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이 사용은 과거 실적이 재무 질문에서 많은 미래의 실적을 예측할 수 있다고 가정합니다.

정보 비율은 위험 조정 대책입니다. 예상되는 액티브 리턴을 취하여 펀드 수익의 추적 오류로 나눕니다. 기대되는 액티브 리턴은 펀드의 수익에서 특정 벤치 마크 자산의 수익을 차감 한 금액입니다. 벤치 마크 자산은 종종 S & P 500 지수의 무위험 이자율 또는 연간 수익률입니다. 추적 오류는 펀드 수익의 표준 편차입니다. 펀드의 성과 차이가 적 으면 정보 비율이 높아집니다. 정보 비율이 높을수록 관리자의 위험 조정 능력이 향상됩니다. 정보 비율은 펀드 관리자의 알파를 측정하려고합니다. 알파는 기술을 관리자의 행운과 차별화하려고합니다.

정보 비율은 다른 위험 조정 방법 인 샤프 비율과 비슷합니다. 샤프 비율은 단위 당 성능 측정의 기준으로 무위험 비율만을 사용하지만 정보 비율은 다른 벤치 마크를 통합 할 수 있습니다. 샤프 비율은 모든 수익률의 분산을 사용하는 반면 정보 비율은 펀드 수익률의 분산만을 사용합니다.

일부 사람들은 정보 비율을 사용하여 미래에 돈을 벌거나 잃을 확률을 결정합니다. 연구에 따르면 강력한 정보 비율을 지닌 관리자 나 자금이 때로는 실적이 저조한 것으로 나타났습니다. 긍정적 인 과거 실적이 반드시 시간 내에 유지되지는 않습니다. 그러나 정보 비율을 사용하면 성능이 저하 될 수 있습니다. 낮은 사전 정보 비율은 향후 성과 불량에 대한 신호 일 수 있습니다. 투자자는 예측 가치가 제한적이라는 인식하에 정보 비율을 사용해야합니다.