금리는 2008 년 금융 위기 이후 최저치를 기록했다. 따라서 국채 또는 투자 등급 채권을 보유함으로써 좋은 수익률을 얻는 것이 어렵습니다. 그 결과 투자자들은 고금리 채권 펀드에 더 많은 돈을 더 빠른 속도로 투자했다. 이러한 증가 된 수요로 인해 그러한 기금의 수익률이 하락했습니다. 투자자는 고수익의 보상에 대비하여 고수익 채권에 투자 할 위험을 고려해야합니다.

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스 bonds드 본드라고도하는 고수익 채권은 스탠다드 앤 푸어스의 경우 BB 이하, 무디스의 경우 Ba 이하의 신용 등급을 갖는 채권 상품으로 정의됩니다. 고수익 채권은 채무 불이행 위험이 높기 때문에 다른 유형의 채권 상품보다 훨씬 더 위험합니다. 그들은 더 많은 위험을 감당하기 때문에 더 높은 이자율을 지불합니다. 뮤추얼 펀드는 이러한 유형의 증권이 폭넓게 다양해지기 때문에 이러한 유형의 증권에 대한 노출을 얻을 수있는 좋은 방법입니다. 펀드의 지분을 다양 화함으로써, 개별 채권의 채무 불이행은 펀드의 성과에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다.

고수익 채권은 다른 채권보다 위험하기 때문에 펀드 관리자는 매우 중요한 역할을합니다. 관리자는 상환 능력을 결정하기 위해 채권 발행 기관을 개별적으로 평가해야합니다. 관리자는 분명히 채무 불이행하는 발행인으로부터 유가 증권을 피하기를 원합니다. 다음은 투자자들이 고려하기를 희망하는 3 가지 고수익 뮤추얼 펀드입니다.

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BlackRock 고수익 채권 펀드

BlackRock High Yield Bond 펀드는 만기가 10 년 이하인 비 투자 등급 채권에 주로 투자합니다. 채권의 자산 중 최소 80 %는 컨버터블 및 우선 증권을 포함하는 고수익 채권에 투자됩니다. 이 펀드는 관리 대상 자산이 약 110 억 달러에 달합니다. 벤치 마크 지수는 대부분의 고수익 채권 펀드의 벤치 마크 인 Barclays US Corp High Yield 2 % Issuer Capped Index입니다.

펀드 매니저는 1998 년 11 월에 거래가 시작되었습니다. 펀드 매니저는 다양한 시장 조건을 통해 소득, 위험 및 수익을 관리하고 균형을 유지한다고 말합니다. 그들은 더 강한 신용 환경에서 위험을 증가시키고 필요에 따라 테이블에서 위험을 감수합니다.

이 펀드는 2015 년 6 월 현재 200 채 보유하고 있습니다. 채권의 가중 평균은 5.89 년입니다. 보유 기간의 유효 기간은 4.6 년입니다. 기관 수업의 30 일 SEC 수익률은 5.15 %입니다. SEC 수익률은 채권 기금의 수익률을 표준화 한 것으로 서로 다른 펀드를 쉽게 비교할 수 있습니다.배당금은 매월 지급됩니다. 이 펀드는 통신 부문에서 약 17 %의 지분을 보유하고 있으며 금융 부문 13 %, 경기 순환 부문 13 %를 보유하고 있습니다. 벤치 마크 지수 대비 1의 베타 버전입니다. 3 년 표준 편차는 약 4.34 %입니다. Morningstar는 펀드에 5 성급 등급을 부여했습니다. BHYIX는 제도적 주식에 대한 비용 비율이 약 0.62 %입니다.

BHYIX는 고수익 채권에 대한 투자를 원하는 투자자에게 좋은 옵션입니다. 그것은 표준 편차에 의해 보여지는 것처럼 매우 높은 수준의 관리 자산과 상당히 낮은 변동성을 가지고 있습니다. 수익률은 특별히 높지는 않지만 저금리 환경에서는 존경받을 만합니다.

메트로 폴리탄 웨스트 하이 이드 본드 펀드

메트로 폴리탄 웨스트 하이 이드 본드 펀드는 자본을 보존하면서 장기 수익을 극대화하고자합니다. 이 펀드는 자산의 80 % 이상을 고수익 채권에 투자하고 남은 금액은 투자 등급 증권에 투자합니다. 정상적인 포트폴리오 기간은 2 년에서 8 년이며 평균 보유 기간은 2 년에서 15 년 사이입니다. 이 펀드는 국내 및 국제 유가 증권을 보유하고 있습니다. 보유한 상품의 종류에는 채권, 중 2 자 투자, 담보부 채권 채무, 담보부 채무 및 스왑 등이 포함됩니다. MWHYX는 $ 1입니다. 보유 자산의 평균 보유 기간은 3.72 년, 평균 만기는 6. 1 년, 30 일 SEC 수익률은 4.64 %입니다. MWHYX는 기술 분야에서 26.5 %, 소비재 분야에서 19.9 %를 차지하고 있습니다. 그것은 에너지 부문에서 그것의 보유의 15 %를 가지고 있으며, 0.60 %의 비용 비율을 가지고있다.

MWHYX는 BlackRock 펀드보다 에너지 부문에 더 많이 노출되어 있지만 BlackRock High Yield 펀드와 마찬가지로 성과가 없었습니다. 이 부문은 원자재 가격 하락으로 압박을 받고 있습니다. 그러나 여전히 높은 수익률의 채권에 투자 할 수있는 확고한 기금입니다.

T. Rowe Price High Yield Fund

T. Rowe Price High Yield 펀드는 높은 현재 수입과 자본 이득을 추구합니다. 그것은 정크 본드의 고품질 범위에 중점을두고 있습니다. 논의 된 다른 펀드들과 마찬가지로, 순자산의 80 % 이상을 정크 본드 및 기타 소득 생산 전환 증권 및 우선주에 투자합니다. 가중 평균 만기는 5 년에서 10 년입니다.

PRHYX는 $ 10입니다. 2015 년 6 월 현재 60 억 달러의 자산 운용을하고 있습니다. SEC 30 일 배당금은 5.98 %입니다. 펀드의 사업 비율은 0.75 %로 다른 펀드보다 약간 높습니다. 배당금은 매월 분배됩니다. PRHYX의 표준 편차는 4.39 %이며 베타 버전은 Barclay의 벤치 마크 지수 대비 1.02입니다.

자산 배분을 위해 PRHYX는 국내 채권의 약 70 %, 외국 채권의 25 %를 보유하고 있습니다. 채권 보유의 42 %는 경기 순환 부문에 속하며 41 %는 수비 부문에 속합니다. 이것은 13의 에너지 부문이 뒤 따른다.1%. 그것은 무부하 펀드입니다. PRHYX는 최소 $ 2, $ 500 투자가 필요하며 IRA 계정에는 $ 1,000 만 필요합니다. 새 개인 투자자를 수락하는 데에는 기금이 제한 될 수 있습니다.

수익률면에서 가장 우수한 기금입니다. 그것은 또한 가장 높은 비용 비율을 가지고 있지만, 단지 약간 더 높습니다. 관리하에있는 높은 수준의 자산은 펀드의 견고 함을 나타냅니다. PRYX는 투자자에게 좋은 선택입니다.