부동산 투자 신탁 (REIT)은 주주에게 과세 소득의 90 %를 반환해야합니다. 이로 인해 종종 배당 수익이 인상적으로 나타나며 이는 투자 포트폴리오에 큰 도움이 될 수 있습니다. 그러나 수익률만으로 REIT를 선택하는 것은 위험 할 수 있습니다. 높은 수확량이 항상 긍정적 인 신호는 아니며 근본적인 문제를 나타낼 수 있습니다.

일부 투자자들은 이자율이 REIT 투자의 가장 큰 요인이라고 생각합니다. 금리 인상은 고정 수입이 더 매력적이기 때문에 REIT에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 금리 인상에 대한 초기 반응은 REITs 전반에 걸쳐 매각 될 것이지만, 당황 할 시간은 아닐 것이다. 대신, 그것은 기회로 간주되어야합니다. 이 매각이 끝난 후에는 트렌드를 기반으로 잘 배치 된 REIT를 찾으십시오. 예를 들어 2015 년 9 월 25 일자 서면 작성 당시에는 쇼핑몰보다 의료 관련 REIT에 투자하는 편이 훨씬 낫습니다. 그러나 이는 단지 하나의 예입니다. (자세한 내용은 REITs vs. REIT ETFs : 비교 방법 참조)

REIT를 통해 포트폴리오를 다변화하고 싶다면 ETF (exchange-traded funds)로 다각화 할 수 있습니다. 이렇게하면 위험을 줄일 수 있습니다. 두 가지 인기있는 REIT ETF가 아래에 나열되어 있습니다. 이 정보를 따르면 가까운 장래에 다른 기업을 능가 할 가능성이있는 개별 REIT가 될 것입니다.

iShares 미국 부동산

목적 : 다우 존스 미국 부동산 지수의 실적을 추적합니다.

순수 자산 : $ 4 320,000,000

일 평균 거래량 : 10,187,900 배당 수익률 : 3.91 %

비용 비율 : 0. 43 % 1 년 실적 : 2. 51 %

분석 : iShares 미국 부동산 (IYRiSh US RE Est81.36 + 1.16 %

Highstock 4. 2. 6

으로 창설 됨)은 현재로서는 위험한 투자가 될 것입니다. 지금까지 글로벌 경제 침체와 관련된 주식의 모든 위험에 대해 확실히 읽었습니다. 미국 부동산을 매우 위험한 것으로 만드는 이유는 많은 투자자들이이를 안전한 피난처로보고 있기 때문입니다. 사실은 미국의 부동산 강도가 분단되어 있다는 것입니다. 일부 지역 및 업종은 더 많은 감사를 볼 수 있지만 대부분 그렇지 않습니다. 2008 년의 금융 위기와는 달리 부동산은 이번에 주식을 강타하면 많은 투자자들이 경비를 끌 수 있습니다. 관심을 기울이고있는 사람들은 주식이 분화구를 지나간 후에 벗어날 수있는 시간을 가질 것입니다. IYR은 다양성을 제공하며 여러 고품질 REIT에 대한 노출을 가지고 있지만 REITs에 대한 노출은 향후 1-3 년 동안 유지 될 수 없습니다. (자세한 내용은 ETF 분석 : iShares 미국 부동산 참조)

뱅가드 리츠 ETF 목적 : MSCI U.S.REIT 지수.

순수 자산 : $ 46. 98 억

일 평균 거래량 : 4,127,060

배당 수익률 : 4.11 %

비용 비율 : 0. 12 %

1 년 실적 : 3. 71 % 분석 : 같은 규칙이 여기에 적용됩니다. 실제로, Vanguard REIT ETF (VNQ

VNQVanguard REIT83.67 + 0.67 %

Highstock 4. 2. 6

로 작성)의 8 개 상위 10 개 보유는 IYR과 동일합니다. VNQ는이 두 ETF에 대한 장기 성과의 차이에서 중요한 역할을 한 낮은 비용 비율을 제공합니다. 6 개월을 초과하는 기간 동안 IYR과 VNQ를 비교하면 VNQ가 항상 outperform하는 것을 볼 수 있습니다. 이것은 더 높은 수확량과 함께 가기위한 것입니다. 매일 거래되는 4 백만주가 유동성이 풍부하기 때문에 거래량의 차이에 너무 많은주의를 기울이지 마십시오. 위에서 언급했듯이 실제 위험은 아직 치지 않은 미국 부동산 시장의 예상치 못한 약점입니다. IYR과 VNQ는 모두 dovish Federal Reserve statement에 기초한 양질의 거래로 작용할 수 있지만, 현재로서는 이상적인 투자 옵션으로 볼 수 없습니다. (자세한 내용은

ETF 분석 : Vanguard REIT 인덱스 펀드 참조) 이제 개별 REIT를 살펴 보겠습니다. 의료 재산 신탁 요약 : 의료 시설을 취득, 개발 및 투자합니다. 분석 : 건강 관리 만하는 것이 긍정적이지만 성공을 보장하는 것은 아닙니다. REITs에 투자 할 때, 주식에 투자 할 때와 동일한 광고 항목을 찾지 않습니다. 그러나 간략하게하기 위해 Medical Properties Trust Inc. (MPW

MPWMedical Properties Trust Inc. 62 + 0.22 %

Highstock 4. 2. 6

로 만든) 지난 3 회계 연도의 최종 수익. 부채 비율이 1. 26 인 경우, 메디컬 프로퍼티 트러스트는 과잉 리베 이상은 아니지만, 6. 21 %의 짧은 포지션을 가지고 있습니다. 이는 큰 돈이 베팅되는 것을 나타냅니다. MPW의 배당 수익률은 7.71 %이지만 1 년간의 성과는 -8입니다. 20 %. 전반적으로 고려해야 할 옵션이지만, 최선의 선택은 아닐 수도 있습니다.

Omega Healthcare Investors 요약 : 장기적인 의료 시설에 주로 투자합니다. 분석 : Omega Healthcare Investors Inc. (OHI OHIOmega Healthcare Investors Inc.28.11-0.99 %

Highstock 4. 2. 6

로 창안 됨)는 예외적으로 매출액 REIT 0.75의 부채 비율이 매우 낮아 6. 25 %의 배당 수익률과 1 년 동안의 주가 상승률 4. 53 %를 달성 할 수 있습니다.

오메가 헬스 케어는 모든 것을 올바르게하고 있습니다. 히트를 치는 경우, 시장의 압력이 더 커지기 때문입니다. 전적으로 기본 운영 성과에 기초하여 투자하는 경우 OHI를 강력히 고려해야합니다. 광범위한 시장 압력으로 인해 일시적인 타격이있을 수 있지만 장기 의료 시설의 구조와 미국 인구의 고령화를 고려할 때 이것은 귀하의 입장에 추가 할 수있는 기회가되어야합니다. (더 자세한 내용은 의료 REITs : 내구 배당금의 분배 를 참조하십시오.) 공공 보관소

요약 : 미국 및 유럽의 자체 보관 시설의 취득, 개발, 소유 및 운영에 관여한다. 분석 : 최근 몇 년 동안의 최고 및 최저선에서도 예외적입니다. 이는 0.07의 매우 낮은 부채 비율, 3. 28 %의 배당 수익률, 24. 65 %의 1 년 주가 상승률과 결합되어 있습니다. 공공 저장소 (PSA PSAPublic Storage209.32 + 0.17 %

Highstock 4. 2. 6

로 만든)는 또한 최근 몇 달 동안 시장 압력을 더 견뎌 냈습니다. 이러한 추세는 가까운 장래에 계속 될 것이나, 경제가 악화되고 천년 세대가 환경 및 최소 생활 경향에 대한 영향력을 증가 시킴에 따라 소비자는 더 적은 수의 저장 물을 가질 것입니다. 그러나 이것은 재생하기 위해 10 년이 걸릴 수 있습니다.

주식 주거 요약 : 미국의 다세대 부동산 인수, 개발 및 관리에 관여합니다. 분석 : 상위와 최하위에 또 다른 강한 연기자. 이것은 부채 비율 0.96의 건강한 부채 비율, 3.0 %의 배당 수익률, 17.70 %의 1 년 실적에 추가됩니다. 경제가 약화되면서 소수의 사람들이 집을 마련 할 수있게되어 다세대 재산에 대한 수요가 증가하게됩니다. 부수적으로, 2008 년에는 다세대 주택에 대한 수요가 그다지 높지 않은 상황이 많았지 만, Equity Residential (EQR EQREquity Residential69.21 + 1.47 %

Highstock 4. 3

)는 시장 침체기에 엄청난 고통을 겪었습니다. (더 자세한 내용은

10 최대 REITs : 개요 참조) 결론 위의 정보는 아이디어로 간주되어야합니다. 진짜 메시지는 REITs가 다각화 및 배당 수익 목적을위한 포트폴리오의 품질 추가가 될 수 있지만, 추세와 일치하는 REIT를 선택하는 경우에만 가능하다는 것입니다. 보시다시피 현재의 추세는 건강 관리, 공공 보관 및 다세대 생활을 선호합니다. 그들은 주거용 부동산이나 쇼핑몰을 선호하지 않습니다. Dan Moskowitz는 IYR, VNQ, MPW, OHI, PSA 또는 EQR의 지위를 가지고 있지 않습니다. (자세한 내용은 REITs에 투자하기위한 주요 요령 참조.