최근 주식 시장은 수정을 경험했다. 수정은 시장의 쇠퇴와 흐름의 정상적인 부분입니다. 제 2 차 세계 대전 이후 28 차례의 그러한 시정이 있었고, 앞으로 몇 년이 더 될 것으로 확신합니다.

금융 위기로 남아있는 투자자들의 두려움과 케이블 뉴스 채널과 인터넷을 통한 정보의 즉각성 사이에서 하향 시장 스윙이 과장되어 있고 종종 감각적 인 것으로 보인다.

종종 이러한 정보의 과부하로 인해 투자자들이 이미 갖고있는 두려움이 더욱 커질 수 있습니다. 재정 고문을위한 정기적 인 커뮤니케이션은 고객이 가질 수있는 두려움을 극복하고 금융 계획 및 투자 전략을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 시장 난기류 동안 이러한 커뮤니케이션은 고객이 느낄 수있는 두려움을 진정시키는 데 중요 할 수 있습니다. (자세한 내용은 고객의 위험 수용 능력 을 평가하는 방법을 참조하십시오.)

두려움과 탐욕은 오래 전부터 두려움과 탐욕이 주식 시장의 주원인으로 여겨져왔다. Greed는 일부 투자자들이 자신의 포트폴리오를 재조정하기 위해 승자 중 일부를 포기하는 것을 꺼리는 모습을 보일 수 있습니다.

두려움은 투자자들의 잘못된 행동으로 이어질 수 있습니다. 2008 년 말 또는 2009 년 초에 금융 위기의 바닥이나 가까운 곳에서 주식을 매도 한 투자자를 확인하십시오. 이들 투자자 중 많은 사람들이 노후하고 거의 은퇴했습니다. 나는이 사람들이 공황 상태에서 매진하고 매우 가파른 손실을 기록한 다음 주식에 대한 회복의 전부 또는 대부분을 통해 측면에 앉아 있었던 것에 대해 언론에서 무수한 이야기를 읽었습니다. (자세한 내용은

고문이 고객의 위장 변동성을 어떻게 도울 수 있는지

참조)

일부 고객은 환기를 원할 것입니다. 그들은 그들이 투자하고있는 것을 생각 나게 할 것이고 아마도 당신이 믿게 만들었던 것보다 더 위험 회피 적이라고 생각하게하는 몇 가지 말을 할 것입니다. (

주식 시장 리스크 : 꼬리 따끔 거리기

참조) 다른 이들은 시장에서 낮은 점으로 생각할 때 일하는 데 더 많은 돈을 투자하는 방법을 논의하고자 할 수 있습니다. 당신이 동의한다면, 왜 그들이 이것이 그들의 특별한 상황에 좋은 아이디어가 아닌지 그들에게 말하지 마라. 고객이 귀 기울여야 함 내 경험에 비추어 볼 때, 대부분의 고객은 주요 하락기에 시장에서 어떤 일이 벌어지고 있는지에 대한 기술적 분석을 찾고 있지 않으며 올바른 방향에 있다는 확신을 원합니다. 그들은 그들의 은퇴가 애완 동물 먹이를 먹거나 거리의 상자에 살게하지 않을 것을 알고 싶어합니다. 그들은 아이들이 여전히 대학에 갈 수 있다는 것을 알고 싶어합니다. 그들은 이것이 정상적이고 예상 된 시장 행태임을 알고 싶어합니다.(더 자세한 내용은

재정 고문이 고객과 이야기하는 방법에 대한 정보

를 참조하십시오.)

조정이 이루어지면 자신에 대해 선행하기를 원합니다. 실제로 이러한 유형의 시장 상황은 고객의 재무 계획을 재검토하고 필요한 경우 조정할 수있는 좋은 이유가 될 수 있습니다. 원근감 제공 앞서 언급했듯이 이것은 최초의 시장 조정이 아니며 마지막 일이 아닙니다. 수정은 정상이며 필요한 경우조차도 믿습니다. 2009 년 초반 이후 시장 랠리가 중요했습니다. 이것은 무한정 지속되지 않을 것입니다. 최근의 조정은 빠르고 가파르지 만, 시장이나 재정적 자문을 따르는 투자자에게는 놀랄만 한 일이되어서는 안됩니다. (자세한 내용은

고객의 정신 상태 해결을위한 요령

참조).

원시 번호와 관련하여 최근 하락폭은 가파르지만 백분율은 훨씬 적습니다. 일례로 다우 존스 산업 평균 지수 (Dow Jones Industrial Average)가 508 포인트 하락한 1987 년 시장 추락은 평균 23 %의 감소를 나타 냈습니다. 최근 다우 지수는 588 포인트 나 떨어졌지만 1987 년과 비교할 때 지수가 높아지면서 불과 6.6 % 하락했다. 뉴스 콘센트와 인터넷은 이러한 크고 무서운 숫자에 중점을 두는 경향이 있습니다. 그러나 이러한 숫자를 잠재 고객에게 적용하는 능력은 고객의 신경을 진정시키는 데 도움이 될 수 있습니다.

재조정 (Rebalancing)

주요 시장의 움직임은 고객의 포트폴리오를 재조정해야하는 좋은 이유입니다. 그들에게 연락하고 제안하는 것은 당신이 일의 위에 있고 그들의 상황을 정기적으로 검토한다는 것을 보여줍니다.

투자 정책 진술서와 같은 공식 투자 계획이있는 경우, 포트폴리오의 일부 (아마도 특정 지분 자산 클래스)가 가중치를 부여 받았고 설정된 할당 밴드 외부에 있음을 가리킨다. 이러한 할당을 목표 할당량에 맞추기 위해 재조정을 제안하십시오. (

고객이 변동성으로 희미 해지는 것을 돕는 방법

)

계획과 점차적으로 재조정하는 일상을 지적하면 어려움에 처한 고객이 이것이 정상이라고 생각하고 아마도 더 많은 공평을 사는 두려움. 당신이 주식에서 약간 저평가되어야한다고 느낀다면 당신의 고객에게 그리고 당신이 그렇게 느끼는 이유를 이야기하십시오. (자세한 내용은 붐 세대 : 401 (k).

재조정 할 시간

세금 손실 추심 재조정과 관련하여 상당한 시장 수정으로 고객의 투자 손실이 발생할 수 있습니다. 과세 대상 포트폴리오. 전반적인 관점에서 이해가된다면 손실 포지션 중 일부를 판매하여 세금 손실을 수확하고 다른 곳에서는 이익을 상쇄 할 것을 제안 할 수 있습니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오 : 연간 세금 손실 추이의 장단점

참조)

재조정 프로세스의 일부로이 작업을 수행 할 수 있으며 세금 환급 퇴직 계정과 연계하여 근무할 수 있습니다. 재조정 프로세스의 일부 고객을 준비하고 교육하십시오. 아마도 시장 수정에 대해 고객과 소통하는 가장 좋은 방법은 시장의 흥망 성쇠에 대해 지속적으로 교육시키는 것입니다.다우 지수가 500 포인트 이상 하락한 날과 2008 년 금융 위기가 시작된 날인 2008 년 업계 컨퍼런스에 참석 한 적이 있습니다. (자세한 내용은

금융 시장 : 두려움과 탐욕이 넘칠 때

참조)

재무 고문의 대부분은 음성 메일을 확인하고 고객 전화에 응답하는 것으로 나타났습니다. 나는 또한 음성 메일을 확인하고 그날 클라이언트로부터 한 번의 전화를받지 못했다. 그것은 내가 전화를 걸거나 이메일을 보내어 그 다음날에 고객을 안심시키지 않았다고 말하는 것은 아니지만, 나는 그들과 함께 있었던 진행중인 커뮤니케이션이 그들이 진정되도록 돕는 역할을했다고 생각한다. 결론> 고객이 투자 성과를 원하지만 실제로 재무 고문이 자신을 찾고 있음을 알고 싶어합니다. ( 충돌, 교정 및 항복 연결 참조) 그리고 그들의 상황에 계속 머물러야한다. 시장 난기류에 걸려 오는 전화 나 이메일은 긴장을 풀어 신경을 진정시키고 재무 계획과 투자 전략을 수립하는 데 도움이됩니다. (더 자세한 내용은

금리가 시장에서 위험 회피에 어떻게 영향을 주는지? )