부동산은 시간이 지남에 따라 인플레이션을 상회 한 두 가지 자산 클래스 중 하나를 구성합니다. 그러나 주택 소유자는 개별 주식 소유자와 동일한 위험에 처해 있습니다. 집값이 떨어지면 큰 손실을 볼 수 있습니다. 다행히도 투자자들은 부동산 부문 펀드를 통해 부동산 시장에 참여할 수있는 다른 방법이 있습니다. 이 기사에서는 부동산 펀드에 내재 한 위험과 보상은 물론이 카테고리의 승자와 패자를 검토합니다.

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섹터 뮤추얼 펀드 소개

부동산 기금이란 무엇입니까? 부동산 기금은 전문적으로 관리되는 다양한 부동산 보유 포트폴리오입니다. 대부분의 부동산 펀드는 상업용, 기업용 또는 임대용 부동산에 투자하지만 가끔은 주거용 투자가 가능합니다. 이러한 유형의 펀드는 부동산에 직접 투자하거나 부동산 투자 신탁 (REIT)을 통해 간접적으로 투자 할 수 있습니다. 주식 펀드와 마찬가지로 부동산 펀드도 국내, 해외 또는 두 가지 모두에 투자 할 수 있습니다.

- 9 -> 역사적 성과

부동산 펀드는 일반적으로 성과면에서 주류 경제를 따른다. 인플레 및 경제 성장 기간 동안 부동산은 일반적으로 경기 침체 기간에 어지러운 반면 강한 수익을 올릴 것입니다. 60 년대 후반과 70 년대 초반 이후, 부동산 펀드는 일부 기간 동안 주식 시장보다 outperform하고 다른 지역에서는 underperform했다. 부동산 부문은 다른 모든 경제 분야와 마찬가지로 확장 및 수축 기간을 거친다.

왜 부동산 펀드에 투자합니까?

부동산 펀드는 소규모 투자자가 법인 사무실 공원과 고층 건물과 같은 대규모 상업용 부동산 기업의 이익에 참여할 수 있도록합니다. 그들은 또한 전문적인 관리 및 다양 화와 같은 뮤추얼 펀드의 일반적인 혜택을 제공합니다. 대부분의 투자자가 훨씬 합리적인 비용으로 개별 주식으로 구입할 수있는 주식과는 달리 직접적인 의미에서 상업용 부동산에 참여하기에 충분한 자산 기반을 보유하지 않기 때문에이 마지막 특성은 이러한 자금의 핵심입니다.

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부동산 펀드의 장점과 단점 부동산 펀드는 일반적으로 성장 또는 소득 중심이지만 투자자는 일반적으로 배당 수익 및 포트폴리오 내에서 평가 된 부동산 매각으로 인한 자본 이득. 이러한 이유로 세금 감면을하는 투자자는 연간 자본 이득 분포를받을 때 즐겁게 놀랄 수 있습니다.개별 부동산에 대한 투자는 특별 규정을 통해 자본 이득을 지연시킬 수 있으며 REIT에 투자하는 펀드는 특별 세제 혜택을 누릴 수 있습니다.

다른 모든 부문 펀드와 마찬가지로 부동산 펀드는 광역 기반 성장 펀드 또는 소득 펀드보다 불안정한 경향이 있습니다. 다른 분야와 마찬가지로 투자자들은 부동산 시장이 붕괴 될 때 일반적으로이 펀드를 강타 할 것으로 예상되며,이 분야에 자금을 할당 할 때 장기적인 관점을 유지해야합니다. 부동산 펀드 투자 위험

부동산 펀드는이 분야의 고유 한 위험 요소에 직면 해 있습니다. 유동성 리스크, 시장 리스크 및 금리 리스크는 투자자에게 전달되는 손익에 영향을 미칠 수있는 요인 중 일부일뿐입니다. 유동성과 시장 리스크는 시장 지향적 인 특성에 따라 평가되는 특성의 판매로 인해 성장 지향적 인 펀드에 더 큰 영향을 미칩니다.

이자율 위험은 소득 지향 펀드가 지불하는 배당 소득 금액에 영향을 미칩니다. 소매 부동산 펀드 : 승자와 패자

• 투자자가 사용할 수있는 다양한 뮤추얼 펀드가 있습니다 대부분 또는 전체적으로 부동산으로 운영되지만, 다른 부문 또는 부문의 펀드와 마찬가지로 일부는 시간이 지남에 따라 다른 부문보다 우수한 성과를 보였습니다. 특히 2008 년의 심한 시장 이후. CGMRX는 2009 년 봄에 약 12 ​​달러의 낮은 NAV에서 2012 년에 약 30 달러로 성장한 2009 년 경기 침체의 바닥 이후 비교적 양호하게 회복되었습니다.
• Dryden Global Real Estate A 주식 (PURAX)은 2012 년 NAV 가격을 약 20 달러로 반환 한 이래로 2009 년 실적 이후로 약 $ 8로 가격이 책정되었습니다.

모건 스탠리 (Morgan Stanley)는 부동산 분야에서 경쟁력있는 제품을 자랑합니다. 반대로 Forward Select 소득 A (KIFAX)는 -6에 가까운 순손실을 실현했습니다. 00 %.
결론

• 부동산 시장은 성장과 소득 투자자가 주식 시장 외부에서 장기 수익을 추구 할 수있는 기회를 제공합니다. 부동산 부문 펀드는 소규모 투자자가 일반적으로 도달 할 수없는 대규모 기업에 참여할 수 있도록합니다. 투자자는 부동산 부문 펀드가 제시하는 구체적인 위험과 보상을 이해해야하지만 장거리를 위해 기꺼이 머물러있는 사람들은 역사적으로 시간이 지남에 따라 우수한 수익률과 경쟁력있는 배당 수익을 거두었습니다.