투자자는 스마트 베타 방법론을 기반으로 다양한 ETF (Exchange -Traded Fund) 중 상점을 비교할 수있는 기회를 얻습니다. 스마트 베타는 대체 색인 시스템을 제공합니다. 대부분의 ETF는 모든 구성 요소에 투자 된 총 달러 금액 중 보안 비례 지분을 나타내는 각 구성 요소에 지정된 인덱스 가중치 백분율로 대문자 가중 색인을 추적합니다. 스마트 베타 ETF는 주식 가격보다는 재무 회계 메트릭에 따라 주식을 순위 매기기 위해 고안된 주식 지수를 추적합니다. 많은 자산 관리 회사는 구성 요소 주식의 성과를 평가하기 위해 맞춤식 메트릭스 세트를 활용하여 독특한 스마트 베타 색인 방법론을 개발했습니다.

iShares MSCI USA 품질 요소 ETF

iShares MSCI USA 품질 계수 ETF (NYSEARCA : QUALiSh Edg MSCI US79.87 +0.19 % Highstock 4 2. 6 )는 MSCI USA 부문 중립적 품질 지수의 성과를 추적합니다. 기본 지수는 고수익성 (ROE), 낮은 레버리지 또는 부채, 낮은 이익 변동성의 세 가지 주요 요소에 따라 높은 점수를 얻은 대형 및 중형 주식으로 구성됩니다. 이 ETF는 사업 비율이 0.15 %이고 순자산 가치 (NAV)가 2 달러입니다. 170 억 (2016 년 3 월 24 일 기준). 일 평균 거래량 (ADTV)은 약 206,000 주입니다. 2016 년 1 월 주식 시장 침체 기간에 10. 39 % 하락한 이후 2016 년 3 월 16 일까지는 ETF가 2015 년 12 월 31 일에 종가 64 달러를 마감했다. 주당 26 2016 년 2 월 22 일, 2015 년 12 월 31 일 이후 처음으로 50 일 이동 평균을 상회했습니다. QUAL은 SPDR S & P 500 ETF의 반등과 비교하여 2016 초 초반 주식 시장의 회복세를 약간 더 강하게 시연했습니다 (NYSEARCA : 스파이

SPYSPDR S & P500 ETF 트러스트 유닛 258 67 + 0.09 %

하이 스톡 4. 2. 6 로 작성). 2016 년 3 월 24 일 마감 된 시장에서 QUAL은 200 일 이동 평균보다 18 %가 높았고 SPY는 200 일 선보다 77 % 더 높았습니다.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 포트폴리오 ETF

PowerShares FTSE RAFI US 1000 포트폴리오 ETF (NYSEARCA : PRF

PRFPS FTSE RAFI US109.15 + 0.10 %

Highstock 4. 2. 6 )는 Rob Arnott의 Research Affiliates가 개발 한 근본적인 색인 방법을 사용하여 PowerShares에서 제공하는 9 개의 ETF 중 하나입니다. Jason C. Hsu와 Philip Moore가 공동 저술하고 Financial Analysts Journal에 발표 한 Arnott의 2005 년 논문 "Fundamental Indexation"은 스마트 베타 방법론에 관한 선구적인 논문으로, FTSE RAFI US 1000 지수, 최초의 스마트 베타 주식 인덱스.기본 지수는 판매, 현금 흐름, 배당금 및 장부가에 따라 구성 요소 주식을 가중하는 시스템을 사용합니다. PRF는 평균 일일 거래량이 200, 000 주를 넘습니다. 총 순자산은 3 달러를 초과했습니다. 2006 년 3 월 24 일 현재 90 억입니다. 2016 년 1 월 주식 시장 침체 기간에 11. 7 % 하락한 후 PRF는 2015 년 12 월 31 일에 86 달러 마감 가격 이상으로 돌아 왔습니다. 2016 년 3 월 11 일 주당 51 달러 씩 증가했습니다. 2016 년 2 월 22 일 2015 년 12 월 29 일 이후 처음으로 50 일 이동 평균을 상회했습니다. 2016 년 3 월 11 일이 ETF는 200 일 2015 년 12 월 1 일 이후 처음으로 이동 평균치를 기록했다. PRF는 2016 년 초반 주식 시장 회복세가 회복기에 비해 회복 속도가 느린 것으로 나타났다. 2016 년 3 월 24 일 마감 된 시장에서 PRF는 200 일 이동 평균보다 1.33 % 높았고 SPY는 200 일 선보다 77 % 더 높았습니다. 두 가지 스마트 베타 ETF 비교

최근 실적을 기준으로 PRF의 0.39 % 비용 비율은이 ETF와 0.15 % 비용 비율의 QUAL ETF를 비교할 때 정당화되지 않습니다. 2015 년 3 월 24 일부터 2016 년 3 월 24 일까지 QUAL의 주가는 2. 28 % 상승한 반면 PRF의 주가는 3.0 % 하락했습니다. PRF의 50 일 이동 평균은 2015 년 8 월 25 일 이후 200 일 이동 평균을 넘지 않았고 차트에 사망자가 표시되었습니다. QUAL에 대한 50 일 이동 평균은 2015 년 11 월 24 일부터 2016 년 2 월 4 일까지 200 일 이동 평균을 넘어 섰습니다. QUAL은 2016 년 초의 주식 시장 하락에서 약간 회복되었습니다. SPY에 의해 PRF는 회복력이 떨어졌습니다.