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재무 활동으로 인한 현금 흐름 또는 CFF (때로는 자금 조달 현금 흐름으로 표시)가 평가할 수있는 이상한 척도가 될 수 있습니다. 부정적인 CFF가 반드시 나쁜 것은 아니기 때문입니다. 마찬가지로 긍정적 인 CFF가 반드시 좋은 것은 아닙니다. 투자자와 펀더멘털 애널리스트는 종종 현금 흐름을 보면서 현금 흐름을 조망해야합니다.

재무 활동으로 인한 현금 흐름 구성 요소

기업 운영 중 소수만이 CFF에 영향을 미칩니다. 때때로 현금 흐름표에 다음과 같은 하위 카테고리로 분류 된 것을 볼 수 있습니다 : 주주들에게 지불 된 배당금; 회사 주식의 매각 또는 환매; 부채의 발행 ​​또는 상환.

CFF를 문자 그대로 생각하면 이는 의미가 있습니다. 기업이 부채 또는 형평법에 따라 자금을 조달 할 수있는 두 가지 방법이 있습니다. 따라서 CFF는 부채 또는 주식 거래와 관련된 유입 및 유출을 추적합니다.

잘 구성된 현금 흐름표가보다 구체적입니다. 지불 및 수익금은 채권자 또는 투자자 유형별로 분류되며 회사의 자본 조달 전략을 더 잘 이해할 수 있습니다.

대차 대조표와 비교

모든 재무 제표는 어떤 방식 으로든 관련되어 있습니다. CFF에 나열된 현금 흐름은 분리되어 대차 대조표의 다른 영역에 추가됩니다. 예를 들어, 대규모 채권자로부터의 현금 수익은 대차 대조표의 장기 부채 부분으로 나아 간다. 배당금은 이익 잉여금으로, 주식 매각은 자본금으로 증가합니다.

대차 대조표를 해석에 통합 할 때의 이점은 대차 대조표가 매우 필요한 상황을 제공한다는 것입니다. 재무 활동으로 인한 현금 흐름은 상대적인 중요성을 나타냅니다. 그것의 가치는 다른 숫자들에 대해서만 의미가 있습니다.

회사가 장기 부채로 인한 현금 차입 금액이 1500 만 달러라고 가정합니다. 그 숫자가 높거나 낮습니까? 좋거나 나쁘거나? 대차 대조표는 상대적인 숫자에 대한 컨텍스트를 제공합니다.

소유주와 채권자

궁극적으로 재무 활동으로 인한 현금 흐름은 비즈니스 관계에 관한 것입니다. 채권자와 투자자 사이의 모든 유동 자본 ​​이동은 CFF로 향합니다. 건강한 회사는 건강하고 안정된 관계를 유지합니다. 건강에 좋지 않은 회사는 CFF에서 해마다 거친 변동이있을 수 있습니다.

CFF는 투자자로서 회사가 주주들에게 어떻게 보상 하는지를 알려줄 수 있습니다. 성숙한 회사는 자신의 주식을 다시 사거나 배당을 분배하거나 이익을 재투자 할 수 있으며 이는 모두 기존 주주 가치를 향상시킵니다.

양과 음의 순 유입액

이것은 상황이 가장 중요한 곳이다.CFF 섹션 하단에는 일반적으로 "Net Outflows"항목이 표시됩니다. 음수 값은 괄호 안에 표시됩니다. 양수 값은 정상적으로 나타납니다. 마이너스 순 현금 유입은 좋지 않지만, 배당금이나 채권자를 상환 한 결과 일 수 있습니다. 긍정적 인 현금 유입은 대안으로 회사가 영업을 확대하기 위해 차입 중임을 나타낼 수 있습니다. 다른 재무 제표를 통합하고 명확성을 위해 각주를 읽으십시오.