뉴저지 시립 채권 뮤추얼 펀드는 뉴저지에 거주하는 투자자에게 자본을 보존하면서도 연방 면세 및 뉴저지 주 면세 수입을 제공합니다. 이러한 유형의 뮤추얼 펀드는 일반적으로 투자 등급의 채권에 투자하므로 낮은 수준의 신용 위험을 수반합니다.

New Jersey 지방 채권 기금은 장기간, 고소득 및 고액 순자산 가치가있는 투자자에게 호소력이있는 낮은 수준에서 낮은 수준의 가격 변동으로 꾸준히 세금을 면제받는 월별 수입을 제공합니다. 그러나 뉴저지의 지방채 뮤추얼 펀드는 보통 중장기 채권에 투자하기 때문에 중등도 이상의 이자율 위험을 부담 할 수 있습니다. 또한 뉴저지 지방채 채권 펀드의 위험은 콜 리스크, 주별 리스크, 익스텐션 리스크, 소득 리스크, 유동성 리스크 및 비 분산 리스크를 포함합니다.

뱅가드 뉴저지 장기 면제 기금 투자자 클래스 A 주식

뱅가드의 후원으로 1988 년 2 월 3 일에 발행 된 뱅가드 뉴저지 장기 면세 펀드 투자자 클래스 A 주식은 뉴저지 주 및 연방세에서 면제 된 채무 증권에 상당한 순자산을 투자함으로써 뉴저지 채권 시장에 대한 익스포저를 제공합니다. Vanguard 펀드를 예상 할 때, VNJTX는 비용 비율을 20 %로 책정합니다. 이는 유사한 보유 자산을 보유한 뉴저지 지방 채권 펀드의 평균 비용 비율보다 78 % 낮습니다. 2015 년 6 월 30 일부터 VNJTX는 설립 초기부터 연간 평균 5.98 %의 수익을 창출했습니다.

VNJTX는 뉴저지 지방 정부 및 주정부 및 지방 정부 및 공공 재정 당국이 발급 한 고품질 지방채에 일반적으로 총 순 자산의 80 %를 투자합니다. 2015 년 7 월 31 일 현재,이 펀드는 중장기 뉴저지 지방 채권에 가중치가 높은 480 개의 채권을 보유하고 있습니다. VNJTX의 만기 수익률은 2.90 %입니다. 평균 쿠폰 4.60 %; 평균 14 년 70 년 만기 성숙; 평균 유효 기간은 6.40 년이다. 펀드의 중기 적으로 유효한 유효 기간 및 이자율 위험을 보상하기 위해 2015 년 9 월 8 일 현재 30 일 SEC 수익률이 2.94 %로 매력적입니다.

VNJTX는 3 년간의 후반 데이터를 기반으로 표준 편차 또는 변동성 4.6 %; 벤치 마크 지수 인 바클레이즈 뉴저지 시립 채권 지수 (Bays Index)와의 R 제곱 (R-squared)은 0.99이다. VNJTX의 가격 변동의 99 %는 현대 포트폴리오 이론의 관점에서이 기간 동안 벤치 마크 지수의 가격 변동에 의해 설명 될 수 있습니다.또한 VNJTX는 벤치 마크 지수와 높은 상관 관계가 있지만 이론적으로 변동성이 크다. VNJTX는 현대 포트폴리오 이론의 관점에서 볼 때 중등도의 위험도를 지니 며 장기 투자 기간이있는 투자자에게 적합 할 수 있습니다. VNJTX는 뉴저지에 거주하는 투자자들에게 세금이없는 월 소득을 창출하고자하는 높은 세금 브래킷에 가장 적합합니다.

프랭클린 뉴저지 주 비과세 소득 클래스 A 주식

프랭클린 템플턴 인베스트먼트 (Franklin Templeton Investments)가 발행 한 Franklin New Jersey Tax-Free Income 클래스 A 주식은 뉴저지에 장기간 노출을 제공하고자합니다 지방채 시장. FRNJX는 프랭클린 어드바이저 스 (Franklin Advisers, Inc.)에서 관리하며, 지방 자치 단체의 프론트 -로드 펀드의 평균 비용 비율과 비교할 때 낮은 비용 비율은 0.64 %입니다. 2015 년 7 월 31 일 현재 FRNJX는 총 838 달러의 자산을 보유하고있는 채권 162 개를 보유하고 있습니다. 모든 주식 클래스는 약 1 달러의 순자산을 합병했다. 150 억

정상적인 시장 조건 하에서 FRNJX는 연방 및 뉴저지 주 소득세에서 면제되는 투자 등급의 지방채에 포트폴리오의 최소 80 %를 투자합니다. FRNJX는 자산의 상당 부분을 비과세 채무 증권에 투자하려고하지만, 자산의 20 %까지 연방 대체 최저 세가 부과되는 증권에 투자 할 수 있습니다. 또한 FRNJX는 미국 영토가 발행 한시 정부 유가 증권에 총 순 자산의 최대 35 %를 투자 할 수 있습니다.

2015 년 7 월 31 일 현재, FRNJX 최고 지리적 노출은 82.24 % 뉴저지입니다. 10. 39 % 뉴욕; 3. 90 % 푸에르토 리코; 2. 87 % 펜실베니아; 및 60 % 델라웨어. FRNJX의 평균 쿠폰 율은 5. 21 %입니다. 평균 유효 기간 3.93 년; 4. 81 %의 포트폴리오 이직률; 평균 가중 성숙도는 19 년입니다. FRNJX의 평균 유효 기간은 다소 낮은 수준의 이자율 위험을 지님을 나타내며 이는 투자자에게 호소력이 있습니다. 펀드의 유효 기간은 비교적 짧지 만 2015 년 8 월 31 일 기준으로 30 일 동안 표준화 된 SEC 수익률은 2.33 %로 매력적입니다.

FRNJX는 후행 3 년 데이터를 기준으로 보통 수준의 의 변동성을 보였으며 벤치 마크 지수 인 Barclays Municipal Bond Index를 -2로 하회했다. 23 %. 낮은 수익률과 중간 정도의 변동성으로 인해 FRNJX는 다각화 된 포트폴리오를 보유한 중장기 위성으로 간주 될 수 있습니다. 이 펀드는 뉴저지 주에 살고있는 고소득 투자자에게 세금 면제의 월 소득을 찾고 여러 분야에 걸쳐 다양한 채권 포트폴리오로 가장 적합합니다.

Dreyfus 뉴저지 시립 채권 펀드, Inc. A 클래스 주식

Dreyfus Investments, Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc.에 의해 1987 년 11 월 6 일에 발효 된 클래스 A 주식은 투자자들에게 높은 뉴저지 및 연방세에서 면제되는 소득 수준. DRNJX는 The Dreyfus Corporation으로부터 조언을받으며 매년 85 %의 순 사업 비율을 청구합니다.

뉴저지 시립 채권 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 DRNJX는 연방 및 뉴저지 주 소득세가 면제되는 투자 등급의 채권에 순자산의 80 % 이상을 정상적으로 투자함으로써 투자 목표를 추구합니다.DRNJX는 잔여 만기가 6 년 이상인 채권에 가중치가 높으며 2015 년 7 월 31 일 현재 4.90 년의 평균 유효 기간을 갖고 있습니다. DRNJX는 그 유효 기간이 적당히 길다는 것을 보완하기 위해 30 일 동안 보조금을 지급하는 SEC 2015 년 8 월 31 일 현재, DRNJX는 3 개의 후행 데이터를 기반으로 연평균 40.0 %의 변동성과 베타를 보유하고 있습니다. 표준 지수는 Barclays Municipal Bond Index = 1입니다. 20. DRNJX는 지방 채권 기금의 평균 표준 편차와 비교할 때 평균 변동성 수준을 경험합니다. DRNJX는 여러 주에서 분산되어 있지 않기 때문에 이론적으로 벤치 마크 지수보다 20 % 변동성이 큽니다. 따라서 DRNJX는 다변화 된 고정 수입 포트폴리오의 장기적이고 전술적 인 보유로 가장 적합합니다. 이 펀드는 뉴저지 투자자에게 적당하고 높은 수준의 위험 관용도를 지니고있어 뉴저지시 채권 시장에 대한 노출을 얻으 려하고 안정적이고 면세적인 월 소득을 얻는 데 가장 적합합니다.