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사실, 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 2016 년 10 월에 시행 될 머니 마켓 뮤추얼 펀드에 대해 훨씬 더 많은 규제를 실시했습니다. 즉, 뮤추얼 펀드가 더 많은 규제를 받아서는 안됨을 의미합니다.

뮤추얼 펀드에 대한 현행 SEC 규정

2015 년 10 월 기준 뮤추얼 펀드는 SEC에 의해 매우 엄격하게 규제됩니다. 위원회는 1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act of 1940)을 통해 뮤추얼 펀드 컴플라이언스를 모니터링합니다. 또한 뮤추얼 펀드에 연방 정부가 부과하는 다른 규칙과 규정이 있습니다.

1933 년 증권법 (Securities Act of 1933)은 투자자가 공개 시장에서 판매하기 위해 뮤추얼 펀드가 제공하는 유가 증권에 관한 특정 정보를받는 것을 요구합니다. 이 법은 또한 뮤추얼 펀드에 의한 유가 증권 매매의 사기 및 잘못된 정보로부터 투자자를 보호합니다. 1934 년 증권법 (Securities Act of 1934)은 실제로 증권 거래위원회 (SEC)를 만들고 증권 업계 전체에 위임 관할권을 부여합니다.

증권 거래위원회 (SEC)의 감독과 함께 이러한 다양한 행위와 규정은 뮤추얼 펀드 투자자에게 많은 이익을 제공합니다. 첫째, 투자자들에게 투명성을 부여합니다. 뮤추얼 펀드 보유에 관한 모든 정보는 공개되어 투자자가 자신의 투자를 이해할 수 있습니다. 규제는 또한 투자자에게 유동성을 제공합니다. 뮤추얼 펀드의 주식은 투자자가 거래 한 날에 펀드 회사가 상환을 요구할 때 매일 유동성을 보장받습니다.

뮤추얼 펀드는 성과 기록을 정확성을 위해 감사해야합니다. 이 감사 추적 기록은 펀드의 명시된 수익이 사실이라는 사실을 투자자에게 안심시킵니다. 규정은 투자자에게 안전을 제공합니다. 예를 들어, 펀드가 폐업 된 경우 주주는 자신의 펀드 소유권과 동일한 액수의 현금을 보유 할 권리가 있습니다. 또는, 기금이 사업 중단 될 위기에 처해있는 경우, 이사회가 펀드 매니저를 대신 할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드에 대한 새로운 SEC 규정 및 규정

2014 년 7 월에 SEC는 머니 마켓 뮤추얼 펀드가 2016 년에 효력을 발생하는 새로운 규정을 발표했습니다. 소매 및 기관 투자가 모두에게 제공 가능하며 1 달러 순자산 가치 (NAV)를 계속 거래합니다. 그러나 이러한 새로운 규정이 일단 시행되면 비정부 화폐 시장 뮤추얼 펀드는 펀드의 유동성이 일정한 한도 아래로 떨어지면 상환 수수료를 적용하거나 상환을 중단 할 수 있습니다. 또한, 이러한 새로운 SEC 규정에 따라, 기업 및 기타 유형의 조직으로 간주되지 않는 투자자는 소매 프라임 및 소매 시영 머니 마켓 자금을 사용할 수 있습니다.

또한 소매 프라임 및 소매 시판 머니 마켓 펀드는 기관 투자자에게 제공되지 않습니다. 기관 투자가는 정부 및 기관 자금 시장 펀드에 투자 할 수 있습니다. 둘 다 고정 된 $ 1 NAV가 아닌 4 자리 부동 NAV가 있습니다.