뮤추얼 펀드는 특정 주식 위험을 초래하지 않으면 서 주식 및 채권 시장에 투자 할 수있는 좋은 방법입니다. 이 기금은 개인에게 다양한 방식으로 시장 참여 방법을 제공 할 수있는 투자 인력의 전문 팀에 의해 관리됩니다. 뮤추얼 펀드를 선택하려면 펀드의 목표와 일치하는 개인의 목표를 신중하게 고려해야합니다.

뮤추얼 펀드의 목표에 관한 정보는 펀드 회사가 제공 한 안내서 인 안내서에 담겨있다. 안내서에는 펀드 관련 수수료의 구성 요소를 포함하여 펀드에 대한 중요한 사실이 모두 포함되어 있습니다. 뮤추얼 펀드에 투자하는 개인은 펀드 관리와 관련된 수수료 및 펀드와 회사의 판매 및 운영과 관련된 수수료를 지불합니다. 일부 뮤추얼 펀드 비용은 투자자가 직접 부담하지 않지만 간접적으로 투자자가받는 수익은 줄입니다. 뮤추얼 펀드 지출은 펀드에 투자할지 여부를 결정할 때 중요한 요소입니다.

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뮤추얼 펀드와 관련된 수수료는 전술 한 판매 수수료 및 기타 거래 수수료, 계좌 수수료 및 기금 경비로 구성됩니다. 기금에는 관리비와 운영비가 포함됩니다. 투자자들은 종종 관리 비용을 관리 비용 비율 (MER)과 혼동합니다. 관리 비용은 종종 투자 결정을 내릴 때 핵심 결정 요소로 사용되지만, MER는 투자자에게 얼마나 비쌉니까?

관리비 비율 대 관리비

뮤추얼 펀드는 유가 증권 매매 비용 이외에 펀드 운영과 관련된 많은 운영 비용을 지불하고 투자 팀에게 매매 / 매각 비용을 지불합니다 결정. 이러한 기타 운영비에는 마케팅 비용, 법률, 감사 및 제출 비용 및 기타 관리 비용이 포함됩니다. 이러한 수수료는 투자 결정을 내리는 데 직접적으로 관여하지는 않지만 뮤추얼 펀드가 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)의 요구 사항 내에서 올바르게 운영되도록 보장해야합니다.

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관리 수수료에는 포트폴리오 관리자 및 투자 팀 고용과 같은 투자 관리에 소요되는 모든 직접 비용이 포함됩니다. 펀드의 보안을 매매하는 비용은 관리 수수료에 포함되지 않습니다. 오히려 이들은 거래 비용이며 안내서상의 트레이딩 비용 비율로 표현됩니다. 운영비와 관리비가 함께 MER를 구성합니다.

펀드 안내서는 매년 펀드의 비용 데이터를 제공한다.투자 펀드를 고용하고 유지하는 비용이 뮤추얼 펀드를 관리하는 데있어 가장 비싼 부분이기 때문에 관리비는 펀드에 중요합니다. 따라서 관리 수수료는 종종 검토 수수료로 인용됩니다. 그러나 MER를 살펴보면 펀드 관리가 펀드 관리와 관련된 비용을 관리하는 방법을 결정하는 데 더 유리합니다.

안내서에서이 수수료를 검토하는 것은 뮤추얼 펀드 회사가 사용하는 말씨에 따라 항상 간단하지 않을 수 있습니다. 대부분의 회사는 관리 수수료를 그대로 표시하지만 MER는 여러 가지 방법으로 분류 할 수 있습니다. 다음은 실제 펀드 회사 안내서의 예입니다 :

펀드 회사 1 :

관리 수수료 : 0. 39 %
총 연간 운영 비용 : 1. 17 %
개인 투자자는 56 %
펀드 회사 2 :
관리 수수료 1. 80 %
투자자가 간접적으로 부담하는 기금 지출 : 2. 285 % ($ 22. $ 1, 000 투자마다)
MER를 설명하는 데 사용되는 언어가 펀드 회사에서 펀드 회사까지 동일하지 않을 수 있으므로, 투자 설명서를 면밀히 검토해야합니다.
수익에 미치는 영향

정보에 입각 한 결정을 내리는 데 뮤추얼 펀드에 투자하기 전에 비용을 검토하는 것이 중요합니다. 투자 설명서가 "투자자가 간접적으로 부담 한 기금"이라고 말하면 핵심 단어는 "간접적"입니다. 투자자가 기금 지출에 대한 연간 청구서를받지 못하는 동안 기금이 지불 할 감소 된 수익을 통해 지출 비용이 청구됩니다. 그러나, 쉽게 투자 설명서를 검토하기 위해, 뮤추얼 펀드 회사는 비용의 그물 그물의 성능을 표시하도록 요구됩니다. 비용 반환액을 보여줌으로써 펀드에 투자 할 것인지 또는 펀드가 투자자에게 수익을 내고 반환 하는지를 결정할 때 투자자에게 명확한 정보를 제공합니다. 결과적으로, 펀드 회사 간 비교가 단순 해지고 투자 수익률이 균등하게 나타납니다 (실제).
결론

뮤추얼 펀드가 부과하는 수수료를 명확하게 이해하는 것은 정보에 입각 한 투자 결정을 내리는 데 중요한 구성 요소입니다. 관리 수수료는 종종 업무 간행물 및 금융 전문가가 MER와 교환 할 수있게 사용하지만 두 가지가 동일하지 않습니다. MER에는 많은 수수료가 포함되며, 그 중 하나는 관리 수수료입니다. 결과적으로 일반적으로 MER은 종종 관리 수수료보다 높습니다.
그러나 MER이 관리 수수료보다 낮을 수있는 경우가 있습니다. 이러한 상황은 드물지만 펀드가 새롭고 자산이 거의없는 경우와 같이 뮤추얼 펀드 회사가 일부 비용을 흡수 할 때 발생합니다. 운용 비용 중 일부는 고정되어 있기 때문에 펀드가 시작되고 자산이 거의 없을 때 이러한 고정 비용은 높습니다. 따라서 펀드 회사는 일부 비용을 흡수하고 더 많은 자산이 펀드에 모일 때 예상되는 수준의 MER을 보여줄 것입니다.

펀드 회사가 비용을 부담하게 될 또 다른 상황은 2010 년 극도로 저금리 환경과 같은 시장의 예외적 인시기에 있습니다.이 기간 동안 머니 마켓 펀드는 수익을 초과하는 비용을 보았 기 때문에 펀드 회사는 일부 비용을 흡수했습니다. 해마다 비정상적인 사건이 발생할 수 있으므로 관리비 비율 및 관리비를 수년에 걸쳐 검토하면 투자자가 간접적으로 부담해야하는 펀드의 전형적인 비용을보다 광범위하게 파악할 수 있습니다.