현명한 투자자는 보통 페니 주식에서 멀리 떨어져 있습니다. 그러나 때때로, 페니 주식은 대성공을 칠 수 있습니다. Ford Motor Co. (F FFord Motor Co12.33-0.24 % Highstock 4. 2. 6 로 만든)와 American Airlines Group Inc. (AAL AALAmerican Airlines Group Inc47. 51 + 0.13 % Highstock 4. 2. 6 와 함께 창안 됨)는 페니 주식으로 시작하여 현재 거래 스펙트럼의 청색 칩 끝에있다. 휘발성이고 가볍게 규제되는 페니 주식 세계를 기꺼이 용인하려는 투자자는 위험을 완화하고 가능하면 좋은 투자를하기 위해 주요 재무 비율을 연구 할 수 있습니다.

페니 주식은 무엇입니까?

미국 증권 거래위원회 (SEC)가 정의한 페니 주식은 보통 중소기업이 발행하는 주식으로 주당 5 달러 미만으로 거래되는 유가 증권이다. 일부 전문가들은 주당 1 달러의 낮은 컷오프 값을 채택하기로 결정합니다. 이러한 주식은 장외 시장 (OTC)에서 거래됩니다. NASDAQ이나 뉴욕 증권 거래소와 같은 기존 거래소와는 달리 장외 시장은 거래소에 남아있는 최소한의 표준 요구 사항을 회사에 부여하지 않습니다. 이들은 입증 된 실적이 없거나 예측할 수없는 매출이나 수입, 불안정한 관리 및 운영에 대한 정보가 거의없는 회사 일 수 있습니다. 다른 페니 주식 회사는 증명되지 않은 경제 분야에서 사업을 수행하거나 시장에서 아직 테스트를 거치지 않은 제품이나 서비스를 보유하고 있습니다.

페니 주식은 저렴하기 때문에 매력적입니다. 투자자들은 미래의 포드 모터 또는 아메리칸 항공을 찾고 기하 급수적 인 성장에 대한 보상을 얻기를 꿈꿉니다. 그러나 이러한 낮은 주가는 종종 상당한 부채를 수반합니다. 페니 주식은 매우 휘발성이며 적절한 유동성이 부족합니다. 즉, 주가가 오르더라도 가격이 다시 하락하기 전에는 투자자가 주식을 팔 수 없을 수도 있습니다. 페니 주식의 투기 성격은 이러한 증권에 대한 투자를 순수한 도박 이외의 것으로 만들기위한 실사와 분석이 필요합니다.

페니 주식의 위험을 줄이려면

페니 주식의 부적절한 공개와 관련된 위험을 줄이는 한 가지 방법은 창구 장의 OTCQX 단계에있는 회사를 선택하는 것입니다 시장. OTCQX는 상장 기업에 대해보다 엄격한 재정 기준을 적용합니다. 이 회사는 미국 증권 거래법을 준수해야하며 OTCQB 및 OTC Pink와 다른 두 가지 장외 시장 계층과 비교할 때 더 높은 운영 기준을 충족해야합니다. 투자자는 SEC에 제출할 필요가 없으므로 규제 대상이 아니기 때문에 OTC Pink에 등록 된 회사를 특히주의해야합니다.

유능한 페니 주식 투자를 밝히기 위해 근본적인 분석을 사용하여 회사에 영향을 미치는 요인을 확인하고 회사 운영의 강도를 평가합니다.페니 주식으로 적시에 관련 정보가 부족하면 좋은 기초 분석을 완료하기 어려울 수 있음을 명심하십시오.

재무 비율

적절한 재무 적 공시를 감안할 때 대기업이 주어진 페니 주식이 투자 달러의 가치가 있는지 판단하기 위해 우리가 사용하는 것과 동일한 분석 방법을 적용 할 수 있습니다. 페니 주식의 가치의 상당 부분이 향후 실적 기대치를 기반으로하기 때문에 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표에 대한 강력한 수치와 긍정적 인 경향이 중요합니다. (

재무 비율 목록 및 계산 방법은

재무 비율 자습서 참조) 유동성 비율 : 유동 비율 (현재 비율, 빠른 비율, 현금 비율, 영업 현금 흐름 비율 )는 페니 주식에 대해 투자자가 계산해야하는 첫 번째 비율입니다. 종종 페니 주식은 주어진 기간 동안 단기 부채를 충당 할 수 없습니다. 낮은 유동성 비율 (0.5 미만)은 회사가 사업을 유지하거나 운영을 위해 고군분투하고 있음을 보여주는 좋은 예입니다.

레버리지 비율 : 비율의 또 다른 중요한 하위 집합은 레버리지 비율입니다. 부채를 충당 할 수있는 능력에 중점을 두는 점에서 유동성 비율과 유사합니다. 이 경우 우리가 우려하는 것은 장기 부채입니다. 두 가지 중요한 레버리지 비율은 부채 비율과이자 보상 비율입니다.

여기서 우리는 부채 부담이 줄어들거나 확장되는 것과 같은 추세를 찾고 있습니다. 그것이 확대되고 있다면 그것은 미래 성장 기회와 비즈니스 개발을 지원해야만하는 이유 일 것입니다. 이자 보상 비율은 부채 부담이 관리 가능하고 회사가 미 지불 부채를 보상하기에 적절한 수준의 이익을 창출하는지 여부를 결정하기 위해 계산됩니다. 높은이자 보상 비율이 더 좋습니다. 장래에 장기 부채를 서비스하는 데있어 두 가지 신호만으로는 문제가 발생하지 않습니다.

성과 비율 : 매출 총 이익률, 영업 이익률, 순이익 마진, ​​자산 수익률 및 자본 수익률과 같은 성과 비율은 회사 손익 계산서의 각 단계에서 얻은 금액을 수치화하는 데 도움이됩니다. 도전은 페니 주식의 이익 마진이 성장 초기 단계에서 종종 매우 작다는 것입니다. 페니 주식의 맥락에서 영업 이익의 건강하고 지속적인 성장이 더욱 중요합니다.

평가 비율 :

마지막으로 평가 비율은 현재 주가로 매력을 측정하는 데 도움이됩니다. 페니 주식은 심각하게 과대 평가 될 수 있습니다. 가장 일반적인 비율 측정 값은 P / E 비율입니다.

일반적으로 말하면, 낮은 P / E 비율은 더 나은 수익 가치를 의미합니다. 그러나이 비율은 회사 수익이 존재하지 않거나 음수 인 경우 의미가 없으며 페니 주식의 경우가 많습니다. 페니 주식 가치의 더 나은 척도는 회사의 연평균 소득 성장률을 위의 방정식에 통합하는 PEG (Pome-To-Growth Growth) 비율입니다.P / E 비율을 주당 이익 (EPS)의 예상 연간 성장률로 나눈 값입니다. 성장률 추정치가 신뢰할 만하다면 PEG 비율은 페니 주식의 가치의 상당 부분이 향후 예상되는 회사 수익의 성장에 달려 있기 때문에 페니 ​​주식의 가치를 측정하는 유용한 척도입니다. 전술 한 바와 같이, P / E 및 PEG 비율은 회사 수입이 0 또는 부정적 일 때 쓸모가 없다. 이 시나리오에서는 페니 주식에 대해 훨씬 더 효과적 인 판매 가격 및 현금 흐름 비율을 사용할 수 있습니다. 2 대 이하의 가격 대 판매 비율은 일반적으로 좋은 주식 가치로 간주됩니다.

가격 대 현금 흐름 비율은 가격 대 판매의 변화입니다. 소득의 질이 문제가되는지 계산하는 것이 특히 유용합니다. 이러한 재무 비율이 계산되면 이전보고 기간의 동일한 비율 또는 미래의 예측 비율과 비교할 수 있습니다. 우리는 또한이 비율을 직접 경쟁자 및 시장 전체의 비율과 비교하여 회사의 성과와 가치에 대한 유용한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

결론

페니 주식은 거래 수요에 따라 상승 및 하락하며 종종 회사 펀더멘털과 대차 대조표에만 관련이있다. 페니 주식의 정확한 내재 가치를 계산하는 것은 종종 불가능합니다. 가격은 예측할 수 없으며 실제 가치보다 잠재력이 있음을 반영합니다. 회사 공개 수준은 기껏해야 평범하며 종종 존재하지 않습니다. OTCQX의 주식 거래는 회사의 펀더멘털을 주기적으로 정확하게 공개해야합니다. 페니 주식 거래를 원하는 투자자는 OTCQX 시장을 고수해야하며 재무 비율 분석을 통해 위험을 완화해야합니다.