자산 관리자 Invesco Ltd.는 최근 Robo-Advisor Jemstep을 인수했습니다. Jimstep은 Robo-Advisors 중 상대적으로 작은 업체이지만 2015 년 BlackRock Inc.의 FutureAdvisor 인수와 마찬가지로이 거래의 동기는 Invesco가 고객 기반이 아닌 Jemstep의 기술에 관심을 갖는 것으로 보입니다. Invesco의 Jemstep에 대한 관심은 재정 고문을 대상으로 한 제도적 기반에 있습니다. 사실, Invesco는 Jemstep의 소비자 플랫폼에 직접 연결을 중단하기로 결정했지만 현재 고객을 할아버지 할 것입니다.

Invesco의 인수는 로보 어드바이저를 인수하는 일련의 자산 관리 회사에서 또 다른 인수입니다. 이러한 자산 관리 회사는 자체적 인 로보 어드바이저를 구축하기 위해 재정적 인 자금을 확보 할 수있을 것입니다. 그 이유 중 하나는 이러한 로보 어드바이저 (Robo-Advisor) 회사가 신생 기업 이었기 때문이었을 것입니다. 기술과 노하우는 중복 될 수 있지만, 기업 정신은 복제하기가 쉽지 않을 수 있습니다. (자세한 내용은

Blackrock의 Robo-Advisory Entry가 의미하는 것

참조)

자산 관리 회사들은 로보 어드바이저를 다른 유통망으로보고 있습니다. BlackRock은 2015 년 FutureAdvisor 구매에 대한 관심이 기술을 활용하고이 기술에 대한 액세스 권한이없는 회사에서 일하는 고문에게 플랫폼을 제공하는 능력에 관한 것이 었습니다. Bank BB Compass는 최근 FutureAdvisor와의 파트너십을 발표하여 고객 기반에 로보 어드바이저 플랫폼을 제공했습니다.

Invesco의 Jemstep 인수 및 비즈니스 모델의 재무 고문 부분에 대한 집중은 자산 관리자와 자산 관리자 간의 하이브리드 휴먼 로보 어드바이저 방식의 인기의 또 다른 예입니다. 로보 어드바이저 서비스를 제공하는 대규모 금융 서비스 회사. Vanguard Personal Advisor Services는 2015 년 9 월 30 일 현재 회사에서 큰 성공을 거뒀으며 2015 년 9 월 30 일 현재 260 억 달러 이상의 자산을 관리하고 있습니다. 회사는 고객에게 30bp를 부과하고 그에 대한 대가로 재무 계획과 투자 및 자산 할당 제안을받습니다. 인간 재무 고문. 클라이언트 포트폴리오는 로보 어드바이저 기술을 통해 모니터링 및 재조정되지만 클라이언트는 계속해서 자신의 휴먼 어드바이저에게 액세스 할 수 있습니다. 이 서비스는 일반적으로 로보 어드바이저와 관련된 그룹이 아닌, 베이비 붐 세대와 잘 어울립니다. Charles Schwab Corp.의 Institutional Intelligent Portfolio는 Schwab Intelligent Portfolio와 Robo의 공개 된 발사에 발 맞춰 시작되었습니다 ( Vogard의 Robo-Advisor보기

참조). 개인 투자자를위한 조언자.기관용 버전은 Schwab이 관리하는 재무 고문에게 Schwab이 만든 플랫폼을 통해이 기술에 대한 액세스를 제공합니다. 클라이언트는 로그온하고 재정 고문이 사용자 정의한 포트폴리오에 액세스 할 수 있습니다. 이를 통해 재무 고문은 전체 자산 접근법에 필요한 자산 수준이 낮은 자산을 포함하여 이러한 유형의 약정에 관심이있는 고객을 확보 할 수 있습니다.

슈왑 (Schwab)은 어드바이저를 자신의 플랫폼에 유지하기위한 또 다른 서비스를 제공하고이 서비스가 도입 할 수있는 관리 자산을 추가로 제공함으로써 승리합니다. 아마도 적어도 사용 된 Institutional Intelligent Portfolio 플랫폼의 ETF (Exchange -Traded Fund) 중 일부는 고문은 Schwab ETFs입니다. Schwab은 Schwab과의 회사 자산이 일정한 기준을 밑도는 경우 고문에게 수수료를 부과합니다. (자세한 내용은

Schwab의 새로운 Robo-Advisor Service Explained

참조) Invesco Acquisition 자산 관리 기사를 참조하십시오. "Invesco의 접근 방식을 독특하게 만드는 것은 소비자를 대상으로하는 저가형 모델이 아닌, Robo-for-Advisors 솔루션에 초점을 맞추는 것입니다. "Jemstep 플랫폼은 개방형 아키텍처로 금융 컨설턴트가 고객에게 적합한 투자 제품을 기반으로 고객 포트폴리오를 맞춤 설정할 수있는 유연성을 제공합니다. Invesco의 북미 지역 유통 담당 책임자 인 Peter Intraligi는 Wealth Management 부문에서 "Invesco는 Jemstep을 사용하는 자문가가 투자 상품을 판매 할 것을 요구하지 않았습니다. 그는 Invesco가 플랫폼에 모델 포트폴리오 중 일부를 포함시킬 것이라고 말했지만 권고자는 포트폴리오를 자유롭게 사용, 무시, 변경 및 사용자 정의 할 수 있습니다. "이 접근법은 재정적 인 고문이 그들의 고객을위한 해결책을 찾는 때 의미가 있습니다. Invesco는 Jemstep 플랫폼을 사용하는 재정적 인 조언자에게 유용한 것으로 판명되면 Jemstep 플랫폼의 제품 사용을 직접적으로 향상시킬 수밖에 없으며,이 조언자 앞에서 자신의 이름과 메시지를 전할 것입니다. 재무 고문은 로보 어드바이저 기술 및 관련 플랫폼 측면에서 많은 선택권을 갖고 있습니다. Captive Invesco 플랫폼으로 Jemstep을 시작하면 Invesco에 어려움이있을 것입니다. (자세한 내용은

최고의 로보 어드바이저 선택 가이드

를 참조하십시오.)

BlackRock의 리드에 따라?

2015 년 거대한 자산 관리자 BlackRock은 로보 어드바이저 FutureAdvisor를 인수했습니다. 파이낸셜 타임스 (Financial Times)에 따르면 "경쟁사와 달리 BlackRock은 소비자 중심의 비즈니스를 구축하려고하지 않습니다. 대신 FutureAdvisor를 사용하여 은행, 보험 회사, 브로커 - 딜러 및 재정 고문과 파트너 관계를 맺어 로보 어드바이스를 판매 할 수 있도록 할 계획입니다. 로보 어드바이저는 주로 고객 자금을 저비용 ETF 또는 인덱스 펀드에 할당하고 BlackRock은 세계 최대의 ETF 제공 업체입니다. 이 서비스를 유럽으로 확대 할 것이라고 발표했다. "Financial Times의 애널리스트 인 Haley Tam은 로보 어드바이저가 패시브 ETF와 능동적 인 경영에서 벗어나는 추세의 또 다른 요소라고 지적했습니다.이 추세는 BlackRock의 iShares ETF 장치를 선호합니다.

2016 년 초에 위에서 언급 한 BlackRock 전략의 사례를 보았습니다. 그들은 Bank BBVA Compass와 제휴하여 은행 고객을위한 디지털 플랫폼을 제공하기로했습니다. BlackRock의 iShares 제품 중 상당수는 아마도 플랫폼에서 제공 될 것입니다. ( Blackrock 's iShares ETF 참조)

저렴한 비용 동향

수동 지수 제품의 인기는 투자 비용 절감 경향의 일부입니다. ETF가 저렴하고 많은 투자자들이 자금을 할당하기 위해 1 % 또는 그 이상의 재정 고문에게 지불하는 가치에 대해 의문을 제기하고 있습니다. 이러한 추세를 무시한 전통적 자산 운용자들은 스스로 위험을 무릅 쓰고 그렇게합니다. 로보 어드바이저 서비스 도입에 대한 한 가지 방법은 BlackRock 및 Invesco와 같은 인수입니다. 뱅가드 (Vanguard)와 슈왑 (Schwab)이 수행 한 것처럼 자체 모델을 개발하는 것도 또 다른 과제입니다. 기존의 로보 어드바이저 서비스와의 제휴는 또 다른 옵션입니다.

- 9 -> 결론

재무 조언을 제공하는 사업은 모든 단계에서 변화하고 있습니다. 로보 어드바이저와 그 기술은 재무 고문, 금융 서비스 회사, 은행 및 자산 관리자에 의해 통합되고 있습니다. 대부분의 경우 가장 성공적인 버전은 기술을 인간 고문과의 액세스로 통합하는 버전입니다. 우리는 이러한 경향이 자산 관리자들 사이에서 계속되고 진화되는 것을 보게 될 것입니다. (자세한 내용은

Robo-Advisor 공간의 다음 장을 참조하십시오. )