투자자는 펀드를 구입할 때 교환 기금 (ETF)의 지출 비율을 기록하여 매년 지불해야하는 금액을 결정해야합니다. 높은 사업 비율을 가진 펀드는 펀드의 투자자에게 연간 수익을 낮 춥니 다. 비용 비율이 낮은 펀드가 투자자에게 비용 편익을 제공하지만, 저비용 ETF에 대해서는 단점이있을 수 있습니다. 낮은 비용 비율을 가진 ETF는 일반적으로 기본 지수를 추적하므로 자산 클래스 위험, 집중 위험, 수동 투자 위험, 관리 위험 및 추적 오류 위험에 노출 될 수 있습니다.

iShares 재무부 채무 증서 채권 ETF

iShares 재무 채권 채권 ETF (NYSEARCA : TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50.19-0.08 % Highstock 4 2. 6 )는 연간 비용 비율을 15 %로 청구하지만 투자자에게 수수료 면제는 15 %를 제공합니다. 따라서 수수료 면제를 포함한 비용 비율은 0 %입니다. iShares 재무부 채무 상환 채권 ETF는 2014 년 2 월 3 일에 발행되었으며 2015 년 10 월 7 일 현재 순자산은 약 1,500 만 달러입니다.

펀드는 투자 목적을 달성하기 위해 인덱스 추적 접근법을 구현합니다. Barclays U.S. Treasury Floating Rate Index에 상응하는 투자 결과를 제공하고자합니다. 정상적인 시장 상황에서 총 순자산의 80 % 이상을 기본 지수로 구성된 유가 증권에 투자하고 특정 파생 상품, 현금 및 현금 등가물에 최대 20 %를 투자 할 수 있습니다.

펀드와 BlackRock 펀드 어드바이저는 2016 년 2 월 29 일까지 협약을 맺고 있으며, 자문역은 모든 운영 비용과 특별 비용을 지불합니다. 그러나 계약 수수료 면제는 Trust와 BlackRock Fund Advisors 간의 서면 합의에 따라 2016 년 2 월 29 일 이전에 해지 될 수 있습니다.

iShares Treasury Floating Rate Bond ETF는 수수료 면제로 비용 비율을 청구하지 않기 때문에 투자자에게 세금 혜택을 제공합니다. 재무부 변동 금리 채권 가격이 상승하면 잠재적 인 수익률이 더 커진다. 낮은 최저점. 또한 펀드의 유효 기간은 0.01 년으로 낮아 금리 위험이 무시할 만하다.

그러나 TFLO의 낮은 비용 비율에는 단점이 있습니다. 30 일 SEC 수익률은 0.13 %로 30 일 SEC 수익률은 -0 %이다. 01 % 및 후행 12 개월 수익률은 0.09 %이다. 또한 펀드는 20 일 평균 591주의 주식을 보유하고있어 투자자가 큰 스프레드를 지불하게 할 수 있습니다.

뱅가드 총 주식 시장 ETF

대부분의 뱅가드 펀드와 마찬가지로 뱅가드 종합 주식 시장 ETF (NYSEARCA : VTI Vt Vng StkMrk133.07 + 0.19 % Highstock 4. 2. 6 )는 해당 카테고리에서 가장 낮은 비용 비율을 청구합니다.2015 년 4 월 28 일 기준으로 펀드는 ETF 평균 비용 비율보다 95 % 낮은 0.05 %의 비용 비율을 부과합니다. 많은 저비용 ETF와 마찬가지로, 펀드는 CRSP U. S. Total Market Index에 포함 된 주식의 대표 샘플에 투자하는 인덱싱 전략을 구현합니다. 펀드는 대표적인 인덱스 샘플링 전략을 구현하기 때문에 추적 오류를 최소화 할 수 있습니다. 뱅가드 총 주식 시장 ETF는 2015 년 9 월 30 일 현재 추적 오차가 0.04입니다. 투자자들은 낮은 사업 비율과 세금 효율성으로 잠재적 인 수익을 극대화 할 수 있습니다. Vanguard Total Stock Market ETF는 투자자들에게 다양한 지분을 보유 할 수있는 장기간의 저비용 핵심 지분을 제공합니다. 그러나 VTI는 또한 저비용 투자 접근 방식에 문제가 있습니다. 그것은 추적 오류가 적지 만 펀드의 성과가 벤치 마크 지수에서 벗어나는 인덱스 샘플링 위험을 수반합니다.

뱅가드 500 지수 펀드

뱅가드 500 지수 펀드 (NYSEARCA : VOO

VOOVanguard S & P500237.79 + 0.15 %

Highstock 4. 2. 6 S & P 500 지수를 추적하는 저비용 ETF. 펀드는 벤치 마크 지수에 상응하는 투자 결과를 투자자에게 제공하고자합니다. ETF는 뱅가드 주식 투자 그룹 (Vanguard Equity Investment Group)이 관리하며, 유사한 투자를 한 펀드의 평균 비용 비율보다 95 % 낮은 0.5 %의 비용 비율을 부과합니다. 대부분의 저비용 ETF와 마찬가지로, 뱅가드 500 지수 펀드는 투자자들에게 낮은 비용 비율로 기본 지수보다 뒤처져있는 투자를 제공합니다. 이 펀드는 S & P 500 지수를 구성하는 모든 주식에 순자산 총액의 상당 부분 또는 상당 부분을 투자하는 완전 복제 전략을 구현합니다. 그러나 VOO는 총 시장 노출을 제공하지 않으며 주로 대형 캡 주식에 중점을 둡니다. 따라서 주식 시장 리스크 외에도 투자 스타일 위험에 노출되어 있습니다.