연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)는 2008 년 금융 위기 이후 보수적 인 정부 채권 증권 수익률을 낮추어 금리를 거의 0에 가깝게 유지했습니다.

많은 투자자들이 투자 수익을 높이기 위해 채권을 많이 찾고 있습니다. 고수익 채권은 재무부 채권보다 더 많은 위험을 수반합니다. 그럼에도 불구하고 일부 투자자는 주식 시장의 현재 변동성을 다루는 것보다이 위험을 감수하는 것이 더 편합니다.

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고수익 채권

투자 등급 채권은 신용 평가 기관으로부터 높은 등급을받습니다. 특정 등급 이하의 채권은 고수익 채권 (일명 정크 본드)으로 정의됩니다. 이 채권은 그들과 관련된 더 큰 위험이 있습니다. 채무 불이행 위험이 높아질뿐만 아니라 이자율 위험도 높아집니다. 연준은 2015 년 말 또는 2016 년 초에 금리를 인상 할 가능성이 있습니다. 이는 고수익 채권의 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 Treasurys에 대한 높은 수익률의 채권 스프레드는 여전히 양호한 편이며, 고수익 채권 뮤추얼 펀드 및 ETF (Exchange-Traded Fund)에 대한 몇 가지 옵션이 있습니다.

Fidelity Capital & Income Fund는 낮은 수준의 채무 증권에 중점을두고 주식 및 채무 증권에 투자합니다. 펀드는 또한 재정적 어려움에 직면 한 회사에 초점을 맞추고 있습니다. 이 기금은 1977 년에 창설되었습니다. 2015 년 10 월 현재 70 억 (AUM)의 자산 운용을하고 있습니다. 펀드 포트폴리오의 채무 증권의 평균 가중 성숙도는 6.4 년이며, 기간은 4.18 년입니다. 이는 금리 인상으로 인한 채권의 위험 노출 위험이 적다는 것을 의미합니다. 펀드는 합리적인 비용 비율이 72 %입니다. 그러나 1 %의 환매 수수료와 56 %의 관리 수수료가 있습니다. 최소 2 달러, 500 달러의 초기 투자가 필요합니다.

Fidelity Capital & Income Fund의 10 대 보유자는 에너지 회사, 금융 회사의 채권 상품, CDW 및 Skyworks 솔루션의 주식을 포함하며 모두 기술 분야에 속합니다. 상위 10 개 보유 자산의 포트폴리오 가중치는 10.46 %입니다. 펀드는 2015 년 11 월 기준으로 9.97 %의 수익을 올렸습니다.

뱅가드 하이일드 기업 펀드 투자자 지분

뱅가드 하이일드 기업 펀드는 신용 등급이 낮은 기업 부채에 중점을 둡니다. 펀드 매니저는 더 높은 등급의 정크 본드를 찾습니다. Vanguard는이 접근법은 부도 및 원금 손실을 최소화하면서 일관된 소득을 반환하기위한 것이라고 설명합니다.펀드는 주식 시장의 변동성보다 더 높은 변동성을 가지고 있습니다.

해당 펀드의 사업 비율은 0.23 %로 비슷한 펀드의 평균 사업 비율보다 낮습니다. 최소한 $ 3,000의 투자가 필요합니다.이 펀드의 순자산은 $ 17입니다. 9 억이며, 2015 년 11 월 현재 25.25 %의 수익률을 보였습니다. 포트폴리오에는 평균 유효 만기가 5.4 년이고 평균 지속 기간이 4 년인 416 개의 채권이 있습니다.

Vanguard High Yield Corporate Fund는 미국 국채에 자사 포트폴리오의 2.9 %를 보유하고 있습니다. 신용 등급이 Ba2 인 채권은 가장 큰 포트폴리오 가중치가 19. 8 %이고, 신용 등급이 B1이고 채무가 16.4 % 인 채권이 있습니다. 부문 별로는 통신 부문의 비중이 21.2 %로 가장 높다. 그 다음에 14 %의 가중치를 둔 금융 부문이 뒤 따릅니다. 소비자 비 주기적 부문은 13 %의 가중치를 가진 세 번째입니다.

BlackRock 고수익 채권 펀드

BlackRock High Yield Bond 펀드는 만기가 10 년 미만인 비 투자 등급 채권에 투자합니다. 자산의 80 % 이상이 가변형 유가 증권을 포함한 고수익 채권에 투자됩니다. 이 펀드는 AUM 170 억 달러를 보유하고 있으며 2015 년 11 월 현재 54.5 %의 수익률을 보이고 있습니다.이 펀드는 1998 년에 거래가 시작되었습니다.이 펀드의 채권은 가중 평균 만기가 5 년이고 유효 기간이 3입니다. 98 연령.

BlackRock High Yield Bond 펀드의 지분의 약 41 %는 B 등급을, 또 다른 27.7 %는 BB 등급을 보유하고 있습니다. 이 펀드는 사업 비율이 62 % 인 자사 포트폴리오에 1, 200 개 이상의 지분을 보유하고 있습니다. 기금은 매월 수익을 분배합니다.

고수익 채권에 투자하는 SPDR Barclays High Yield Bond ETF

ETF는 일반적으로 뮤추얼 펀드에 투자하는 것과 관련된 값 비싼 판매 부하 및 최소 투자 금액을 피하고자하는 투자자에게 적합 할 수 있습니다. Barclays High Yield Very Liquid Index의 성과를 추적하는 SPDR Barclays High Yield Bond ETF (뉴욕 증권 거래소 : JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc37.01 +0.07 %

Highstock 4. 2. 6

. 펀드는 100 억 달러의 순자산을 보유하고 있으며 2015 년 10 월 현재 6.92 %의 배당 수익률을 지급하고 있습니다. 펀드의 채권은 평균 만기가 6.14 년이고 수정 된 기간은 4.36 년입니다. 기금에는 0.7 %의 보유가 있으며 총 경비 비율은 0.4 %입니다.

기금의 가장 큰 부문은 산업 부문으로 88 %의 비중을 차지합니다. 그 다음에 8 %의 가중치가있는 금융 부문이 나옵니다. 기업 부문은 3. 51 %로 3 위를 차지했다. 보유 자산의 품질 측면에서 볼 때 보유 자산의 40 %는 B로 평가되고 B는 45 %입니다. 약 38 %의 채권은 5 년에서 7 년의 만기가 있으며 31 %의 채권은 7 년에서 10 년의 만기가 있습니다. iShares iBoxx $ 고수익 회사채 ETF iShares iBoxx $ 고수익 회사채 ETF (NYSEARCA : HYGiSh iBoxx HYCB87. 95-0.05 % Highstock 4와 함께 창출. 6

)은 또 다른 고수익 채권 ETF입니다.이 펀드는 미국 고수익 회사채에 대한 광범위한 노출을 제공합니다. 그것은 순자산이 150 억 달러를 초과하고 2015 년 11 월 현재 약 5 %의 수익을 지급합니다.이 펀드는 1,052 개의 보유 및 0.5 %의 사업 비율을 가지고 있습니다.

이 펀드는 0.33의 베타 버전을 보유하고 있으며, 이는 보수적 인 채권 펀드보다 더 큰 변동성을 보여줍니다. 펀드 보유 주식수는 유효 기간이 4.18 년이고 평균 가중 성숙도는 5.1 년입니다. 기금은 2007 년에 거래가 시작되었습니다.