그러나 Russell이 최근의 분석과 일치하여 그 기반을 되찾았을 때 발산은 좁아졌습니다. 엘리엇 웨이브 (Elliott Wave)를 사용하여 우리는 거래 수준을 정의했으며 옵션 시장에서 높은 변동성을 팔아 긴 거래로 옮길 것입니다.

S & P 500에 비해 Russell 2000 지수의 상대 주가가 상대적으로 낮았던 점을 8 월 1 일자 기사에서 살펴 보았습니다. 많은 분석가들이 주가 상승이 작은 대문자가 큰 대문자로 갈라진다. 우리의 분석을 통해 우리는 S & P와 Russell 간의 차이가 재조정되기 시작할 것이며 또한 주식 시장의 강세장이 여전히 개선되어 상승 ​​추세를 재개 할 것으로 예상했다.

그 이후로 S & P / Russell 관계가 재정립되기 시작하여 전체 시장이 예상대로 회복하기 시작했습니다. 우리는 Russell 2000의 현재 위치뿐만 아니라 더 넓은 시장을 살펴보고 시장에서 우리의 다음 움직임을 보여줄 것입니다. 이전 기사에서는 두 시장 간 상대 강도 또는 약점을 측정하기 위해 계측기 비율을 계산하는 방법을 설명했습니다. 우리는 Russell 2000 ETF "IWM

IWMiSh Russ 2000148. 61-0을 계산했습니다. S & P 500 ETF "스파이

SPYSPDR S & P500 ETF 트러스트 유닛 258. 45 + 0. IMW 가격을 SPY 가격으로 나눠서 High Stock 4. 2. 6 999 비율로 생성 한 비율은 0. 5700에 달합니다. 기술적 분석을 통해 우리는 실제로 지원 비율이 더 높이 움직일 예정이었다. 다시 말해 러셀의 S & P에 대한 상대적 저조한 성과는 이제 막 끝나고 그 관계는 정상 수준으로 되돌아 갈 것입니다. 8 월 12 일

에 IWM 112 달러의 마감 가격을 사용합니다. 57 및 SPY $ 193. 53에 따르면 우리는 새로운 비율 인 0. 5800을 가지고 있습니다.이 비율은 2 주 전에 예상했던대로 기사의 0.5700 수준보다 높아졌습니다. 우리가 0.6000 수준 이상으로 되돌아가는 것을 목표로 삼고있는만큼 이것은 거대한 움직임이 아니지만, 비율이 더 높아지고 있다는 사실은 더 넓은 시장에 중요한 함의를 가지고 있습니다. 글로벌 위기와 유럽 경제 지표의 악화에도 불구하고 소형주는 최근 세션에서 나스닥의 강세를 따라 잡고 있으며, S & P는 앞으로 수주에서 수개월 내로 2000 년까지 움직일 것으로 예상됩니다. Russell 2000과 IWM의 분석으로 이동하면서, 우리는 적절한 척도로 Russell 2000 지수로 왼쪽 눈금에 표시된 IWM 가격을 중첩했습니다.8 월 1 일 st 기사부터 현재의 가격 구조를 반영하여 Elliott Wave 분석을 업데이트했습니다. 리뷰로서 Elliott Wave 분석은 고전 다우 이론에 뿌리를 둔 패턴 및 비율 인식 방법론입니다. 엘리엇 웨이브 (Elliott Wave)는 시장 추세가 완결 된 상위 단계의 5 단계를 식별합니다. 3 개의 추세파와 2 개의 수정파. IWM은 엘리엇 (Elliott) 삼각형을 추적합니다. 이는 높은 수준의 시장 상승 추세에서 올바른 수정 파 중 하나입니다. 삼각형은 옆으로 통합 모양을 가지며 통합 단계에서 시장을 보여줍니다. 삼각형은 "ABCDE"로 표시된 5 개의 다리로 구성되어 있으며 B- 파와 D- 파인 레이블이 붙은 두 개의 하위 고점과 A- 파, C- 파 및 E-라는 레이블이 붙은 세 개의 고역으로 세분화 할 수 있습니다 -웨이브). 삼각형 패턴이 원래대로 유지되도록하려면 이후의 각 높이가 낮아야하고 이후의 각 높이가 높아야합니다. 예를 들어,이 진행중인 D 파 물결 집회는 B 파가 A 파의 고원 / 원점 위로 이동 한 것처럼 B 파가 위쪽으로 움직이지 않아야합니다. 일단 E- 파 로우가 완료되면, C- 파 로우 위 어딘가에서, 정정 가격 패턴이 완료된 것으로 간주되고 패턴 하이를 넘는 휴식이 예상됩니다. Russell 2000 및 IWM의 일일 차트로 이동하면 진행되는 삼각형 패턴이 보입니다. 구체적으로 우리는 Russell 2000 지수에서 1190, IWM에서 119 달러로 예상되는 D 파동 랠리가있는 삼각형의 C 파에 있습니다. D 파 하이를 확보 한 후 러셀이 연말까지 1250 년을 향해 달려 가기 전에 E- 파에서 한 번 더 사소한 감소가있을 것으로 예상한다. 거래 전략으로 이동하면 곧장 주식, ETF, 뮤추얼 펀드, 특히 향후 몇 달 동안 기초의 횡보를 예측할 때 돈을 벌 수있는 긴 통화 옵션 투자자로서 어렵습니다. 그러나 특정 옵션 전략을 사용하면 향후 몇 달 동안 러셀의 가능성있는 범위 성을 활용할 수 있습니다. 빠른 검토로서 옵션 가격은 내재적 가치와 내재 가치의 두 부분으로 구성됩니다. 내재 가치는 옵션의 "실질 가치"이며, 기본 주식이 콜 옵션의 행사 가격 (및 풋 옵션의 행사 가격 이하)을 초과하는 금액입니다. 외재 가치는 옵션 가격의보다 수수한 반이며, 만료 될 때까지 남은 시간과 만료 될 때까지의 기초 변동성의 조합으로 간주됩니다. 기대 또는 내재 변동성이 높을수록 옵션 계약이 비싸집니다. 변동성은 날카로운 증시 랠리에 비해 주식 시장 매도시 상승하는 경향이있다. Russell에게 돌아와서, 모두가 흥분한 강한 여름 매도는 IWM 옵션의 묵시적인 변동성을 증가시켜 풋과 콜을 더 비싸게 만들었습니다. 엘리엇 웨이브 (Elliott Wave) 조사에서 C 파가 존재한다고 확신하면 위에서 언급 한 D 파 목표를 향해 집계를 시작해야합니다. 이제 통화 옵션을 구입할 때가 되었습니까?확실히 아닙니다. 위에서 언급했듯이 여름 전반기의 매도로 인해 변동성이 커져 통화 옵션이 더 비쌉니다. Russell이 여기에서 다시 모여들더라도 시장을 떠나는 암묵적인 변동성과 통화 옵션의 가치를 떨어 뜨리면 실제로 시장 방향에 대한 올바른 설명에도 불구하고 돈을 잃을 수 있습니다. 왜? 기초의 이익은 통화 옵션 가치를 감소시키는 변동성 압축을 보충하기에 충분히 클 수 있습니다. 그럼 상인은 무엇일까요? ^{진행중인 Elliott Wave 삼각형 분석에 맞춰 변동성 압축을 사용하면 어떨까요? Russell의 A-wave 최저치가 적어도 연말까지는 테스트되지 않을 것이라고 확신하는 경우,이 레벨 주변에서 짧은 옵션 거래를 구조화하기 시작합니다.이 옵션 거래는 1) IWM 및 2) 향후 2 개월 동안 횡보 연결 가능성이있다.} 옵션 시장을 살펴보면 정규 분포 곡선을 따라 표준 편차로 알려진 개념을 접하게됩니다. 너무 깊이 들어가지 않으면 (우리가 다른 기사에서 분명히 알 수 있듯이) 9 월 옵션 가격의 -1 표준 편차 수준을 Russell의 1060 및 IWM의 105.50 수준으로 볼 수 있습니다. 기본적으로 -1 표준 편차 레벨은 만료시 IWM이이 레벨 아래로 닫히지 않을 가능성이 84 %라는 것을 의미합니다. 당신이 Elliott Wave 분석과 결합 할 때 나는 그 퍼센트가 더 높아진다 고 믿습니다. 매도세 이후 IWM 옵션의 변동성이 확대되면 정상적인 시장 환경보다 더 높은 신용도가 제공 될 것입니다.

따라서 우리는 -1 표준 편차를 IWM에 106 달러에 팔려고합니다. 00 파업 만료로 $ 0의 크레딧. 71. 시장이 상승하거나 향후 37 일 동안 단순히 통합된다면 우리는 완전한 신용을 할 것입니다. 짧은 옵션에 대한 무한한 위험을 줄이려는 사람들에게는 위험을 감수하는 스프레드를 만들기 위해 낮은 스트라이크 풋 (예 : $ 105, $ 104 등)을 구입할 수 있지만 지불금도 줄어들 수 있습니다. 옵션 시장은 예상되는 가격 통합시기에도 훌륭한 기회를 창출합니다.