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위험 관리는 투자자가 투자를 통해 취하는 위험을 완화하거나 수용하기 위해 투자자가 사용하는 것입니다. 일반적으로 체계적 위험과 체계적 위험의 두 가지 범주로 나뉩니다. 투자자는 자신이 전체 투자를 잃기 전에 위험을 완화하기 위해 노출되는 위험 유형을 식별해야합니다.

위험의 첫 번째 범주 인 체계적 위험은 시장과 관련되어 있습니다. 이 위험은 전체 보안 시장에 영향을 미칩니다. 그것은 예측할 수 없으며 다양성을 상실합니다. 그러나 위험은 헤지를 통해 완화 될 수 있습니다. 예를 들어, 정치적 위험은 채권, 주식 및 통화 시장과 같은 여러 시장에 영향을 줄 수있는 체계적인 위험입니다. 투자자는 시장에서 풋 옵션을 사면 포트폴리오를 헤지 할 수 있습니다.

위험의 두 번째 범주 인 비 체계적 위험은 회사 또는 부문과 관련되어 있습니다. 그것은 또한 다양 화 위험으로 알려져 있으며 다양 화를 통해 완화 될 수 있습니다. 이 위험은 특정 주식이나 업종에만 내재되어 있습니다. 투자자가 석유 재고를 구입하면 그는 석유 산업 및 회사 자체와 관련된 위험을 감수합니다.

예를 들어, 투자자가 석유 회사에 투자했다고 가정하고 석유 가격 하락이 회사에 영향을 미친다고 생각합니다. 투자자는 원유 또는 회사에 풋 옵션을 매입하여 자신의 지위를 헤지하거나 헤지하기를 원할 수도 있고, 소매 또는 항공사 회사의 주식을 매입하여 다변화를 통해 위험을 완화시킬 수도 있습니다. 그는 투자를 보호하기 위해 이러한 경로를 택하면 위험을 완화합니다. 그가 리스크 관리에 관심이 없다면 회사의 주식과 유가가 크게 떨어질 수 있으며 투자를 모두 잃을 수 있습니다.