당신에게 돈을 팔고있는 전문인이 당신을 위해 돈을 지불하고 있습니까? 그것은 담당자가 개인 퇴직 계좌 (IRAs) 및 기타 퇴직 제품에 대한 조언을 제공하는 방법에 큰 영향을 줄 수있는 노동부 (DOL) 규정의 핵심 질문입니다.

등록 된 투자 고문은 현행 규정에 따라 소위 신탁 표준을 고수해야합니다. 이는 고객의 이익에 가장 큰 영향을 미치는 제품의 추천 여부를 의미합니다. 추가 통찰력을 얻으려면 신탁 표준에 관해 알아야 할 사항 을보십시오.

AD:

그러나 퇴직 제품을 판매하는 대부분의 중개인 및 보험 대리인은 하위 적합성 테스트를 실시합니다. 투자자의 나이와 재정 목표를 감안할 때 적절한 조언을 제공해야합니다. 그러나이 표준은 특정 제품 판매에 대한 관대 한 수수료를받는 전문가에게 더 많은 여지를 남겨 놓았다고 널리 알려져 있습니다. 이 표준의 차이점에 대해 알아 보려면 적합성과 신중한 기준 을 읽으십시오.

AD:

새로운 노동 규칙이 승인되면 중개인을 더 높은 신임 표준으로 유지합니다. "충고 된 충고"를하는 사람들은 소비세에 직면하게되며 거래를 수정하도록 강요받을 수 있습니다. 새로운 규칙에 대한 자세한 내용은 DOL의 신탁 규칙이 고문을 의미하는 것 및 재정 고문을위한 신탁 지정 을 참조하십시오.

의미

오바마 대통령이 DOL에게 2 월에 변화를 촉구 할 때 모두 시작되었습니다. AARP의 연설에서 그는 "매우 간단한 원리"라고 말했다. "재정적 인 충고를 원한다면 고객의 관심사를 우선해야합니다. "

DOL은 4 월에 규칙을 제안하기 시작했으며, 그 때 산업계와 대중으로부터 의견을 수렴하기 시작했습니다. 이 부서는 2016 년 초에이 법안을 승인 할 가능성이 있습니다. 그러나 의견을 바탕으로 그 전에 규칙을 수정할 수는 있습니다. 신탁 의무가 없기 때문에 소비자 권리 단체들은 오랫동안 랭킹을 매겼는데, 일부 브로커와 보험 대리인은 고객의 복지보다 더 많은 수수료를받는다고 주장했다. 더 복잡한 문제는 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)에 등록되지 않았고 동일한 엄격한 기준의 적용을받지 않더라도 일부 영업 담당자가 스스로를 "고문"이라고 부르는 사실입니다.

실제로 대리인이받는 보상 금액은 제품마다 크게 다를 수 있습니다. 예를 들어, 전문가는 커미션을 제공하기 때문에 유사한 무부하 버전이 아닌 판매 수수료 또는로드로 뮤추얼 펀드를 판매 할 인센티브를 가질 수 있습니다.

DOL은 고등 판무 투자에 대한 편견이 은퇴 저축을 크게 저해 할 수 있다고 제안합니다. DOL의 사실 보고서에 따르면 "[이해 상충으로 인해] 평균적으로 퇴직 저축에 대한 연례 수익률이 약 1 % 낮아지고 매년 1700 억 달러의 손실이 발생합니다. 그것은 그 문제를 해결하는 중요한 단계로서 신탁 표준을보다 폭넓게 적용하는 것을 본다.

규칙은 구매할 투자 및시기를 포함하여 구체적인 조언에 영향을 미치지 만 영업 담당자에게

교육 관련 활동을 제공합니다. 제안 된 규칙에 따라 브로커 및 투자 상품을 판매하는 다른 사람들은 신탁 기준을 충족하지 않아도 "일반 교육"을 제공 할 수 있습니다. 예를 들어, 담당자는 특정한 주식이나 채무 상품을 추천하지 않는 한 특정 연령의 사람을 대상으로 적절한 퇴직 자산 조합을 제안 할 수 있습니다.

주문.

• 고객이 중개인에게 연락하여 보안을 구매 또는 판매하도록 요청하면 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 제안 된 규칙에 따르면이 주문 처리는 신중한 역할로 인정되지 않습니다. 의료 서비스 제공자에게 판매.
• 경우에 따라 중개인은 고용주를 대신하여 퇴직 계획을 수립하는 사람들에게 금융 상품을 판매하려고 시도 할 수 있습니다. 이 개인은 자신의 권리를 가진 금융 전문가이며 전형적으로 고객에 대한 신의가 있습니다. 그러한 개인에 대한 마케팅은 중개인에 대한 신탁 행위가 아닙니다. 규칙에 대한 이의 제기
• 말할 필요도없이 모든 사람이 변화에 찬성하여 줄을서는 것은 아닙니다. 투자 자문단을 대표하는 그룹은 새로운 규칙이 불필요하게 금융 거래를 복잡하게 만들 것이라고 말하면서 중개인과 보험 대리인이 고객으로부터 이전보다 더 상세한 정보를 요구해야하는 상황에서 금융 거래를 복잡하게 만들 것이라고 말합니다. 그들은이 제안이 사업 비용을 증가시킬뿐만 아니라 과도한 법적 책임을지게한다고 주장했다. 비평가들은 또한 본질적으로 그 규칙이 공정한 방식으로 집행하기 어렵다고 주장한다. 클라이언트의 이익을 가장 잘 판단하는 것은 주관적인 착오입니다. 누군가가 상당한 위임을했기 때문에 그 사람이 나쁜 제품을 판다는 것을 의미하지는 않습니다. 더 나은 해결책은 브로커의 역할을 근본적으로 바꾸지 않고 단순히 투명성을 높이는 것입니다. 증권 산업 및 금융 시장 협회 (SIFMA)는 투자 상품을 판매하기 전에 잠재적 인 이해 상충을 공개 할 담당자를 요구하는 자체적 인 새로운 표준을 제시했습니다. 그러나 중개인은 신탁 표준을 준수하지 않을 것입니다. 그들은 적어도 의회에서 약간의지지를 얻고 있습니다. 초당 적의 입법부 그룹 - 대표자 Richard Neal, D-Mass. Peter Roskam, R-Ill. ; Phil Roe, R-Tenn. ; Michelle Lujan Grisham, D-N. M. - 최근에 신탁 규칙을 추가 공시 요구 사항으로 대체하는 법안을 작성 중이라고 발표했습니다.그러나이 법안을 탈선시키려는 노력은 오르막 상승에 직면 해 있습니다. 특히 전폭적으로 지원하는 대통령이 그렇습니다.

결론 999 대부분의 전문가들은 투자 자문가가 금융 상품을 제안 할 때 고객이 올바르게해야한다는 데 동의합니다. 그러나 폭 넓은 신탁 규칙이 그렇게하는 길인지는 여전히 워싱턴 D.C에서 열띤 논쟁의 대상이다.