자산 위치는 여러 유형의 투자가 서로 다른 세제를 받는다는 사실을 이용하는 세금 최소화 전략입니다. 이 전략을 사용하여 투자자는 세후 환급을 극대화하기 위해 과세 표준에서 보유해야하는 증권과 과세 계정에 보유해야하는 증권을 결정합니다. 이 기사에서는이 투자 전략의 혜택을 누릴 수있는 사람, 자산 위치가 세금을 최소화하는 방법 및 자산을 찾는 최적의 방법을 설명합니다.

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자습서 : 개인 세금 안내서
자산 위치는 누가 혜택을 줍니까?
투자자가이 전략의 혜택을 누리기 위해서는 과세 대상과 과세 표준에 투자해야합니다. 과세 표준과 비과세 계좌를 구분하고 비슷한 자산 조합을 사용하는 투자자는 자산 위치에서 가장 큰 이익을 얻습니다. 예를 들어, 40 %의 고정 수입과 60 %의 자산 혼합 자산을 가진 투자자는 과세 표준이 40 %를 보유하고 과세 계정이 총 자산의 60 %를 보유하면 최대한의 이익을 얻을 수 있습니다. 이 경우 모든 고정 수입 투자를 비과세 계정으로 이동하고 모든 주식을 과세 대상 계정으로 이동하면 최대 혜택이 제공됩니다.

일반적으로 주식 및 채권 투자로 구성된 균형 잡힌 투자 전략을 사용하는 투자자는 자산 위치에서 가장 큰 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 모든 고정 수입 또는 모든 주식 포트폴리오를 보유한 투자자는 여전히 동일한 수준이 아니더라도 이익을 얻을 수 있습니다.

투자자가 과세 계좌에서 자금을 인출하거나 가까운 미래에 그렇게 할 경우, 자산 위치 전략의 이점은 자금을 인출하기 시작하기 전에 몇 년 동안 남아있는 젊은 투자자보다 더 큽니다. . 예를 들어, 투자자가 지난 한 해 동안 전통적인 IRA에서 자본 이득과 배당금으로 20,000 달러를 벌어 들였고 동일한 금액을 철퇴했다고 가정합니다. 최고 소득 세율의 경우,이 소득은 35 %로 과세되고, 투자자는 13,000 달러를 남겨 둡니다. 투자자가 과세 계정에 20,000 달러의 자본 이득과 배당을하면, 세금은 15 %에 불과합니다. (관련 독서는

모든 퇴직 계좌가 과세되어야하는 것은 아닙니다 참조) - 9 -> 자산 위치가 세금을 최소화하는 방법

60 %의 주식과 40 %의 채권으로 구성된 균형 포트폴리오를 가진 전형적인 투자자는 과세 계정과 과세 계좌에 투자 할 수 있습니다. 투자자의 전반적인 포트폴리오가 균형을 이루어야하지만, 각 계정은 동일한 자산 조합을 가질 필요가 없습니다. 각 계정에 동일한 자산 배분을 만들면 최상의 세금 감면 혜택을 보장하는 계정 유형에 유가 증권을 적절하게 배치 할 때의 세금 혜택이 무시됩니다.

어떻게 세금이 부과되는지에 따라 보안 장소가 결정됩니다.2010 년 세금 코드에 따라 배당금 및 자본 이득이 유리한 대우를받습니다. 이자 소득이 최고 세율의 투자자에게 35 %의 세율로 부과되지만, 배당금 및 자본 이득에 대한 세율은 15 %에 불과합니다. 대부분의 지분 투자는 배당과 자본 이득으로부터 수익을 창출하기 때문에 투자자는 과세 대상 계좌에 주식 또는 주식 뮤추얼 펀드를 보유 할 때 낮은 세금 계산서를 인식합니다. 그러나 기존의 IRA, 401 (k), 403 (b) 또는 세금을 납부하는 다른 유형의 퇴직 계좌에서 인출하면 동일한 자본 이득과 배당금은 보통 이자율 (최대 35 %)로 과세됩니다 자금의 인출. 채권 및 부동산 투자 신탁 (REIT)과 같은 채권 투자는 정기적 인 현금 흐름을 생성합니다. 2010 년에 이러한이자 지급은 최고 35 %의 동일한 경상 소득 세율의 적용을받습니다. 세금 연기 된 은퇴 계좌는 투자자들에게이 수입을위한 쉼터를 제공합니다. (
조세 사용 : 세금 감면 방법

참조)

최적 자산 위치 달성 자산 위치는 낮은 세금을 제공하지만 자산 배분을 대신 할 수는 없습니다 . 포트폴리오에 대한 적절한 자산 구성을 결정한 후에 만 ​​투자에 대한 세금 끌기를 최소화하기 위해 해당 계정에서 해당 투자를 찾을 수 있습니다. (자세한 내용은 자신의 자산 배분 모험 선택

및
자산 배분에 관한 다섯 가지 사항 참조) 투자자 자산의 가장 좋은 위치는 여러 가지 다른 재무 프로필, 현행 세법, 투자 보유 기간, 기본 유가 증권의 세금 및 수익 특성을 포함한 요소. 그러나 각 유형의 계좌에 가장 적합한 투자 유형에 대한 몇 가지 일반적인 원칙이 있습니다. 과세 계정 세금 친화적 인 주식은 과세 소득이 낮고 배당 세율이 낮고 이익을 연기 할 수 있기 때문에 과세 대상 계정에서 보유해야합니다. 세금을 연기 할 수있는 능력과 저조한 투자로 인한 세금 손실을 인식 된 손실로 팔 수 있기 때문에 위험 부담이 크고 변동성이 큰 투자가 과세 대상 계정에 속합니다. 인덱스 펀드와 교환 상장 펀드 (ETF)는 세금 효율성으로 인해 가치가 있으며 비과세 또는 조세 이연금과 같이 과세 계정에도 보유해야합니다.

세금 우대 계정

과세 대상 채권, REIT 및 관련 뮤추얼 펀드는 과세 표준으로 보관해야합니다. 매년 높은 자본 이득 분포를 생성하는 뮤추얼 펀드도 세금 연기 된 계정에 속합니다.
결론 자산 위치는 전체적으로 가장 유리한 세제 혜택을 받기 위해 투자 할 적절한 계좌를 결정하는 전략입니다. 자산 배분을 대체하는 것은 아니지만 전반적인 세후 수익에 추가됩니다. 특정 보안에 가장 적합한 위치는 투자자의 재무 프로필, 현행 세법, 투자 기간 및 기본 유가 증권의 세금 및 수익 특성에 따라 다릅니다.