세계 최대의 뮤추얼 펀드 회사 인 뱅가드 그룹 (Vanguard Group)은 웰링턴 매니지먼트 컴퍼니 (Wellington Management Company)에서 일하면서 설립자 존 버그 (John Bogle)의 아이디어로 시작했다. Bogle은 이사회가 뱅가드 500 지수 펀드 인 최초의 소매 인덱스 펀드를 시작할 수 있도록 설득했다. 그 이후로 뱅가드는 3 조 달러 이상을 관리하는 200 개 이상의 펀드를 출시했습니다. Vanguard Wellesley Income Fund ( "VWINX")는 지금은 기관 투자를 관리하는 Wellington Management Company의 잔재 자입니다. 1970 년에 설립 된 Wellesley Income Fund는 보수 투자자를위한보다 성공적인 소득 중심의 균형 자금 중 하나가되었습니다. 이것은 몇 가지 펀드 하이라이트와 함께 펀드의 개요입니다.

투자 목적

Wellesley 소득 기금은 소득 기금으로 분류 되나, 소득 목표를 달성하기위한보다 균형 잡힌 접근 방식을 사용합니다. 펀드의 전반적인 투자 목적은 채권의 현재 수입, 배당금 및 자본 이득으로 구성된 일관된 총 수익을 추구하는 것입니다. 포트폴리오의 3 분의 1 정도는 시간이 지남에 따라 증가하는 평균 이상의 배당금을 지불 한 역사가있는 회사의 주식에 투자 될 수 있습니다.

Portfolio Management

포트폴리오 관리자는 웰링턴 매니지먼트의 수석 부사장 겸 파트너 인 John C. Keogh와 W. Michael Reckmeyer, III, CFA입니다. Keogh는 고정 수입 포트폴리오 관리자이며 Reckmeyer는 주식 포트폴리오 관리자입니다. Keogh는 코네티컷 국립 은행의 포트폴리오 관리 분야에서 수년간 근무한 후 1983 년 웰링턴 매니지먼트에 합류했습니다. 또한 웰링턴 매니지먼트의 고정 수입 검토 그룹의 의장을 맡아 회사의 고정 수입 포트폴리오를 검토하여 고객의 목표를 달성하는지 확인합니다. 그는 1979 년 터프 스 대학에서 경제학 학사 학위를 받았습니다.

Reckmeyer는 Hartford Equity Income Fund의 포트폴리오 매니저이자 Hartford Balanced Income Fund의 주식 부분입니다. 그의 주된 관심사는 강력한 배당 역사를 지닌 대형 자본, 가치 지향적 인 회사를 조사하는 데 있습니다. 그는 Kemper Financial Services의 리서치 애널리스트로 8 년간 근무한 후 1994 년 Wellington Management에 입사했습니다. 그는 위스콘신 대학 (University of Wisconsin)에서 경영학 석사 (MBA)와 기계 공학 석사 학위를 받았습니다. 그는 또한 공인 재무 분석가 (CFA) 창립자이기도합니다.

투자 포트폴리오

40 달러. 93 억 펀드는 투자 등급 회사채와 미국에 투자 한 2/3의 고정 수입 증권을 강조하는 균형 잡힌 접근 방식을 사용합니다. 정부 채권. 다른 1/3은 대형주, 배당금 지급 주식에 투자됩니다.2016 년 1 월 31 일 현재이 펀드는 거의 1,400 개의 서로 다른 증권을 보유하고 있습니다. 상위 10 개 지분은 포트폴리오의 13.4 %를 차지하며 Microsoft Corp. (NASDAQ : MSFT

MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0.39 %

Highstock 4. 2. 6 Johnson & Johnson (뉴욕 증권 거래소 : JNJ JNJJohnson)은 Wells Fargo & Co. (뉴욕 증권 거래소 : WFC WFCWells Fargo & Co56.18-0.030 % Highstock 4. 2. 6 Merck & Co., Inc. (NYSE : MRK 999) MRKMerck & Co Inc55.88-0.32 % JPMorgan Chase & Co. (뉴욕 증권 거래소 : JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62 % Highstock 4. 2. 6 < )와 General Electric Co. (뉴욕 증권 거래소 : GE GEGeneral Electric Co20.13-0.05 % Highstock 4. 2. 6 로 창안). 투자 성과 균형있는 접근 방식은 투자자들에게 매우 효과적입니다. 기금은 설립 초기부터 연평균 약 10 %의 수익을 창출했습니다. 더 중요한 것은 펀드가 지속적으로 자사의 단점을 제한 할 수있는 능력을 보여주고 있다는 것입니다. 2008 년 주식 시장 침체 기간 동안 10 % 하락했는데, 이는 카테고리보다 적고 주식 전용 펀드보다 훨씬 적습니다. 15 년 연간 수익률은 모닝 스타 (Morningstar) 카테고리의 평균보다 높습니다. 지난 3 년간 연 5.54 %, 5 년 동안 7.41 %, 10 년 동안 6.58 %를 반환했습니다. 그것의 비용 비율은 0. 23은 그것의 종류를 위해 아주 낮게 여겨진다. Wellesley 소득 기금의 투자 포트폴리오에서의 역할 펀드는 보수적 투자자들이 자본 이득을 통해 견고한 소득 흐름을 추구하는 핵심적인 지주로 간주 될 수 있습니다. 펀드는 변동성이 제한적인 상승 잠재력을 제공합니다. 또한 적당한 또는 공격적인 투자자가 포트폴리오의 지분을 균형 잡기 위해 좋은 위성이 될 수도 있습니다. 펀드는 채권에 대한 대규모 노출이 금리 상승에 부정적으로 반응 할 수 있기 때문에 위험 부담이 없습니다. Wellesley Income Fund는 최소 $ 3,000의 투자가 필요합니다.