시장 리스크의 주요 원인은 무엇인가?

베이컨·햄이 발암물질? 정말 위험할까 / YTN 사이언스 (십일월 2024)

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시장 리스크의 주요 원인은 무엇인가?

차례:

Anonim
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시장 위험은 전체 시장 또는 자산 클래스에 영향을 미치는 요인으로 인한 손실 위험입니다. 시장 위험은 또한 모든 자산 클래스에 영향을 미치고 예측할 수 없기 때문에 변동 불능 리스크라고도합니다. 투자자는 포트폴리오를 헤지하여 이러한 유형의 위험을 완화 할 수 있습니다. 금리 위험, 주식 가격 위험, 외환 위험 및 상품 위험과 같은 전반적인 시장에 영향을 미치는 4 가지 주요 위험 원천이 있습니다.

이자율 위험

이자율 위험은 이자율 변동으로 인한 변동성 증가 위험입니다. 기초 위험, 옵션 위험, 기간 구조 위험 및 위험 비율 변경 위험과 같은 금리의 변화가 발생할 때 발생할 수있는 위험 노출에는 여러 유형이 있습니다.

이자율 변동이있을 때 스프레드의 변화 가능성에 기인 한 기초 위험은 구성 요소이다. 기초 위험은 다른 시장의 이자율 사이의 스프레드에 변화가있을 때 발생합니다.

주식 가격 위험

주식 가격 위험은 증권 가격 변동성 (증권 또는 포트폴리오의 가치 하락 위험)으로 인한 위험입니다. 주식 가격 위험은 체계적 또는 비 체계적 위험이 될 수 있습니다. 비 체계적 위험은 다양 화를 통해 완화 될 수 있지만 체계적 일 수는 없습니다. 글로벌 경제 위기에서 주가 위험은 여러 자산 클래스에 영향을 미치기 때문에 체계적입니다.

포트폴리오는이 리스크에 대해서만 헤지 할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 지수를 나타내는 여러 자산에 투자 된 경우, 투자자는 지수 교환 거래 펀드에 풋 옵션을 매수함으로써 주식 가격 위험을 헤지 할 수 있습니다.

외환 위험

통화 위험 또는 외환 위험은 환율 변동성이있을 때 발생하는 위험의 한 형태입니다. 글로벌 기업은 불완전한 헤지로 인해 사업을 수행 할 때 통화 위험에 노출 될 수 있습니다.

예를 들어, 미국 투자가가 중국에 투자했다고 가정합니다. 실현 된 수익은 두 통화를 교환 할 때 영향을받습니다. 투자자가 중국에 대한 투자 수익의 50 %를 실현했다고 가정하면 중국 위안화는 미국 달러 대비 20 % 하락합니다. 통화 변경으로 인해 투자자는 30 % 만 환급받을 수 있습니다. 이 위험은 외환 거래 형 펀드로 헤지함으로써 완화 할 수 있습니다.

상품 위험도

상품 가격 위험은 상품의 가격 변동으로 인한 시장 가격의 변동성입니다. 상품 위험은 항공사 및 카지노 게임과 같은 다양한 시장 분야에 영향을 미칩니다. 상품 가격은 정치, 계절 변화, 기술 및 현재 시장 상황의 영향을받습니다. 예를 들어, 지난 6 개월 동안 매일 유가가 하락한 원유 공급 과잉이 있다고 가정합니다.석유 시추 우물에 막대한 투자를하는 회사는 원자재 가격 위험에 직면 해 있습니다. 여전히 동일한 비용으로 운영되고 있지만 원유 가격은 하락하고 있기 때문에 이익률은 하락할 것입니다. 그것의 이익은 감소 할 것이다. 회사는이 위험을 회피하고 유가의 불확실성을 최소화하기 위해 선물이나 옵션을 사용할 수 있습니다.