이 움직임을 시장의 소음이라고합니다. 최고의 거래 시스템은 소음을 존중하며 최고의 정지는 소음의 외부에 배치됩니다. 시장의 소음을 결정하는 가장 좋은 방법 중 하나는 시장의 변동성을 연구하는 것입니다.
기대할 점
변동성은 기본적으로 일정 기간 동안 시장에서 기대하는 움직임의 양입니다. 거래자가 사용할 수있는 변동성의 가장 좋은 척도 중 하나는 평균 진정한 범위 (ATR)입니다. 변동성 정지는 ATR의 배수를 취하여 종가에서 더하거나 뺀 다음이 가격으로 종결합니다. 정류기는 상승 추세 동안 더 높게 움직일 수 있고, 하락 추세 동안 또는 옆으로 낮아질 수 있습니다. 트레일 링 스톱이 설정되면 결코 더 나쁜 위치로 이동해서는 안됩니다. 정지의 논리는 상인이 시장이 추세에 대해 소음을 가지지 만, ATR에 의해 측정 된이 잡음에 예를 들어 2 또는 3의 계수를 곱하고이를 닫으면 소음이 차단됩니다. 이 단계를 완료하면 상인은 자신의 직책을 더 오랫동안 유지할 수 있으므로 무역을 성공의 기회로 활용할 수 있습니다.
시장의 변동성을 기반으로 한 다른 유형의 스톱은 고정 된 기간 동안 최고 또는 최저 최저를 기준으로 계산되는 스톱, 시장이 추세 속에서 위아래로 움직일 수있게하는 스윙 차트 , 추세의 방향으로 일정한 속도로 움직이는 감각 (Gann angle) 등이있다. 간 각도에 대한 자세한 내용은 다음 기사를 참조하십시오 :
간 지시계 사용 방법
) 예
변동성 정지를 위해 작업 할 때, 거래 전략.각각의 변동성 지표는 특히 추세를 유지하기 위해 되돌려 진 공개 이익의 양과 관련하여 자체 특성을 가지고 있습니다. 그림 1 : 2009 년 5 월 대두 출처 : TradeStation, 2009.
이 도표는 다양한 위치가 짧은 위치에 어떻게 적용되는지를 보여줍니다. 이 예제에는 네 가지 유형의 트레일 스톱이 사용됩니다. 지난 20 일 중 가장 높은 최고치, 20 일간의 평균 True Range × 2, High, Swing Chart 위 및 하락 Gann Angle.
그림 2 : 2009 년 5 월의 대두는 후행 변동성을 멈 춥니 다.
|
|
| 출처 : TradeStation, 2009. <그림 2>에서 화살표는 무역의 정상적인 과정에서 후행성 변동성 정지가 어디에서 실행되었는지를 나타낸다. 차트를 보면, 20 일 최고 고점은 가장 늦은 이동 트레일 링 스톱이며, 가장 높은 수익을 돌려 줄 수 있지만, 상인은 대부분의 하락 추세를 포착 할 수있는 최고의 기회가 될 수 있습니다. . |
| 20 일 ATR 중지 시간 2 +는 시장이 최저치를 기록하는 한 내려갑니다. 이 멈춤 쇠는 위로 올라간다해도 위로 움직이지 않습니다. 감소하는 동안 도달 한 가장 낮은 수준으로 유지됩니다. 결코 더 높이 움직이지 않기 때문에, 그것은 다른 후행 정류장보다 적은 이익을 돌려줍니다. 이 중지의 단점은 추세 초기에 실행되어보다 큰 다운 동작에 참여할 수 없게된다는 것입니다. |
스윙 차트는 일련의 하부 상단과 하부 하단으로 정의 된 시장 추세를 따릅니다. 현재 최고 주가가 이전 최고치보다 낮 으면 거래는 여전히 유효합니다. 트렌드 정상을 넘으면 거래가 중단됩니다. 이러한 유형의 후행 변동성 중지는 그네의 크기에 따라 많은 이익을 돌려 줄 수 있습니다. 트레이드 오프 (trade-off)는 상인이 더 큰 움직임에 참여하도록 허용 할 수 있다는 것이다. (스윙 차트에 대한 자세한 내용은
|
|
| 스윙 차트 소개 |
| 를 참조하십시오.) |
마지막 후행 정지는 Gann 각 정지입니다. Gann 각은 무역 진입 직전 최고 높이부터 시작합니다. 이 예에서 Gann 각도는 하루 4와 8 센트의 균일 한 속도로 이동합니다. 시장이 아래로 이동함에 따라 각도 사이의 거리가 넓어집니다. 이것은 상인이 트레일 링 스톱의 기준점으로 선택된 Gann 각에 따라 많은 이익을 돌려 줄 수 있음을 의미합니다. 또한 잘못된 각도를 선택하면 무역이 조기에 중단 될 수 있습니다.
변동성 중지로 가장 이익을 보는 거래 시스템의 유형은 트렌드 시스템입니다. 거래자는 이동 평균, 추세선 또는 스윙 차트와 같은 추세 지표를 사용하여 추세를 파악한 다음 변동성 중지를 사용하여 미결 상태를 추적합니다. 이 유형의 정지 장치는 정지 장치를 소음의 외부에 유지함으로써 휩쓸기를 방지 할 수 있습니다. 변동성이 크거나 지향성이없는 시장은 변동성을 이용하여 거래하는 최악의 조건입니다. 이러한 조건에서 정지가 자주 발생할 가능성이 높습니다.결론
본질적으로 트렌드 트레이딩 시스템은 트레일 링 스톱 (trailing stop)과 함께 사용될 때 항상 공개 이익의 일부를 돌려 줄 것입니다. 이것을 방지하는 유일한 방법은 이익 목표를 설정하는 것입니다. 그러나 이익 목표를 설정하면 거래 이익을 제한 할 수 있습니다. 변동성에 기반한 일부 트레일 링 스톱은 정거장이 너무 자주 움직이면 큰 추세를 포착 할 수 없습니다. 다른 변동성 기반의 후행 중지는 공개 이익을 너무 많이 "돌려 줄 수"있습니다. 이러한 다양한 후행 정류장에 대한 연구 및 실험을 통해 어느 정류소가 자신의 거래 목표를 가장 잘 충족시킬 수 있는지 최적화 할 수 있습니다.
또한 손실을 제한하기위한 다른 옵션에 대해 알아 보려면 잊어 버려 옵션, 옵션을 읽어보십시오.
기혼 부부가 사회 보장을 극대화 할 수있는 방법 | 사회 보장 제도를 최대한 활용하는
은 결혼 한 부부에게는 복잡한 일일 수 있지만 최대 수익을 찾는 일은 가치있는 일입니다.
기혼 부부가 사회 보장을 극대화 할 수있는 방법 | 사회 보장 제도를 최대한 활용하는 Investopedia
은 결혼 한 커플에게는 복잡한 일일 수 있지만 최대 수익을 찾는 일은 가치있는 일입니다.
독점적 시장에서 이윤은 어떻게 극대화 되는가?
는 독점적 시장과 기업이 생산해야 할 수량과 가격을 해결함으로써 이익을 극대화하는 방법을 학습합니다. 독점 시장에서는 제품을 생산하는 회사가 하나뿐입니다.