2015 년 8 월 24 일 현재 S & P 500 지수는 2015 년 초 사상 최고치 인 12.5 % 하락했다. 지난 주 지수는 10 % 하락했다 . 다우 존스 산업 평균 지수 (Dow Jones Industrial Average)는 지난 3 번의 거래 세션에서 약 1 477 포인트 (약 15 %) 하락했다. 이것은 몇 년 만에 교정과 첫 번째 중요한 의미를 나타냅니다. 수정은 역사적으로 흔한 일은 아닙니다. 제 2 차 세계 대전이 끝난 이래로 10 % 또는 그 이상의 28 명이 있습니다. 내가 이것을 쓰면서 시장이 조금 반등하는 것처럼 보이지만, 어디로 향하는 지 아무도 모른다. 이 같은 시장 혼란의시기에 401 (k)로 무엇을해야합니까?

짧은 대답

제 의견으로는 대부분의 재무 고문과 제가 알고있는 금융 전문가의 의견은 일반적으로 아무것도 아닙니다. 401 (k)와 같은 은퇴 저축 플랜은 장기 투자 수단을 의미합니다. 단기 변동성에 기반한 투자 움직임은 과거에는 여러 번 나쁜 아이디어로 밝혀졌습니다. (더 자세한 내용은

은퇴를위한 8 가지 필수 요령 참조) 201 (k)

금융 위기가 진행되는 동안 401 (k) 플랜은 금융 언론에서 많은 불을 당했다. 많은 투자자들은 주식에 과도하게 할당되었고 종종 자신의 상황에 적합한 것보다 더 많은 위험을 감수했기 때문에 상당한 금액을 잃었습니다. 언론계에서는 일부 계좌의 가치 하락에 대해 "201 (k)"라는 용어를 사용했습니다. 실제로 많은 401 (k) 투자자들이 공황 상태를 팔아보다 보수적 인 방식으로 투자했습니다. 이 사람들 중 상당수는 계속되는 시장 랠리의 일부 또는 전부를 위해 편에 머물러 있었고 그들의 계정에 상당한 손실을 기록했을뿐만 아니라 자신의 계좌가 회복 될 능력을 박탈당한 많은 랠리를 놓쳤습니다 슬프게도 일부 투자자는 거의 은퇴했고 (

최적의 자산 배분

달성)

리스크 관행 재검토 주식 시장 이용 귀하의 401 (k) 포트폴리오의 위험과 더 중요한 것은 귀하의 위험 관용을 재평가하기 위해 이와 같은 수정을하십시오. 귀하의 포트폴리오가 귀하의 기대에 부합하는지 평가하십시오. 포트폴리오의 성과. d 자신이 무엇이 진행되고 있는지에 대해 지나치게 두려워하는 느낌을 들었을 것입니다. 아마도 배당금과 전체 재정 계획을 다시 방문 할 때입니다. (더 자세한 내용은

고문이 고객의 위장 변동성을 어떻게 도울 수 있는지

.)

반대로, 중요한 시장 진출 이후 매우 유사한 접근 방식을 제안합니다. 질문은 조금 다를 것입니다. 예를 들어 포트폴리오의 이익이 자산 배분의 위험을 줄이는 데 충분한 지 묻습니다.(999) 리 밸런싱 포트폴리오 리 밸런싱 포트폴리오 401 (k) 계정과 전체 포트폴리오의 균형을 다시 맞추어야하는 이유는 큰 시장 이득과 마찬가지로 가파른 거래이기도합니다 시장 하락. 아마도 주식에 대한 할당량이 목표치보다 낮을 수도 있습니다. 할당량이 미리 결정된 비율, 예를 들어 5 %로 낮 으면 목표 할당량으로 다시 균형을 조정할 시간이 될 수 있습니다. 많은 401 (k) 플랜은 자동 재조정을 제공하며 이는 고려해야 할 사항입니다. 주기적으로 목표 할당으로 다시 균형을 조정하도록 계정을 설정할 수 있습니다. 일반적으로 6 개월마다 충분하지만 적어도 매년 3 개월마다 내 의견으로는 그렇게해야합니다. (자세한 내용은

Pro와 마찬가지로 자산 401 (k) 선택 ) 중요한 시장 움직임에 따라 401 (k) 이외의 투자를하고 재조정을 결정한 경우 전체 포트폴리오의 맥락에서 그렇게해야합니다. 여기에는 배우자의 401 (k), 개인 은퇴 계좌 (IRA) 및 과세 대상 투자가 포함됩니다. 귀하의 상황에 따라 과세 대상 이익을 피하기 위해 401 (k) 및 IRA와 같은 세금 연기 계좌에서 재조정을하는 것이 좋습니다. 마찬가지로, 귀하의 재조정 부분에 귀하의 과세 대상 계정이 포함되어야한다는 것을 실감 할 수있는 세금 손실이있는 경우. 모든 경우에 전체 포트폴리오와 재무 계획의 전체적인 모습을 살펴보십시오.

401 (k) 시장 타이밍 장치가 아닙니다. 나는 종종 시장 타이밍 전략의 한 종류 또는 다른 것의 401 (k) 전략을 기반으로하는 사람을 만날 것입니다. 물론 뮤추얼 펀드 및 유사 투자 차량은 하루에 한 번만 구매하고 판매 할 수 있으므로 계정 거래는 일반적으로 불가능합니다. 거래는 매일 사업이 끝나면 실행됩니다.

또한 많은 뮤추얼 펀드는 빈번한 거래에 대한 금지를 가지고 있으며 주어진 기간 동안 허용되는 거래의 수를 제한합니다. 어떤 경우 펀드 회사는 계획 참가자가 시장 타이밍 전략을 사용하기위한 자금에 투자하는 것을 금지하는 것으로 알려져 있습니다. 많은 직원이 뉴스 레터의 타이밍 전략을 사용했으며 주요 펀드 회사가 해당 펀드 제공 업체의 펀드에 투자하는 것을 금지 한 대규모 고용주 계획에 최근의 사례가있었습니다. (자세한 내용은 401 (k) 를 극대화하기위한 4 가지 방법을 참조하십시오.)

달러 비용 평균화

401 (k) 및 유사한 퇴직 계획의 주요 특징 중 하나는 투자는 매 지불 기간마다 이루어지며, 본질적으로 시행 된 달러 비용 평균화 전략입니다. 고정 된 금액의 구매로 각 지불 기간 때때로 당신은 가격이 높을 때 주어진 뮤추얼 펀드의 적은 주식을 살 것이고 그들이 낮을 때는 더 많은 주식을 살 것입니다. 이 전략이 수익 증대 측면에서 얼마나 많은 이익을 제공하는지에 대한 연구는 결정적이지 않지만 장기 투자자에게는 가치가 있습니다. 시장은 시간이 지남에 따라 이익을 기록하는 경향이 있으며 (물론 미래에 대한 보장이 없음) 투자를 지속하는 것이 장기적으로 유리합니다.

재무 고문의 역할

훌륭한 재정 고문은 시장 혼란에 빠지면서 고객과 대화 할 것입니다. 401 (k) 플랜을 가진 고객의 경우,이 커뮤니케이션에는 침착하게 유지하고 계획을 고수 할 필요가 포함되어야합니다. 그들은 2008-09 년 동안 자신의 계좌가 0이되지 않았 음을 상기시켜야하며 이번에는 그렇지 않을 것입니다. 고문은 퇴직을위한 저축의 장기 성격과 401 (k)가 장기 저축 수단임을 강조해야합니다. 재조정과 401 (k)가 고객의 은퇴 계획 전략에 적합한 부분을 논의하는 좋은시기입니다. (더 자세한 내용은 왜 퇴직 권고가 더 좋은가 아직 부족한 이유 를 참조하십시오.)

결론 주식 시장의 수정은 일반적이며 최근의 수정은 평범하지 않습니다. 401 (k) 플랜을 가진 투자자는 장기 퇴직 저축 수단임을 기억해야하며 재정 고문은 이러한 사실을 상기시켜야합니다. (자세한 내용은

401 (k) 백만장자가되는 법

참조)