스마트 베타 펀드는 2008 년 금융 위기 이후 점점 더 대중화되었습니다. 이 기금은 투자자에게 활발한 경영층 추가로 노출 지수를 제공합니다. 스마트 베타 전략은 수동적 펀드와 유사한 특정 지수로 벤치마킹되지만 투자 관리자는 지표에서 선호하는 주식의 비중이 커지고 불리한 주식의 공매도가 발생하는 요인을 검색하기 위해 정량적 방법을 사용합니다. 이 메서드는 향상된 인덱스 반환을 제공하려고합니다. 이러한 투자 자산은 2008 년 1,080 억 달러에서 2015 년 6160 억 달러로 증가했습니다.

저 휘발성 스마트 베타 자금

스마트 베타 펀드의 인기로 인해 새로운 변형이 도입되었습니다. 그러한 변형 중 하나는 스마트 베타 저 변동성 교환 거래 형 펀드 (ETF)입니다. 스마트 베타 저 변동성 ETF는 다양한 형태를 취할 수 있지만 투자 전략은 기본적으로 동일합니다. 그들은 저 변동성 주식을 선호하는 이점을 가지고 지수를 모색하려고합니다. 대부분의 펀드는 시장의 많은 저 변동성 지수 중 하나를 수동적으로 복제함으로써이 낮은 변동성 전략을 달성합니다.

펀드의 복제가 투자 관리자에 의해 수행되는 동안 투자자는 인덱스 공급자가 판매하는 저 휘발성 지수의 구성에 대해서도 인식하고 있어야합니다. 대부분의 저 휘발성 지수는 지수의 변동성이 가장 적은 주식을 포함하도록 구성됩니다. 예를 들어, S & P 500 저 휘발성 지수는 가장 낮은 변동성을 보이는 지수에 100 개의 주식을 포함합니다.

저 휘발성 스마트 베타의 장점

저 변동성 스마트 베타 펀드의 장점은 주식 시장의 불확실성으로 인한 손실 및 위험을 완화하려는 저 휘발성 투자를 제공한다는 것입니다. 시장 변동성을 높였다. 이 자금은 Sharpe 비율이 낮 으면 업계에서 잘 알려져 있습니다. 일반적으로 저 위험 및 고수익 투자를 원하는 투자자에게이 기금이 가장 많이 선정됩니다.

저 휘발성 스마트 베타 펀드의 예

저 변동성 스마트 베타 펀드의 대표적인 두 가지 예는 iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (NYSEARCA : USMV

USMViSh Edg MSCI MV51. 43-0.06 (High Stock) 4. 2. 6 및 PowerShares S & P 500 저 휘발성 포트폴리오 (NYSEARCA : SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46.79-0.01 % Highstock 4.9 .6999). USMV는 BlackRock Inc. (뉴욕 증권 거래소 : BLK BLKBlackRock Inc476. 40-0.57 % Highstock 4. 2. 6 로 만든)에 의해 관리되며 MSCI USA의 위험과 수익을 재연합니다 최소 휘발성 지수. 2016 년 4 월 30 일까지,이 기금은 3 년 만에 샤프 비율 1을 기록했습니다.23 년 3 년 총 수익률은 30.8 %입니다. Newmont Mining Corp. (NYSE : NEM NEMNewmont Mining Corp36.72 + 1.89 % Highstock 4에서 창안 됨)에서 2016 년 5 월 25 일자로 가장 높은 보유 지분으로 건강 관리 분야에서 가장 큰 비중을 차지했습니다. Johnson & Johnson (뉴욕 증권 거래소 : JNJ, 뉴욕 증권 거래소 : NYSE : T & T Inc.322-24 %, Highstock 4. 2. 6 999로 작성) JNJJohnson & Johnson 140. 080. 00 % Highstock 4. 2. 6 로 제조). USMV의 관리 수수료는 15 %입니다. 또한 SPLV는 저 휘발성 지수를 재현하고자합니다. 펀드는 S & P 500 저 휘발성 지수를 수동적으로 복제하도록 수동적으로 관리됩니다. 2016 년 4 월 30 일까지 Sharpe 비율은 1 년 3 년이고 총 수익은 25.28 %입니다. SPLV는 2016 년 5 월 27 일 Coca-Cola Company (뉴욕 증권 거래소 : KO KOCoca-Cola Co45. 57-0.87 % )에서 최고 지분을 보유한 소비자 방어주 중 가장 큰 비중을 차지합니다. Highstock 4. 2. 6 )와 PepsiCo Inc. (뉴욕 증권 거래소 : PEP PEPPepsiCo Inc109. 46-0.69 % Highstock 4. 2. 6 로 작성). 기금에는 0.2 %의 관리 수수료가 있습니다. 저 휘발성 스마트 베타 펀드에 투자

변동성이 적은 스마트 베타 자금을 사용해야하는 몇 가지 이유가 있습니다. 일부 위험 회피 적 투자자는 저 위험성 특성 때문에 순전히 낮은 변동성 투자를 선택할 수 있습니다. 다른 투자자들은 특정 시장 사건이나 위험에 대한 위험 회피로 변동성을 높일 수 있다고 생각할 수도 있습니다. 두 가지 방법 모두 성공적 일 수 있지만, 투자자들은 종종 불리 시장에서 저 변동성 펀드를 사용하거나 조심 스레 단기 시장 움직임을 헤지하기 위해 조심해야합니다. 또한 단기적인 접근 방식으로 헤지하기위한 투자로 인한 추가 비용은 투자자가 낮은 수수료로보다 안전한 투자를 할 수있는 이익보다 크지 않을 수 있습니다. 전체적으로 스마트 베타 저 변동성 투자는 위험 회피 적 투자자에게 인기가있는 것으로 나타났습니다. 2015 년 현재이 부문의 투자 자산 규모는 6,160 억 달러입니다. 이 기금은 많은 경우에 매우 성공적이었습니다. 주요 대형주 카테고리에서 SPLV는 S & P 500 대 -0.87 %를 반환했습니다. 그러나 2016 년 5 월 27 일까지 1 년 동안 40 %를 투자해야한다. 그러나 투자자들은 저 변동성 펀드가 강세로 인해 실적이 저조하고 단기 투자에 대한 신중한 투자 재량이 필요하다는 것을 인식해야한다.