어떤 시도는 매우 성공적 이었지만 어떤 것은 아무것도 아니 었습니다. 핵심은 인간 마음의 오류 및 편향없이 가격 동향을 식별 할 수있는 방법을 찾는 것입니다. 투자자에게 성공할 수 있고 대부분의 차트 작성 도구에서 사용할 수있는 한 가지 방법은 선형 회귀입니다.

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선형 회귀 분석은 단일 관계를 정의하기 위해 두 개의 개별 변수를 분석합니다. 차트 분석에서 이것은 가격과 시간의 변수를 나타냅니다. 차트를 사용하는 투자자 및 거래자는 평가 된 시간 프레임에 따라 매일, 분당 또는 주별로 수평으로 인쇄 된 가격의 상승 및 하락을 인식합니다. 시장 접근 방식에 따라 선형 회귀 분석이 매우 매력적입니다. (

헤지 펀드의 정량 분석 ​​ 에서 정량 분석에 대해 자세히 알아보십시오.)

Bell Curve Basics

통계학자는 특정 데이터 요소 집합을 평가하기 위해 정규 분포라고도하는 종형 곡선 방법을 사용했습니다. 그림 1은 종 곡선의 예이며 짙은 파란색 선으로 표시됩니다. 종 곡선은 다양한 데이터 요소 발생의 형태를 나타냅니다. 일반적으로 점의 대부분은 종곡의 중간을 향해 발생하지만, 시간이 지남에 따라 점이 집단에서 이탈하거나 이탈합니다. 비정상적인 또는 희소 한 점은 때때로 "정상적인"인구의 이상으로 때때로이다.
그림 1 : 종 곡선, 정규 분포.

출처 : ProphetCharts

기준점으로, 평균 점수를 산출하기 위해 값을 평균하는 것이 일반적입니다. 평균은 반드시 데이터의 중간을 나타내는 것은 아니며 대신 모든 외적 데이터 포인트를 포함하는 평균 점수를 나타냅니다. 평균이 설정되면 분석가는 가격이 평균에서 얼마나 자주 벗어나는지를 결정합니다. 평균의 한 쪽 편 표준 편차는 데이터의 34 % 또는 데이터 포인트의 68 %이며 주황색 화살표 섹션으로 표시되는 하나의 양수 표준 편차와 하나의 음의 표준 편차를 볼 수 있습니다. 두 표준 편차는 약 95 %의 데이터 요소를 포함하며 주황색과 분홍색 섹션이 함께 추가됩니다. 자주색 화살표로 표시되는 매우 드문 경우는 종 모양의 꼬리 부분에서 발생합니다. 두 표준 편차를 벗어나는 모든 데이터 요소는 매우 드물기 때문에 데이터 요소가 평균 또는 후퇴 방향으로 되돌아 간다고 가정합니다.

현대 포트폴리오 이론 입문서

를 참조하십시오. 데이터 세트로서의 주가 종 곡선을 취하고이를 반전시켜 주식에 적용했다고 상상해보십시오. 차트. 이를 통해 우리는 보안이 과도하게 매입되거나 과매도가되어 평균으로 되돌릴 준비가되어있는 것을 볼 수 있습니다.그림 2에서 선형 회귀 분석이 차트에 추가되어 투자자에게 파란 외부 채널과 가격 회귀 분석을 통한 선형 회귀 분석을 제공합니다. 이 채널은 투자자에게 현재 가격 추세를 보여주고 평균 가치를 제공합니다. 가변 선형 회귀 분석을 사용하면 한 표준 편차 (68 %)로 좁은 채널을 설정하여 녹색 채널을 만들 수 있습니다. 종 곡선이없는 반면, 종가 곡선의 구분이 그림 1에 표시된 것처럼 볼 수 있습니다.

그림 2 : 4 점을 사용하여 평균 반전 거래의 예
출처 : ProphetCharts

평균 반전 거래

이 설정은 그림 2에서 설명한 것처럼 차트에서 4 개 점을 사용하여 쉽게 교환 할 수 있습니다. 1 번이 진입 점입니다. 이것은 가격이 바깥 쪽 청색 채널로 트레이드 아웃되고 하나의 표준 편차 라인으로 되돌아 갔을 때 엔트리 포인트가됩니다. 우리는 가격이 더 많은 것을 얻을 수 있기 때문에 단순히 가격을 아웃 라이어로 사용하는 것에 의존하지 않습니다. 대신, 우리는 외딴 이벤트가 일어나고 가격이 평균값으로 되돌아 가기를 원합니다. 첫 번째 표준 편차 내에서 뒤로 이동하면 회귀가 확인됩니다. (이론적 위험 모델의 가정이 실제 시장 성과와 어떻게 비교되는지 확인하십시오.

휘발성의 용도와 한계 를 읽으십시오.) 아니오. 2는 아웃 라이어의 원인이 가격에 계속 부정적인 영향을 미칠 경우 중단 손실 포인트를 제공합니다. 손절매 주문 설정은 거래 위험도를 쉽게 결정합니다. 3 번과 4 번 두 가지 가격 목표는 수익성있는 출구로 설정됩니다. 무역에 대한 우리의 첫 번째 기대는 평균선으로 되돌아가는 것이 었습니다. 그림 2에서이 계획은 26 달러 근처의 절반의 위치에서 벗어나는 것입니다. 50 또는 현재 평균값. 두 번째 목표는 계속되는 추세를 가정하고 작동하므로 다른 표준 편차 라인 인 $ 31에 대해 채널의 반대쪽 끝에 다른 목표를 설정합니다. 50.이 방법은 투자자가받을 수있는 보상을 정의합니다.

그림 3 : 평균 가격 채우기

출처 : ProphetCharts

시간이 지남에 따라 가격이 오르락 내리락 해 리니어 회귀 채널은 오래된 가격이 하락하고 새로운 가격이 나타날 때 변화를 경험할 것입니다. 그러나 평균 가격 목표가 채워질 때까지 목표와 중단은 동일하게 유지되어야합니다 (그림 3 참조). 이 시점에서 이익은 잠기고 정지 손실은 원래의 진입 가격으로 이동해야합니다. 그것이 효율적이고 유동적 인 시장이라고 가정하면, 나머지 무역은 위험이 없어야합니다. (

효율적인 시장 가설을 통한 연구

에서 더 자세히 알아보십시오.) 그림 4 : 평균 가격 채우기. 출처 : ProphetCharts

여러분의 주문을 채우기 위해 증권을 특정 가격으로 종결 할 필요는 없습니다. 그것은 단지 intraday 가격에 도달해야합니다.

Truly Universal

기술자 및 퀀트 거래자는 특정 보안 또는 주식에 대해 하나의 시스템을 사용하는 경우가 많으며 동일한 매개 변수가 필요하지 않음을 알 수 있습니다 (그림 9 참조). 다른 증권 또는 주식에 종사.선형 회귀 분석의 장점은 보안의 가격과 시간이 시스템 매개 변수를 결정한다는 것입니다. 이 도구와이 기사에서 정의한 규칙을 다양한 유가 증권 및 시간 프레임에 사용하면 보편적 인 성격에 놀랄 것입니다. (더 자세한 내용은
재무 모델링에서 알파 및 베타
및 스타일 관련 사항 을 참조하십시오.)