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투자자는 은행의 자산 중 얼마가 시장 세력에 영향을 받기 쉬운지를 보여주기 때문에 위험 가중 자산에 관심을 가져야합니다. 금융 위기와 대 불황 이후, 위험 가중 자산은 은행의 위험과 재난의 가능성을 결정하는 데있어 매우 중요하게되었습니다.

위험 자산을 기반으로 한 자본 비율이 바젤 은행 협약의 틀에 통합되었습니다. 이것들은 주요 경제의 금융 감독원이 합의한 은행 규제와 감독을위한 기본 틀을 구성한다. 이러한 조치가 금융 위기 이전에 자리 잡았다면, 주택 버블을 강화하고 은행 구제 금융으로 최고조에 달했던 과잉의 일부를 막을 수있었습니다.

위험 가중 자산은 주식, 고수익 신용 또는 상품과 같은 자산입니다. 너무 많은 위험 가중 자산을 레버리지로 보유하면 시장 불안정 기간에 금융 불안정성 및 부실 가능성이 발생할 수 있습니다. 그러나 경제 성장과 금융 안정 기간에 은행 이익과 장부 가치가 증가하는 것을 방지하기 위해 체계적으로 중요한 금융 기관의 리스크를 줄입니다.

금융 위기 이전에는 Bear Stearns 나 Lehman Brothers와 같은 은행의 레버리지 비율이 30 대 1로 높았습니다. 단지 3. 3 %의 자산 가치 손실만으로도이 은행들이 부실화 될 수있었습니다. Basel III는 은행이 위험 가중 자산과 관련하여 양질의 자본에서 적어도 8 %를 보유해야한다고 규정하고 있습니다. 이 대문자는 12.5에서 1로 레버리지를하여 은행 대차 대조표를 훨씬 안전하게 만듭니다. 이 규정을 준수하기 위해 은행은 위험한 영업을 일부 중단해야했습니다. 대신 핵심 업무에 다시 집중해야합니다. 이것은 은행 부문이 2009 년부터 2015 년까지보다 광범위한 주식 시장을 underperform 한 한 이유입니다. 금융 자산의 리플레이션을 감안할 때, 레버리지에 제한이 없다면 은행은 6 년 동안 더 많은 수익을 올릴 것이라고 말할 수 있습니다.