시당국 채권은 정부 기관이 발행 한 채무 의무로, 자본을 보존하면서 비과세 소득을 창출하고자하는 경우 포트폴리오에 포함하기위한 훌륭한 투자입니다. 비과세 지방채는 대부분의 투자자에게 연방 및 주 및 지방 소득세가 면제되는 소득을 창출합니다.

시당국 채권은 종종 보수적 인 투자이며 세금 혜택을 제공하기 때문에 수익률이 상대적으로 낮아지는 경향이 있습니다. 그러나 더 낮은 수확량을 허용하지 마십시오. 시당국 채권의 진정한 혜택이 무엇인지 확인하려면 세금 공제를 기반으로 수익률을 조정하는 것이 중요합니다. 이것은 세금 환산 수익률로 알려져 있으며, 투자 수익률을 1로 나눈 값을 세율로 나눈 값입니다. 따라서 지방채가 5 %, 세금 브래킷이 25 % 인 경우 tax-equivalent yield는 6.67 % (5 / (1 - 0.25))가됩니다.

아래에는 3 개의 고수익 채권 뮤추얼 펀드가 있으며, 이들에게는 판매량이 없습니다. 세액 공제에 명시된 수익률을 조정하여이 자금의 실질 수익률이 귀하의 개인 상황에 적합한 지 확인하십시오.

노던 하이일드 무니 펀드 (NHYMX)

노던 하이일드 무니 펀드 ( "NHYMX")는 주로 중, 저급 지방채에 투자함으로써 투자자에게 높은 면세 수입을 제공하고자합니다. 펀드는 65 % 투자 등급과 35 % 비금융 등급 채권의 벤치 마크 지수로 관리되며 투자는 총 수익에 초점을 맞춘 상대 가치를 기준으로 선택됩니다. 이 펀드는 장기적인 투자 기간을 가진 공격적인 투자자에게 가장 적합합니다.

NHYMX는 다양한 분야에서 151 개의 개별 이슈에 투자하며, 상위 3 개의 가중 부문은 포트폴리오의 40.4 %를 차지합니다. 이 분야는 병원, 교통 및 고등 교육입니다. 펀드의 평균 만기는 19. 6 년이고 평균 지속 기간은 5.5 년입니다. 이 기금은 1998 년에 시작되어 연간 0.05 %의 수익률을 올렸습니다. 관리 자산 (AUM)은 약 6 억 6,600 만 달러이고 최소 투자액은 2 달러, 500 달러입니다. NHYMX의 현재 30 일 SEC 수익률은 2016 년 3 월 현재 2.99 %입니다.

PIMCO 하이일드 시립 채권 (PYMDX) 채권 (PYMDX)은 연방 소득세에서 면제되는 높은 현재 소득과 경우에 따라 주정부 세금을 면제합니다. . 총 수익은 부차적 인 목표입니다. 이 펀드는 주로 높은 수익률의 지방채에 투자하고 Barclays High Yield Municipal Bond Index를 부분적으로 추적합니다. 이 펀드는 투자 등급 이하 스펙트럼의 최상층에있는 지방 채권에 투자하고 대안 최저 세 (AMT)에 대한 노출을 최소화하려고합니다.

PYMDX는 전국에 걸쳐 투자하지만, 상위 5 개의 가중 국가는 전체 포트폴리오의 50.7 %를 차지합니다. 텍사스, 뉴욕, 캘리포니아, 오하이오 및 뉴저지 주입니다. 이 펀드는 다양한 분야에 투자하지만, 상위 3 위는 산업 개발 / 오염 통제 17.71 %, 담배 15.12 %, 특별 세금 11.73 %입니다. PYMDX의 만기일은 9. 58 년이며, 유효 기간은 7. 22 년입니다. 2016 년 3 월 현재 30 일간의 SEC 수익률은 2.94 %입니다.

T. (PRFHX) T. Rowe 가격 비과세 하이일드 펀드 ( "PRFHX")는 주로 장기, 저금리에 투자함으로써 연방 소득세에서 면제되는 높은 수준의 소득을 추구합니다 - 상위 중간 수준의 지방 자치 증권. 펀드는 투자 등급이 낮은 지방 자치 증권에 자산의 상당 부분을 투자하며 자산의 10 %를 초과하지 않는 한 채권을 기본적으로 매입 할 수 있습니다. 펀드의 가중 평균 만기는 10 년을 초과 할 것으로 예상됩니다.

PRFHX는 678 개의 개별 유가 증권에 투자하며 90. 9 %의 면세 수입, 5.1 %의 면세 미국 정부, 1. 1 %의 비과세 일반 의무, 그리고 2. 현금 및 기타 증권에서 9 %. 펀드의 최악의 수정 기간은 5.14 년입니다. PRFHX는 $ 4로 이용할 수있는 가장 큰 지방 채권 자금 중 하나입니다. AUM 40 억 30 일 SEC 수익률은 2016 년 3 월 현재 2.80 %입니다.