투자자들은 배당금을 선호하는 오랜 역사를 가지고 있습니다. 수십 년 동안 배당 수익률이 높은 우량주는 성숙하고 확고한 회사가 안정적이고 안정적인 배당금을 제공했기 때문에 "미망인과 고아"종목에 대해 애정을 표현했습니다. 공익 기업과 대기업이 종종이 범주에 포함되었습니다. 이 기사에서는 배당의 역사에 대해 살펴보고 그들이 여전히 유리한 이유를 보여줄 것입니다. (이 주제에 대한 기사를 계속 읽으려면 "사별과 고아 주식"참조 : 여전히 존재합니까? , 배당 성장의 힘 및 배당의 중요성 )

충돌 이후

1990 년대 후반 기술 시장의 성장은 배당에 대한 열정을 식혔다. 기술주가 급증하면서 투자자들은 배당금을 잃었고 배당 수익률은 떨어졌습니다. 2000 년 3 월의 시장 최고치 때 Standard & Poor 's 500 지수의 주식 배당 수익률은 1.1 %로 역사적 3 % 수익률의 거의 3 분의 1로 떨어졌습니다. 결과적으로 많은 기업들이 배당금을 지불하기보다는 재투자하기로 결정했거나 적절한 비즈니스 빌딩 기회가 없을 경우 주식을 환매하기 위해 초과 현금을 사용했습니다. 차례로, 그러한 환매는 주식의 발행 주식 가치를 끌어 올려줍니다. 기술 주식이 하락하고 두자리 수의 자본 이득이 크게 사라지면서 배당금이 다시 한번 유리하게되었습니다. 자격을 갖춘 배당금에 대한 과세를 줄인 2003 년의 일자리 및 성장세 조세 조정 법안이 통과되면서 로맨스가 다시 태어나는 데 도움이되었습니다. 통과 이전에, 배당금은 경상 소득으로 과세되어 투자자들의 소득에서 중요한 부분을 차지했다. JGGTRA는이 비율을 절반으로 줄였습니다.

지급 전 120 일 기간 중 최소 60 일 동안 보유 주식이 지불 한 배당금은 장기 양도 차익으로 과세됩니다. 이는 최저 세율의 납세자에 대한 5 % 세율과 2008 년까지 최고 괄호 안에있는 투자자에 대한 15 % 세율입니다. 2008 년에 10 % 및 15 % 세율표를 사용하는 투자자는 적격 배당에 대해 세금을 내지 않습니다. 배당금 과세는 2009 년 이전의 JGTRA 비율로 되돌릴 예정 이었지만 2005 년의 세금 인상 방지 및 화해 법안은 2010 년 말까지 감세를 연장했습니다. (TIPRA에 대해 계속 읽으려면

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)

배당금에 대한 밝은 미래 주식 및 저금리에 대한 자본 이득이 비교적 적은 오늘날의 투자 환경에서 배당금은 투자 수익에 상당한 영향을 줄 수 있습니다. 많은 경제학자들과 시장 예측가들은 현재 배당 수익률이 증가 할 것으로 예상하는데, 현재는 과거 평균보다 낮습니다.일반적으로 말하면 회사가 일반적으로 초과 현금을 가지고 있지 않기 때문에 회사가 배당금을 지불 할 여력이 있다는 사실은 경제적 건강의 징조로 간주되며, 그렇게 할 경우 비즈니스 운영을 유지해야합니다. 배당금 지급은 일반적으로 회사의 경영진이 회사의 이익을 최대한으로 활용하여 초과 현금을 주주에게 돌려주는 것을 나타내는 신호입니다. 숫자를 보면 배당금이 역사적으로 S & P 500의 총 수익에 기여한 것은 놀라 울 정도입니다. S & P는 1955-2004 년에 비해 268 %가 증가했지만, 재투자 된 배당금의 영향을 추가하면 BTN Research에 따르면 지수의 총 수익률은 +17,838 %입니다.

배당금 및 뮤추얼 펀드 배당금을 사는 것은 소득 스트림 배당금을 제공하는 가장 확실한 방법이지만 뮤추얼 펀드는 편리한 옵션을 제공합니다. 배당금을 지불하는 펀드를 구입하면 대부분의 펀드가 수백 개가 아니라하더라도 기본 주식을 보유하고 있기 때문에 개별 주식을 식별 할 필요가없고 즉각적인 다각화가 가능합니다. 다각화는 여러 주식을 포함하는 포트폴리오가 어느 한 회사의 운명에 영향을 덜 받기 때문에 주식 특정 위험을 감소시켜 배당 소득 흐름의 신뢰성을 높입니다. 더 나은 아직 배당금을 지불하는 뮤추얼 펀드는 중개 수수료를 부과하지 않으므로 많은 비용을 들이지 않고 소액의 돈을 여러 간격으로 투자 할 수 있습니다.

대부분의 배당금을 지급하는 뮤추얼 펀드는 분기 별 지급 일정에 있습니다. 배당금 뮤추얼 펀드에는 채권 펀드, 과세 시장 금융 펀드 및 부동산 투자 신탁 (REITS)이 포함되지만, 이러한 출처의 배당금은 과세 관점에서 "적격 배당금"으로 간주되지 않습니다. 채권 펀드 및 머니 마켓 뮤추얼 펀드는이자 수익을 통해 배당금을 적립하며 따라서 일반 소득으로 과세됩니다. REITS는 과세 대상 소득의 최소한 90 %를 주주에게 전가하는 경우, 자신이 창출 한 소득에 대해 세금을 납부하지 않습니다. 따라서 주주는 소득세를 납부합니다.

세금이 문제가되면 주식 투자로 인한 배당금을받는 뮤추얼 펀드가 자격있는 배당을 제공하기 때문에 갈 길이 멀다. 주식 배당 기일 (또는 펀드의 주주가 자격이되는 날짜) 이전 최소 60 일 동안 보유 된 경우, 주식형 펀드, 밸류 펀드 및 일부 부문 펀드 (예 : 유틸리티)가 일반적으로이 카테고리에 해당합니다. 다가오는 배당금으로). "자격있는 배당 소득"은 주주의 Form 1099-DIV에 표시되며, 1 월 말에 펀드 회사로부터 우송 될 것입니다. (배당금에 대한 자세한 내용은

신고, 배당 및 기록 일
및

모름지의 배당 사실

참조) 법을 구입하지 않을 경우 법으로 뮤추얼 펀드는 연평균 일반 및 자본 이득의 98 % 이상을 분배합니다. 이 요구 사항을 충족시키기 위해 많은 기금이 12 월에 대규모 배포를합니다. 이 날짜 직전에 뮤추얼 펀드를 구입하면 예기치 않은 세금 부담이 발생할 수 있습니다.예를 들어 10 %의 배당금을 지불하기 전에 펀드를 구매하기 직전에 $ 1, 000의 펀드를 구매 한 경우 주주는 배당 형태로 100 달러를 반환하게됩니다. 이는 투자 가능한 금액이나 원금을 줄이는 것이 아니라 세금 계산서를 촉발시키는 것입니다 $ 100 배포판에.