이것은 2015 년에 개최되어 iShares S & P 500 Growth ETF (NYSEARCA : IVW IVWiSh SP 500 Grwt149.50 + 0.24 % Highstock 4. 2. 6 와 Russell S & P 500 Value ETF와 Russell 1000 Value Index가 각각 4 % 이상 하락한 반면, 1000 Growth Index는 4 % 이상 상승했습니다. 가치 투자자들은 불확실한 환경에서 포트폴리오를 극대화하기 위해 이러한 팁을 고려해야합니다.

1. 다양성의 시력을 잃지 마십시오.

다각화는 모든 Investing 101 클래스의 첫 번째 원칙이지만 노련한 투자자조차도 숲을 잃을 수 있습니다. 그러나 무작위로 다각화하지 마십시오. 반대 방향으로 움직이는 경향이있는 자산 클래스를 찾으십시오. 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)은 가장 야심적인 투자자조차도 30 개 이상의 주식을 보유해야한다고 말했고 심지어 샘플링이 무작위 인 경우에만 작동합니다. 의도적으로 선택된 수백 가지의 주식이 선호됩니다. 여기에는 뮤추얼 펀드 및 ETF (Exchange-Traded Fund)가 포함될 수 있습니다.

2. 소음을 무시하십시오 : 귀하의 시간의 지평에 투자하십시오

실적이 저조한 회사는 환자의 포트폴리오 중 일부만 구성하면 환자를 유지하는 것이 쉽지만 전체 시장이 측면 또는 부정적 일 때는 어려워집니다. 즉각적이고 단기적인 것에주의를 기울이는 것은 사람의 본성이지만 통계적으로 단기적인 움직임은 가치 투자자들에게는 소음입니다.

매크로 환경은 많은 외상 또는 성과 불량을 창출 할 수 있지만, 가치 투자는 순간의 심리를 무시하고 회사의 자산, 수익, 역사 및 장기 실행 가능성에 초점을 맞추는 것에 관한 것입니다. 때때로 이것은 근면을 한 후에 덜 활동적이라는 뜻입니다.

3. 값싼 투자자는 매력적인 가격 대비 수익률 (P / E) 또는 가격 대비 장부가 비율 (P / B)이 나타날 때마다 함정에 빠질 수 있습니다. 이는 강한 P / E 또는 P / B 비율이 분야별 및 국가별로 다양하기 때문에 최선의시기에도 까다로울 수 있습니다. 그러나 때로는 회사가 의미있는 이유로 할인 거래를하고 있으며 실제로는 가치있는 게임이 아닙니다.

차입 부채 및 레버리지 비율이 다른 산업 부문과 비교하여 재무 제표를 철저히 검토합니다. 이자율이 높아지면 자금 조달 비용이 계속 올라갈 수있어 부채를 더 위험하게 만듭니다. 섹터 펀더멘털은 특히 상품 가격에 노출되거나 국제 무역에서 무거운 부문에 있어서는 중요합니다. 4. 가치 버블 외부에서 때때로 엿보기

모든 가치 투자가는 가치있는 전설에 대한 이야기를 들었습니다. Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger, John Templeton, Irving Kahn, Bill Ackman, Daniel Loeb 외 다수.젊고 감수성이있는 투자가가 독단적으로 거인의 발자취를 따르는 것은 유혹스러운 일일 수 있습니다. 물론 소수의 가치 투자자가 놓친 기회와 날아간 투자의 목록을 낭독 할 수는 있습니다. 필연적으로 모든 돈 관리자를 따라야합니다. 가치 투자는 마법의 법칙이 아니며 완전한 근본 이해를위한 포괄적 인 것이 아닙니다.

퍼시 킹 스퀘어 캐피털 매니지먼트의 활동가 헤지 펀드 (Acthing Helge Fund)의 솔직한 CEO 인 애크 먼 (Ackman)을 생각해보십시오. 애크 먼은 근본적인 교리의 헌신적 인 추종자이지만, 그의 헌신은 10 년이 넘는 강력한 기술 수익을 가져다 주었다. 기술 회사는 전통적인 가치 측정 기준에 대해 잘 알려지지 않은 경향이 있습니다. 애 크맨 (Ackman) 자신이 지적했듯이 기술 분야에서는 경제적 인 해자를 건설하는 것이 최선이다.

가치 투자 원칙은 기업 평가를위한 훌륭한 가이드 라인을 제공 할 수 있지만 현명한 투자자는 돈 일신론에 의해 제한받지 않습니다. 5. 자세히 알아보기

투자는 함정으로 가득차 있으며 종종 위험 부담을 초래합니다. 가치 투자자는 현재의 시장 데이터뿐만 아니라 가치 투자 이론 및 개척자의 적극적인 독자가되어야합니다. 다른 누군가가 이미 4 대 정도의 차량을 만들었다면 바퀴를 재발 명하는 데는 아무런 의미가 없습니다.

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