a : 은행과 같은 보험 회사는 대차 대조표가 엄청나게 활용 될 수 있기 때문에 간접적 인 위험을 내포합니다. 보험 부문 투자 위험은 다른 시장 부문과 크게 다르지 않지만 보험사의 펀더멘털은 보험사 고객 기반의 인구 통계와 회사의 기본 포트폴리오 구성에 따라 다르게 평가됩니다.

사고 직후의 보험

보험 업계의 위험 인식은 2008 년과 2009 년 금융 위기로 어려움을 겪었습니다. 그 2 년 동안 보험 시장은 절대로 - 전에 보인 변동성, 그리고 보험 회사의 주주는 평가에서 야생 스윙을 보았습니다. 이는 주로 보험사가 모기지 담보 증권 (MBS)에 대한 노출로 포트폴리오의 손실 가능성을 추정하지 못해 발생했습니다.

위험에 처한 가치와 기대되는 부진

보험 회사와 주주는 예상보다 큰 보험금을 지불해야 할 가능성을주의 깊게 관찰해야합니다. 그들은 또한 들어오는 보험료로 이루어진 투자의 위험 수준을 모니터링해야합니다.

대부분의 보험료는 재무부 또는 고급 회사 부채와 같은 비교적 안전한 자산에 보관됩니다. 그럼에도 불구하고 많은 보험 회사가 높은 수익률을 추구하며 재무 위험에 노출 될 수 있습니다.

보험자의 재무 위험을 평가할 때 가장 일반적으로 사용되는 지표는 Value at Risk (VaR) 또는 예상 부족액입니다. 각 메트릭은 시장 상황 또는 무작위 보험 회사의 포트폴리오가 손실을 발생시키는 경우 예상 손실을 추정합니다.

이러한 통계치, 특히 VaR은 1990 년대 전국 보험 감독위원회 (NAIC)의 위험 기반 자본 또는 RBC 비율의 채택 이후 다소 변경되었습니다. 2015 년 현재 VaR은 모든 위험 원천에서 보험자에게 순 공정 가치 노출을 보여주기 위해 사용됩니다. 이는 보험 공제액을 책정하는 데 도움이됩니다. 재보험 및 출정 수준; 예상 손실 대 예상 손실.

심각한 보험 투자자는 다른 회사의 VaR 및 예상 부족액을 이해하고 비교할 수 있어야합니다. 주주들의 자본 손실 위험을 평가할 때 이것들은 귀중한 도구가 될 수 있습니다.