투자 정책서는 대형 포트폴리오를 관리하는 투자자들에 의해 오랫동안 사용되어왔다. 생명 보험 회사가 보유한 연금 기금, 기금 및 투자 자산을 감독하는 관리자는 특정 계정에 대해 설정된 투자 목표를 달성 할 가능성을 높이기 위해 투자 정책 성명서를 준수합니다.

그러나 포트폴리오를 구성 할 때 개인 투자가는 점점 더 IPS로 전환하고 있습니다. 계획을 세우는 것은 정서적으로 많은 판단을 요구하는 투자 결정을 할 기회를 줄임으로써 의사 결정 과정을 도와줍니다. IPS를 설정하는 방법과 투자 목표를 달성하는 데 도움이되는 방법을 배우려면 계속 읽으십시오.

평균 투자자를위한 투자 정책 성명서 투자 정책 진술은 기관 투자가와 대형 포트폴리오를 감독하는 사람들이 공통적으로 사용했지만, 소액 계좌를 관리하는 투자자 (예 : 과세 중개 또는 은퇴 계좌). 소액 계좌를 관리하는 투자자는 기다려 보려는 경향이 있습니다. 즉, 많은 사람들이 일정한 간격으로 투자하기로 결정했으며, 미래의 요구 사항을 충족시킬 수있는 비율로 계정이 축적 될 것으로 기대합니다.

예를 들어, 자신의 개인 퇴직 계좌를 관리하는 투자자를 찾으십시오. 이러한 투자자들은 종종 투자 방침 서를 작성하지 않습니다. 대신, 그들은 정기적 인 기부를 자신의 계좌에 맡기고 어느 날 은퇴 할 수있는 충분한 돈을 갖기를 희망합니다. 이것은 일부 사람들에게 효과적인 전략으로 밝혀졌습니다. 유감스럽게도 충분한 부를 축적하지 않아 퇴직을 연기해야한다는 것을 알게됩니다 (은퇴 계좌에 대한 자세한 내용은 IRA 기고 : 자격 및 기한 및 IRA 퇴직 소득 보충 참조). >) 퇴직 지연 가능성은 대부분의 소액 투자자가 IPS를 창안하는 강력한 동기가되지 못했습니다. 그러나 최근에는 IPS를 제자리에 두는 것이 중요하다는 아이디어에 점점 더 주목 받기 시작했습니다. 최근의 이러한 생각의 변화는 곧 인력을 떠나 퇴직하게 될 투자자의 물결 때문일 수 있습니다. 사람들이 자산보다 오래 살아남을 것이라는 걱정 때문에 소규모 투자자가 포트폴리오를 관리하는 과정을 안내하는 IPS를 만드는 방법을 모색하게되었습니다. 투자 정책 선언문의 필수 섹션

간단한 IPS는 여섯 개의 섹션으로 만들 수 있습니다.

계정 정보

투자 목표 위험 허용 성

• 허용 자산
• 재조정 지침
• 독특한 상황
• 계정 정보
• 계정 정보는 IPS에 따라 관리 될 실제 계정을 나타냅니다.예를 들어, 투자자는 자격있는 퇴직 계획, 과세 계정 및 동일한 IPS를 기반으로 한 신탁 관리를 선택할 수 있습니다.
• 투자 목표

투자 목적은 자명하다. 투자 정책 명세서의이 섹션은 투자자의 투자 목적을 식별합니다. 높은 수익을 창출하고자하는 투자자는 여기서 '성장'과 같은 용어를 사용할 수 있습니다. 포트폴리오에서 소득을 창출하기를 원하는 투자자는 그들의 투자 목표를 "현재 소득"이라고 기술 할 수 있습니다. 위험 허용도

위험 허용도는 매우 간단합니다. 위험 허용도는 투자자가 포트폴리오에 대해 가지고있는 불편 함의 정도를 나타냅니다. 인터넷 또는 금융 서비스 회사에서 이용할 수있는 위험 관용 조사표는 투자자가 개별 위험 허용 오차를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면 위험 감수성 맞춤화

및 위험성 결정 및 위험 피라미드 참조) 허용되는 자산 IPS의이 섹션은 투자자가 직접 투자를 허용합니다. 협약에 의해 위험과 수익은 투자자가 다음에 하나의 자산을 선택할 수있는 요인입니다. 예를 들어, 낮은 위험 관용도를 가진 투자자는 거의 은퇴 할 확률이 높아지지만, 재무부 채권과 같은 낮은 수익률 자산을 선택할 가능성이 높습니다. 유동성, 시장성 및 인출 수수료는 투자자의 허용 가능한 자산을 결정하는 데 사용되는 추가 요소 일 수 있습니다. 국내 주식, 국제 주식, 사모 주식 및 부동산과 같은 항목이 여기에 포함될 수 있습니다. 재조정 가이드 라인

재조정 가이드 라인은 투자자가 포트폴리오를 재조정 할 때의 조건을 나타냅니다. 투자자는 매 분기, 반기 별 또는 매년 포트폴리오를 재조정 할 수 있습니다. 다른 투자자들은 목표 범위를 위반했을 때 균형을 다시 잡는 것이 더 나은 접근 방법이라고 생각합니다. 예를 들어, IPS는 포트폴리오의 75 %가 국내 주식에 투자되어야 함을 나타낼 수 있습니다. 그러나 포트폴리오는 70 %의 국내 지분과 80 %의 지분을 보유 할 수 있습니다. 따라서 포트폴리오는 국내 주식이 70-80 % 창 밖에있을 때마다 재조정 될 것입니다. 개인 투자자는 또한이 기회를 이용해 포트폴리오 성과를 평가할 수 있습니다. 그렇게하는 한 가지 방법은 생성 된 절대 수익을 개인의 필요에 비유하는 것입니다. 예를 들어, 한 해 동안 포트폴리오가 6 %를 생성했지만 투자자의 요구가 8 %를 요구하면 포트폴리오는 2 % underperform합니다. (재조정에 대한 자세한 내용은 포트폴리오 구성 안내서

를 읽으십시오.) 독특한 상황 마지막으로 모든 투자자가 만든 IPS에는 고유 한 상황 섹션이 포함되어야합니다. 이 섹션은 투자자 특정 정보를 자세히 설명합니다. 예를 들어,이 섹션에는 밀접하게 보관 된 주식의 자선 기부 또는 소유권이 표시 될 수 있습니다. IPS에 포함될 수있는 추가 섹션이 있습니다. "포트폴리오 검토 빈도", "세금 고려 사항"및 "제약 조건"섹션은 추가 할 수있는 추가 섹션의 몇 가지 예입니다.마지막으로, 일부 투자자는 "제약"섹션이 유익하다는 것을 알 수 있습니다.

투자 정책 선언문 작성 투자자는 투자 계정을 유지하는 이유에 대해 잠시 생각해 투자 정책 선언문을 작성할 수 있습니다. 거기에서 앞서 언급 한 필수 섹션의 정보를 채우는 문제입니다. 투자 목적, 위험 관용 및 기타 항목은 계정이 존재하는 이유에 대한 몇 가지 생각이 반영된 후에 설정 될 수 있습니다. 일부 투자자는 허용 가능한 자산 목록을 만들기 위해 다른 자산 클래스에 대한 연구를해야하지만이 정보는 투자 관련 인터넷 사이트에서 쉽게 이용할 수 있습니다. 또 다른 대안은 신뢰할 수있는 조언자의 도움을 구하는 것입니다.

IPS는 투자자 환경이 바뀌면 업데이트되어야합니다. 예를 들어, 결혼, 이혼, 가족 구성원의 출생 또는 사망과 같은 삶을 변화시키는 사건 또는 추첨에서이기는 것은 IPS 변경의 필요성을 보증 할 수 있습니다.

중요성 증대 소규모 포트폴리오를 관리하는 투자자는 투자 정책 진술이 중요하다는 사실을 깨닫기 시작했습니다. 투자 자산을 관리하고 모니터링하는 방법을 명확히 설명하는 IPS가 있으면 겸손한 계좌를 가진 개인이 투자 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.