투자자는 문자 그대로 수천 개의 뮤추얼 펀드를 고려해야합니다. 그러나이 기금 중 일부는 새로운 투자 자금을 수령하지 않습니다. 뮤추얼 펀드는 관리되는 돈의 금액이 증가함에 따라 더 많은 관리 수수료를 얻습니다. 따라서 뮤추얼 펀드가 새로운 투자를 받아들이는 것을 선택하지 않을 수 있습니다.

뮤추얼 펀드는 일반적으로 자산 규모가 펀드 매니저의 목표를 저해 할 때 문을 닫습니다. 펀드가 인기를 얻거나 강력한 실적을 올리면 일반적으로 더 많은 투자자를 유치하기 시작합니다. 기금이 관리자가 효과적으로 일할 수있는 것보다 더 많은 돈을 모을 때까지 이것은 좋은 문제입니다. 관리자는 일반적으로 자신의 선호도에 따라 소수의 주식을 식별합니다. 더 많은 투자자가 투입되면서, 관리자는 때로는 돈을 쓰는 것에 대한 확신이 적은 주식에 투자해야합니다. 이 조치는 잠재적으로 펀드 성과에 끌림을 일으키며 작은 캡 자금으로 가장 자주 보입니다. 또한 충분한 돈이 이동되면 주식의 거래 가능성에도 영향을 줄 수 있습니다.

일부 펀드는 이러한 문제점을 발견하고 유연성을 유지하고 기존 주주의 최대 이익을 위해 신규 투자자와의 긴밀한 협의를 진행했습니다. 때로는 관리 팀이 현재 자산 기반을 효과적으로 처리 할 수 ​​있다고 느낄 때 뮤추얼 펀드가 재개되지만 더 자주는 아니지만 폐쇄 된 펀드는 폐쇄 상태로 유지됩니다. 다음은 새로운 투자자에게 문호를 닫고 2015 년 10 월 현재 폐쇄 된 3 개의 잘 알려진 뮤추얼 펀드입니다.

뱅가드 PRIMECAP 핵심 기금

뱅가드 PRIMECAP 핵심 기금은 뱅가드 이름을 가지고 있지만 뱅가드의 PRIMECAP 경영진이 실제로 관리합니다. 펀드 매니저는 조기에 펀드의 크기를 주시하고 관리 자산 (AUM)이 40 억 달러에 도달 한 2009 년에 뱅가드는 새로운 펀드를 폐쇄하고 기존 주주에게도 펀드를 제한했습니다. 뱅가드 PRIMECAP 핵심 펀드는 약 70 억 달러를 관리하지만 새로운 투자자에게는 한계가 없습니다.

Fidelity Small Cap Discovery Fund는 Fidelity가 2013 년 초에 새로운 투자자에게 펀드를 폐쇄했기 때문에 최근에 폐쇄되었습니다. Small-cap 펀드는 특히 대규모 자산에 취약합니다 제한된 수의 발행 물 및 구매할 수있는 주식으로 인해 작은 대문자는 항상 대형 관리자와 동일한 유동성을 갖는 것은 아니기 때문에 펀드 매니저에게 문제가 될 수 있습니다. 이 펀드의 경우, 자산은 2012 년 동안 약 40 억 달러로 두 배가되었습니다.펀드의 운용 자산 규모가 급격히 증가 했음에도 불구하고 피델리티 스몰 캡 디스커버리 펀드 (Fidelity Small Cap Discovery Fund)는 지난 3 년, 5 년 및 10 년 동안 Morningstar, Inc.의 5 등급 등급을 유지하고 있습니다.

JP 모건 중기 가치 펀드 클래스 A

JP 모건 중기 가치 펀드 클래스 A는 피델리티 스몰 캡 디스커버리 펀드와 거의 동일한시기에 거의 동일한 이유로 종결하기로 결정했습니다. 2013 년 중반까지 강력한 성과를 거두어 펀드 매니저는 펀드의 기존 자산 기반을 적절히 관리하기 위해 신규 투자를 제한하기로 결정했습니다.

1997 년에 설립 된 JP 모건 중기 가치 펀드는 펀드 매니저가 펀드 매니저의 결산을 결정하기 전인 15 년 전부터 시작되어이 펀드에서 가장 긴 종원 기금이되었습니다. 펀드가 새로운 투자자에게 공개되지 않지만 기존 주주는 여전히 투자 할 수 있습니다. 펀드는 총 150 억 달러 이상을 관리합니다.