피플스 유나이티드 파이낸셜 (People 's United Financial, PBCT PBCTPeople 유나이티드 파이낸셜 Inc18.42-0.38 % Highstock 4. 2. 6 은행, 코네티컷 주 브리지 포트에 본사를 둔 지역 은행 People 's United의 핵심 사업 활동과 최근 재무 실적을 살펴보면 주식이 현명한 투자인지 여부를 판단하는 데 도움이됩니다.

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( 지주 회사 | 비디오 에서 자세히 알아보기)

핵심 사업

인민 유엔은 소비자 대출 및 담보 대출 연장, 개인 및 기관 고객으로부터 예금을 수령하는 것. 이 서비스는 주로 뉴 잉글랜드에있는 412 개 지점을 통해 제공되며 회사의 기본 코네티컷에 중점을 둡니다. 2014 년 말까지 회사 총 대출의 약 61 %가 뉴 잉글랜드 고객에게 돌아갔습니다.

은행은 또한 자회사를 통한 투자 관리, 생명 보험 및리스 금융과 같은 서비스를 제공합니다. 이러한 서비스는 회사의 핵심 은행 업무보다 지리적으로 집중되어 있지 않습니다. 예를 들어, 회사는 임대 금융 사업의 약 97 %가 뉴 잉글랜드 밖의 고객으로부터 나온 것으로 추정합니다.

인민 은행의 사업은 고객 예탁금에 대한이자와 고객 대출금에서받는이자 간의 차이 또는 "확산"에 의존합니다. 이 기본 수익원을 회사의 순이자 마진이라고합니다.

최근 성과

순이자 마진의 변화는 People 's United의 재무 성과를 좌우하는 주요 요인이었습니다. 2014 년 말에서 7 월까지 순이자 마진은 연율 기준 3.9 %에서 2.88 %로 하락했습니다.

(일부 은행의 순이자 마진은 어느 정도입니까?)

대부분의 경우 감소는 People 's United의 전통적인 은행 운영에 기인합니다. 이는 회사가 소매 은행 운영 부문에서 회계 처리하는 것입니다. 2013 년에서 2014 년 사이에 소매 금융으로 인한 순익은 23 달러 감소했습니다. 3 백만, 또는 49.2 %. 감소는 순이자 수입이 3 천 4 백만 달러 (7.4 %) 하락하여 3 달러 하락한 것이다. 회사의 대손 충당금이 1 백만 (20.1 %) 증가하고 12 달러. 비이자 이익은 9 백만 (7. 1 %) 감소했다. 비슷한 하락세가 2012 년에서 2013 년 사이에 발생하여 소매 금융 순이익은 3300 만 달러 (41 %) 감소하여 44 달러가되었습니다. 순이자 수입이 6 백만 (8.9 %) 감소했습니다.

순이자 마진의 하락은 주로 최근 몇 년간 매우 낮은 이자율의 결과입니다.2008 년 12 월 이후로 연방 기금 금리가 0 % 또는 0 %에 가까워짐에 따라 인민 유나이티드와 은행 업계 전체는 대출 포트폴리오의이자 수입에 상응하는 하향 압박을 받았다. 이론적으로 은행은 예금에 대해 지불 한이자를 줄임으로써이자 소득이 감소하는 것을 보상 할 수 있습니다. 그러나 실제로이 전략은 완료하기보다 쉽습니다. 요금을 너무 빨리 줄이면 고객을 멀게 할 수 있고 너무 느리게하면 이익을 악화시킬 위험이 있습니다. 많은 다른 대출 기관들과 마찬가지로 인민 유나이티드 (United 's United)가이 난제에 빠졌습니다.

이러한 어려움에도 불구하고 People 's United Financial은 시가 총액을 크게 인상했습니다. 2013 년 초 약 12 ​​달러에서 거래되었으므로이 회사의 주식은 이후 시가 총액이 약 4 달러 인 15 달러 이상으로 상승했습니다. 790 억, 즉 올해 예상 수입의 약 19 배입니다. 주가의 상승은 미래의 금리 인상으로 회사가 이익을 얻을 것이라는 기대를 나타냅니다.

결론 국민 은행은 금융 위기 이후 인민 은행의 지주 회사로서 저금리로 인해 어려움을 겪었습니다. 최근 순이익 및 순이자 마진 하락에도 불구하고 시가 총액은 지난 몇 년 동안 크게 증가했으며 시장 참여자는이 회사가 금리 상승세로 인해 이익을 얻을 것으로 기대할 수 있음을 나타낼 수 있습니다. 가까운 미래에 연방 준비 은행이 금리를 인상 할 것을 기대하는 많은 주석가들과 함께, People 's United Financial은 당신의 레이더를 지킬 가치가있을 것입니다.

공개 : 출판 당시 제이슨 페르난도는이 기사에서 언급 된 주식에 대한 지위를 가지고 있지 않았다. 그는 출판 후 48 시간 이내에이 기사에 언급 된 주식을 거래하려고하지 않습니다.