스마트 베타 거래소 펀드 (ETF)는 다양 화를 통해 리스크를 줄이면서 긍정적 인 알파를 창출하고자합니다. 스마트 베타 ETF는 적극적이고 수동적으로 관리되는 전략을 혼합합니다. ETF는 적극적인 투자 접근 방식을 채택하고 있습니다. 향상된 ETF를 제공하고 벤치 마크 지수를 능가하기 때문입니다. 그러나 연간 순 사업 비율을 최소화하는 규칙 기반 전략을 구현하기 때문에 수동적으로 관리됩니다. iShares MSCI USA 최소 변동성 ETF (뉴욕 증권 거래소 : USMV 999 USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0.19 % Highstock 4. 2. 6 로 작성) 및 최초의 True Value Line 배당금 인덱스 펀드 NYSEARCA : FVD FVDFT VaLn Div Idx30. 12-0.23 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)은 유사한 특성을 지니지 만 투자 목표 및 전략이 다른 두 가지 스마트 베타 기금입니다.

IShares MSCI USA 최소 변동성 ETF

iShares MSCI USA 최소 변동성 ETF는 2011 년 10 월 18 일에 발행되었습니다. 2016 년 9 월 6 일 기금은 총 순자산이 14 달러로 증가했습니다. 62 억 펀드는 벤치 마크 지수 인 MSCI USA Minimum Volatility USD Index의 투자 결과를 제공하고자합니다. 이 지수는 시가 총액 순위로 평가 한 미국 지분 증권의 상위 85 %의 실적을 측정하는 것을 목표로하고 있으며, 미국 주식보다 광범위한 변동성을 보이고있다.

펀드는 투자 목적을 달성하기 위해 수동적 대표 샘플링 전략을 구현합니다. 정상적인 시장 상황에서, 펀드는 총 순자산 중 90 % 이상을 벤치 마크 지수를 포함한 지분 증권에 투자하고, 순자산의 10 %까지를 특정 파생 증권에 투자 할 수 있습니다. 2016 년 9 월 6 일 기준으로 펀드는 177 개의 지주를 보유하고 있으며, 상위 5 개 부문의 지분은 19.83 %의 금융, 19.9 %의 건강 관리, 15.37 %의 필수 소비재, 14.71 %의 정보 기술 및 82 % 유틸리티.

후행 3 년 자료를 기반으로 한이 펀드는 2016 년 9 월 6 일 현재 평균 82.8 %의 평균 표준 편차와 14.20 %의 수익률을 보였고 S & P 500 지수 같은 기간 동안 연평균 10.8 %의 변동성과 12.30 %의 수익률을 보였다. S & P 500 지수를 기준으로 측정 한 3 년 후치에 기초한 펀드의 알파는 5.42로, 위험 조정 기준에 따라 연평균 5.42 %의 성과를 보였다. 또한, 펀드는 S & P 500 지수에 대해 측정했을 때 베타 0.1을 받았다.

첫 번째 트러스트 밸류 라인 배당금 인덱스 펀드

첫 번째 트러스트 밸류 라인 배당금 인덱스 펀드는 벤치 마크 지수의 투자 결과를 추적하고자합니다. 정상적인 시장 상황에서 First Trust Value Line Dividend Index Fund는 벤치 마크인 Value Line Dividend Index를 포함한 지분 증권에 전체 순자산의 90 % 이상을 투자합니다.벤치 마크 지수는 평균 배당 수익률이 S & P 500 지수의 평균 수익률보다 높고 자본 이득의 가능성이있는 미국 지분 증권으로 구성됩니다. 2016 년 9 월 6 일 현재,이 펀드는 30 일 SEC 수익률이 2.30 %이고 12 개월 배당 수익률은 2.94 %입니다.

iShares MSCI USA 최소 변동성 ETF와 마찬가지로, 최초의 트러스트 밸류 라인 배당금 인덱스 펀드는 수동 투자 접근법을 구현하지만 인덱스의 성과를 재현하고자합니다. 펀드는 펀드의 성과와 벤치 마크 지수의 성과 사이에 95 % 이상의 상관 관계를 추구합니다. 2016 년 9 월 현재이 펀드의 총 순자산은 2 달러입니다. 480 억 및 196 개의 보유. 2016 년 9 월 6 일 기준으로 펀드의 상위 5 개 부문의 배분은 22. 유틸리티 86 %, 재무 62.6 %, 산업 13.17 %, 필수 소비재 12.20 %, 정보 기술 9.30 %입니다.

2016 년 9 월 기준으로 3 년 후반 데이터를 기반으로 S & P 500 지수에 대해 베타 0.1과 알파 4.91을 보유하고 있습니다. 펀드는 같은 기간에 평균 9.8 %의 평균 변동성과 14 %의 수익률을 보였습니다. 후행 10 년 데이터를 기준으로 S & P 500 지수에 대해 측정했을 때 펀드는 2.12의 베타와 0.81의 베타를 가졌습니다. S & P 500 지수는 연평균 15.26 %의 변동성과 7 %의 수익률을 보인 반면 펀드는 10 년 동안 연평균 13.26 %의 수익률과 8.9 %의 수익률을 보였습니다. 같은 기간에.