그러나 변수 연금과 같이 공공 및 전문 포럼 모두에서 많은 논란을 일으킨 차량은 거의 없습니다. 많은 브로커와 기획자들은 이러한 고유 한 차량을 필수적인 은퇴 계획 도구로보고 있으며, 다른 금융 전문가들은 소비자들이 모든 비용을 들이지 않고 회피 할 것을 경고합니다. 물론이 문제에 대한 흑백 대답은 없지만 소비자는 구매 결정을 내리기 전에이 차량의 장점과 단점을 이해해야합니다.

어떻게 일하는가

변액 연금에 관해서 많은 소비자들이 직면하는 문제 중 하나는 그들이 어떻게 일하는지 이해하는 것이 어렵다는 것이다. 변액 연금은 아마도 복잡성면에서 가변 생명 보험에 이어 두 번째로 순위가 매겨집니다. 그들은 개인 퇴직 계좌 (IRA) 또는 기타 과세 연기 퇴직 플랜에 속하는지 여부에 관계없이 과세가 늘어나는 계약으로 발행된다는 점에서 고정 및 색인 된 사촌과 유사합니다. 사망, 장애 또는 기타 요인을 제외하고 계약자가 59 ½되기 전에 취해진 분배에 대해 10 %의 조기 철수 벌금이 부과됩니다. (더 자세한 내용은

FA에 자문 : 클라이언트에게 연금을 설명하십시오 .) 가변 계약은 투자자가 지불 한 보험료를 배분할 미리 선택된 뮤추얼 펀드 하위 계좌 그룹을 제공한다는 점에서 독특합니다. 펀드의 가치는 원금의 보장이없는 시장과 함께 상승하거나 하락합니다. 대부분의 변수 제품에는 최소한의 계정 금액이나 소득 흐름을 보장하는 생사와 사망 혜택 라이더가 포함됩니다 (아래 참조). 그러나이 정보조차도 소비자가 진정으로 교양있는 구매 결정을 내리기에는 충분하지 않습니다. 그들은 또한이 독특한 제품의 장단점을 알아야합니다.

장점

다양한 종류의 연금 보험은 현재 시장에 나와있는 다른 유형의 금융 상품과 비교할 수없는 가장 큰 혜택을 제공합니다. 그들의 주요 판매 포인트는 다음과 같습니다 : (자세한 내용은 : 999 연금 및 베이비 붐 세대 : 찬반 양론

참조)

무제한 기부

- 앞에서 언급했듯이, 변수 연금에 넣을 수있는 돈. 이런 이유로 이들은 세금 피난처를 찾는 부유 한 투자자들에게 인기가 있습니다. (대부분의 사업자는 초기 구매에 대해 독점적 인 한도를 적용 할 것입니다). T 999 ax-deferral - 다른 모든 형태의 연금과 마찬가지로 변액 연금이 과세된다. 배포본은 일단 만들어지면 과세됩니다.

• 안전 보장 - 오늘날 대부분의 다양한 계약은 보장 된 소득 흐름 또는 최소 계정 가치를 약속하는 생사와 사망 혜택 라이더를 제공합니다.생계 혜택 라이더는 하위 계좌에서 가상의 보장 성장률을 기반으로 보장 된 소득 흐름을 지불합니다. 하위 계좌가이 비율의 성장률보다 늦더라도 계약 소유자는 여전히이 지불금을 받게됩니다. 전형적인 사망 혜택 라이더는 현재 수혜자에게 현재 계약 가치, 계약 만기일의 가장 높은 가치 또는 보장 된 가상 성장률을 기반으로 한 가치 중 가장 큰 것을 약속합니다. (자세한 내용은

• 금리가 낮은 경우 연금 구매 방법 참조) 우수한 수익률 잠재력

• - 장기 연금을 보유하고있는 투자자는 시간이 지남에 따라 자금 계좌. 주식 예탁 증서에 돈을 넣고 20 년 이상 그 돈을 남겨 두는 사람들은 다른 유형의 연금보다 더 많은 투자 수익을 볼 것입니다. 대부분의 변동 계약은 정기적 인 재조정과 같은 기본적인 자금 관리 서비스도 제공합니다. 많은 변수 계약에서 사용할 수있는 고정 계정은 종종 유사한 고정 제품이 제공하는 요금보다 높습니다. 유언 검인 피하기 - 고정 연금 및 지수 연금과 마찬가지로, 가변 연금 계약은 수혜자가 돈을 빨리 얻을 수 있도록 유언 검인으로부터 무조건 면제됩니다. 채권자 보호 -이 혜택은 주마다 다소 차이가 있지만, 많은 주에서는 다양한 종류의 연금 계약서에 포함 된 모든 금전을 채권자가 첨부 할 수 없도록 의무화합니다. ( 퇴직 포트폴리오 : 중대한 대안 추가

• 참조) 초기 보너스 및 높은 보장 금리

• - 많은 변액 연금 ​​계약은 계약에 지불되는 돈에 즉석 보너스를 지불합니다 또는 그들은 초기 균형에 높은 고정 금리를 지불하는 달러 비용 평균 프로그램을 제공 할 수 있으며, 소유자가 일정 기간 (예 : 6 개월 또는 12 개월) 동안 선택한 하위 계좌로 돈을 이동시킬 수 있습니다. 단점 다양성에도 불구하고, 변액 연금은 모든 사람들에게 모든 것이 아니라 실질적인 제약이 있습니다. 변수 제품에 대한 비평가들은이 계약서에 포함 된 다음과 같은 단점을 신속하게 지적합니다. (자세한 내용은

• 퇴직금 : 연금의 숨겨진 비용 참조) 비용 기준 낮음 - 주식이나 다른 증권과는 달리, 변수 연금의 원가는 상속받을 때 올라가지 않습니다. 수혜자는 초기 구매 일로부터 증가한 전체 계약 금액에 대해 세금을 납부합니다.

• 불량 세법 - 변동 계약이 은퇴 할 때까지 과세되고 있지만 기존 IRA 및 자격있는 계획과 동일한 10 % 조기 철수 벌금을 부과합니다. 계약이 Roth IRA 또는 퇴직 계획에 포함되지 않는 한,이 계약의 모든 배당금은 경상 소득으로 과세됩니다. 자본 이득 치료는 이용할 수 없습니다. 배당금을 지불하지 않는 인덱스 펀드와 유사한 장기 투자는 유사한 성장을 가져올 수 있지만, 전체 유동성과 장기 이득에 대한 낮은 세금으로 나타납니다.(자세한 내용은

401 (k) 플랜에 ​​도착하는 장수 연금

참조) 높은 수수료 - 가변 연금은 시장에서 가장 비싼 금융 상품 중 하나입니다. 그들은 사망률 및 비용 비용, 뮤추얼 펀드 서브 계좌 관리 수수료, 계약 유지 보수 비용 및 기타 잡 비용을 포함하여 많은 수수료 및 요금이 부과됩니다. 일부 계약은 계약 내에서 일정한 거래가 이루어진 후에 거래 수수료를 부과합니다. 생계와 사망 혜택 라이더는 또한 계약 잔액에서 정기 수수료를 뺍니다. 대부분의 계약에는 10 년 이상 만료되지 않는 상당한 백엔드 해지 청구 일정이 있습니다.

• 복잡성 - 이전에 언급했듯이, 변액 연금은 오늘날 이용 가능한 가장 복잡한 금융 상품 중 하나이며, 영업 사원과 소비자 모두가 제대로 마케팅하거나 이해하지 못하는 경우가 많습니다.

• 결론 변수 연금은 여러 다른 유형의 투자와 계좌를 동시에 사용할 것을 요구할 수있는 투자자에게 많은 혜택을 줄 수 있습니다. 그러나 중개업자와 기획자는 돈을 투입하기 전에 이러한 계약의 단점을 철저히 소비자에게 교육해야합니다. 이러한 제품의 실제 가치는 구매자의 세금 상황, 투자 및 퇴직 목표 및 시간대와 관련하여 진정으로 평가 될 수 있습니다. (더 많은 것을 위해,보십시오 : 잡종 연금의 찬부 양론 .)